אמריקה נתפסה בעיצומה של חסכון פרישה לפנסיה כבר שנים רבות, והענף הפיננסי שם דגש רב על קצבאות השיווק ועל כלי חסכון אחרים לפרישה לציבור תוֹצָאָה.

המוצר האחרון להכות את השוק ידוע בתור חשבון ההוצאות פרישה, הרכב היברידי זה משלב כמה תכונות של קצבאות וקרנות נאמנות במאמץ לספק זרם מתמיד של הכנסה לפנסיונרים. המוצע על ידי Natixis Global Asset Management, חשבון הוצאות חדש זה נועד לספק תשלום תחרותי עם יותר חופש ונזילות מאשר קצבאות. (לקריאה הקשורה, ראה: תעודות סל לעומת קרנות נאמנות: בחירה לפרישה שלך. )

-> ->

איך זה עובד

בקצור נמרץ, חשבון ההוצאות על פרישה של Natixis ASG הוא רכב תיק מקיף אחד, המיועד לספק הכנסה שוטפת עם תנודתיות מוגבלת. מוצר זה נקט צעד עבר קרנות הכנסה מנוהלים, אשר מוצעים על ידי כמה חברות כגון ואנגארד נועדו לספק הכנסה חודשית על בסיס האינפלציה מותאם. קרנות אלה היו בסביבה כבר כמה שנים, אבל היו לי קונים מעטים עד כה, ההערכה היא כי עד כה יש להם רק שנאספו $ 3 מיליארד דולר פחות או יותר בנכסים.

זה גם שונה מ קרנות תאריך היעד, כי פשוט להתחיל עם שילוב נכס אגרסיבי ולאחר מכן להקצות לתיק שמרני יותר כמו תאריך היעד גישות. במקום זאת, הקרן מתחילה בתמהיל שמרני למדי של השקעות, אשר עובר לאט לאט למניות בשנים הקרובות עד שכמחצית מתיק ההשקעות מושקע במניות; אז הכסף מועבר באופן שיטתי לאחזקות שמרניות יותר, כאשר הפנסיונרים נכנסים לשנים האחרונות שלהם, כאשר הם אינם זקוקים לגידור מפני האינפלציה.

רוב סיכון השוק של הקרן נלקח במהלך השליש השלישי של נתיב הגלישה של הקרן על מנת להבטיח כי נכסי הקרן יוכלו לגדול מספיק כדי לספק הכנסה מספקת תוך מזעור הסיכון בתיק שני צמתים פגיעים ביותר בחיי הלקוח. מנהלי הקרנות מכירים בהשפעה השלילית של הפסד שוק משמעותי על תיק של פנסיונר בתחילת השלב, כך שהקצאה שמרנית נלקחת בהתחלה על מנת למזער את ההשפעה של שוק דובי משמעותי. (לקריאה בנושא, ראה: האם תאריך היעד הוא השקעה טובה? )

עוד אגוזים וברגים

המשקיעים יכולים לבחור לקבל תשלום של 4% או 5% מדי שנה , אבל בניגוד לקצבה, לקוחות יכולים למכור את הקרן בכל עת ואינם נעולים לתשלום בלתי חוזר.הקצאת הנכסים של קרן זו נקבעת על ידי אלפא סימפקס גרופ, חברה כלולה של Natixis, בעוד שמנהלי תיקי השקעות מנוהלים מטפלים במסחר היומי של ניירות ערך ועבודות ניהול תיקים אחרות, כגון משיכות שיטתיות וניהול מסים.

התיקים עצמם מורכבים מקרנות נאמנות ותעודות סל המוצעות על ידי שותפיה של Natixis, ותאריכי היעד של הקרנות הם עבור אנשים שפרשו בשנת 2000, 2005, 2010 ו 2015. אדוארד פרינגטון, של פרישה ב Natixis Global Asset Management, אומר כי חשבונות אלה מבקשים להתייחס ישירות לצרכים הפיננסיים הליבה החששות כי פורשים חדשים רבים פנים היום. "הפרישה נותרה עדיפות ההשקעה מספר אחת למשקיעים בודדים, והם מודאגים מהעלויות הכרוכות בהתיישבות ארוכה יותר, כגון ביטוח רפואי, טיפול ממושך ואינפלציה", אמר. "חשבונות ההוצאות החדשות שלנו על פרישה מספקים גישה עכשווית ל אתגר הפרישה עתיקת היומין, כיצד להתאים מימון להוצאות שוטפות ועתידיות, השוקלות תנודתיות בשוק, סיכון תוחלת חיים, מסים ואתגרים פיננסיים פוטנציאליים אחרים הקשורים לפרישה. "

חשבון ההוצאות לפרישה זמין רק באמצעות יועצים פיננסיים בשלב זה, ויש $ 100, 000 מינימום הרכישה. כמו כן גובה הקרן סכום שנתי של כ 1% - וזאת על גבי כל עמלה אחרת הנגבית על - ידי היועץ. זאת, בין היתר, הודות לסגנון הניהול הפעיל של הקרן בהשוואה לקרן המנוהלת כמו ואנגארד, שגובהה פחות ממחצית הסכום.

השורה התחתונה

זה חשבון ההוצאות פרישה הוא סוג חדש של רכב זה לוקח טוויסט ניסיוני על קצבאות ו-תאריך היעד קרנות. זה נועד כדי להתגבר על המגבלות שמגיעות עם קצבאות, כגון גבוה back-end כניעה נזילות עבור אלה שבוחרים annuitize החוזים שלהם כדי לקבל זרם מובטח של הכנסה. מוצר זה מציע ניהול מקצועי, גיוון ונזילות כוללת יחד עם זרם מנוכה של אינפלציה. הזמן יספר כמה טוב זה סוג של חשבון מבצעת וכיצד הוא יהיה פופולרי, כמו כמה חברות פיננסיות גדולות אחרות בקרוב לרדד את הגירסאות המתאימות של מוצר זה. קרן אמריקן נמצאת בימים אלה בתהליך של הכנסת שלושה מהם למשקיעים שמרנים, מתונים ואגרסיביים. (לקריאה בנושא, ראה: 3 הטוב ביותר ואנגארד קרנות נאמנות עבור רוט שלך IRA. )