כמשקיע בקרנות נאמנות, בטח שמעת את זה אמר יותר מפעם אחת, כי אתה צריך תמיד להתייעץ תשקיף קרן הנאמנות לפני מסירת הכסף שלך. זה לא סוד, עם זאת, כי גודל המסמך הזה ואת סוג של מידע בתוך יכול להיות קשה להתמודד עם. אבל לא להיות המום מדי. הנה מדריך למה תשקיף, למה זה חשוב ומה הפריטים צריכים להיות מרכזיים השיקולים שלך.

-> ->

מהו תשקיף קרן נאמנות? תשקיף קרן נאמנות הוא מסמך המפרט את מטרות ההשקעה ואת האסטרטגיות של קרן מסוימת או קבוצת קרנות, כמו גם את הנקודות היפות של ביצועי העבר של הקרן, מנהלים ומידע פיננסי. אתה יכול לקבל את המסמכים האלה ישירות מחברות הקרן באמצעות דואר, דוא"ל או טלפון. אתה יכול גם לקבל אותם מתכנן פיננסי או יועץ. קרנות רבות חברות גם לספק גרסאות PDF של תשקיפים שלהם באתרי האינטרנט שלהם.

-> ->

לדעת מה לחפש
תשקיף הוא חוזה מחייב מבחינה משפטית בין הקרן עצמה לבין בעל הקרן. זה קל ללכת לאיבוד בכל ז 'רגון המשפטי לפספס את המידע החשוב ביותר לך, אז הנה מתאר של חלקים שבהם אתה צריך להקדיש תשומת לב מיוחדת. יצויין כי האופן שבו מאורגן מידע תשקיף הקרן עשוי להשתנות מקרן לקרן; עם זאת, על פי החוק, כל התשקיפים חייבים להכיל את הסעיפים החשובים הבאים:

יעדי השקעה
אלו הן היעדים הפיננסיים של הקרן, אשר באים לידי ביטוי בסוגי ניירות הערך שנבחרו להשגת יעדים אלו. סוגי יעדי ההשקעה כוללים צמיחה ארוכת טווח בהון, הכנסה יציבה, תשואה גבוהה גבוהה וכו '. קרנות הקרן אינן יכולות לשנות יעדים אלו אלא אם המשקיעים בקרן יסכימו לשינויים בהצבעה.

חשוב לקבוע אם מטרות הקרן תואמות את מטרות ההשקעה שלך. לדוגמה, קרן בעלת יעד צמיחה מעל הממוצע של ההון לא תתאים בהכרח לאלמנה בת 89 הזקוקה להכנסה קבועה מהשקעות לכיסוי הוצאות יום-יומיות.

אסטרטגיות השקעה
חלק זה של התשקיף מסביר את האופן שבו הקרן מקצה ומנהלת את המשאבים שלה כדי להשיג את מטרות ההשקעה שלה. ההיבטים הנחשבים בעת תכנון אסטרטגיה זו כוללים קביעת יעדים לערך הנכסים נטו, קביעת הקצאת הנכסים, הגבלות השקעה (כגון השקעה בתעשייה מסוימת) והחלטה האם (וכיצד) ניתן להשתמש בנגזרים.

אסטרטגיית השקעה של הקרן, כמו היעדים שלה, צריכה להיות מסונכרנת עם סגנון ההשקעה שלך. לדוגמה, למרות שקרן קטנה וקרן הון סיכון גדולה מכוונות לייסוף הון לטווח ארוך, הן משתמשות באסטרטגיות שונות מאוד כדי להגיע למטרה זו.לפני בחירת סוג אחד של קרן על פני אחר, הקפד לשקול מדוע להשקיע בכל אחד מסוגי הנכסים האלה מתאים לך. אחרת, אתה יכול להיות עבור כמה הפתעות!

סיכונים של השקעה בקרן
מאחר והמשקיעים הם בעלי דרגות שונות של סובלנות לסיכון, חלק הסיכון של תשקיף חשוב ביותר. הוא מפרט את הסיכונים הכרוכים בקרן מסוימת, כגון סיכון אשראי, סיכון ריבית, סיכוני שוק וכו '.

כדי להפיק את המרב מהקטע הזה, עליך להכיר מה מבדיל בין סוגי הסיכון השונים, מדוע הם קשורים לקרנות מסוימות, וכיצד הם משתלבים במאזן הסיכון בתיק הכולל. לדוגמה, אם קרן משקיעה חלק נכבד מנכסיה לניירות ערך זרים, עליך להבין כי הדבר עלול להוות סיכון משמעותי למטבע חוץ ולסיכון למדינה - אך עליך גם לקבוע האם סוג זה של סיכון עובד עם סוגים אחרים של סיכון בתיק שלך לספק את הסובלנות שלך.

ביצועים קודמים חלק זה מציג את רשומת הקרן, אך זכור את ההצהרה הרווחת כי "ביצועי העבר אינם אינדיקציה לביצועים עתידיים". קרא את הביצועים ההיסטוריים של הקרן באופן ביקורתי וודא שיש לקחת בחשבון הן לטווח ארוך לטווח קצר הביצועים. כמו כן, לוודא את אמת המידה שנבחרה על ידי הקרן היא המתאימה. לדוגמה, השימוש בביצוע של הצעות חוק ממשלתיות פדראליות כמדד להון עצמי הוא חסר תועלת - ה- S & P 500 הוא בדרך כלל המדד המקובל למניות. בנוסף, יש לזכור כי רבים מן התשואות המוצגות בנתונים היסטוריים אינם מסים, או כמה קרנות לחשב תשואה לאחר מס עם שיעור זה עשוי להיות גבוה או נמוך יותר משלך. הקפד להסתכל על כל האותיות הקטנות בסעיפים אלה, כפי שהם צריכים לומר אם או לא נלקחו בחשבון מסים. (לקבלת מידע נוסף, קרא את סמן את תשואתך עם אינדקסים )

מדיניות הפצה ההפצה קרן המשלמת למשקיעים שלה מגיעה מרווחי הון, דיבידנדים, ריבית או הכנסות אחרות הנובעות מניירות ערך והשקעות של הקרן. מדיניות ההפצה מספרת כיצד מתבצעים תשלומים אלה. חלק מהקרנות מפיצות תשואות ישירות לבעלי יחידות, בעוד שאחרות מחזירות את החלוקה בחזרה לקרן, רוכשות יותר יחידות לבעלי מניות.

אם הפצות אלה משולמות במזומן או reinvested, בעלי יחידות צריך לשלם מסים עליהם. אם אתם מודאגים לגבי מסים, יש קרנות המנוהלות על ידי המס המגבילות את ההכנסה ואת הפצות רווח הון. קרנות אלה המנוהלות על ידי מסים מאפשרות לך להבטיח לך למקסם את השימוש באפשרויות מוגנות המס שלך, כגון 401 (k) או IRA.
עמלות והוצאות
סעיף זה חשוב ביותר לקחת בחשבון כי דמי והוצאות יאכלו את ההחזר הכולל ההשקעה שלך מהקרן. כאן תוכלו למצוא מידע על כל גב או Front-end loads, 12B-1 עמלות ואת יחס הוצאות הניהול. בגלל פשרות אלה לחזור שלך ללא קשר ביצועי הקרן, זה לעתים רחוקות אופטימלי להשקיע בקרנות עם המון.(לקבלת מידע נוסף על עמלות, ראה להפסיק לשלם עמלות גבוהות .)

ניהול קרנות
כאן תוכל לגלות כמה זמן מנהל הקרן שלך היה מנהל הקרן שלך. היזהר הקרן אשר פעלו באופן משמעותי יותר מאשר מנהל הקרן כבר מנהל את זה. את ביצועיה של קרן כזו ניתן לייחס לא למנהל הנוכחי, אלא לקודמים. אם המנהל הנוכחי מנהל את הקרן רק לתקופה קצרה של זמן, בדוק את ביצועי העבר שלו עם קרנות אחרות עם מטרות ואסטרטגיות השקעה דומות. אז אתה יכול לקבל מד טוב יותר של הכישרון שלו ואת סגנון ההשקעה.

מסקנה
לאחר קריאת קטעים של התשקיף שתוארו לעיל, יהיה לך מושג טוב על איך הקרן פועלת ומה הסיכונים שהיא עלולה להוות. והכי חשוב, תוכל לקבוע אם זה מתאים לך. אם אתה זקוק למידע נוסף מעבר לתשקיף, תוכל לעיין בדוח השנתי של הקרן, הזמין ישירות מחברת הקרן או באמצעות איש מקצוע פיננסי.