עלות ממוצעת דולר היא אסטרטגיה השקעה ניסו נכונה המאפשר למשקיעים להשתתף בשווקים הפיננסיים בצורה חסכונית ללא צורך לבצע השקעות גדולות, סכום חד פעמי. זוהי אסטרטגיה פופולרית במיוחד בקרב המשקיעים בקרנות הנאמנות, שכן קרנות נאמנות (במיוחד בהקשר של 401 k) תוכניות יש מינימום השקעה נמוכה כי המשקיעים יכולים להפקיד באופן שיטתי סכומים קטנים כמו $ 25 (או פחות) מבלי לדאוג ההשקעה שלהם התשואות מופחתות מעלויות עסקה. שערי חליפין (ETF), עם יחס ההוצאות המזערי שלהם, היו כנראה כלי הרכב המושלמים למחירי דולרים, אך ההופעות הראשוניות עלולות להיות מטעות. (למידע נוסף על היחס בין יחסי ההוצאות לבין ממוצעים של עלות דולר, ראה עלות ממוצעת של תמורה ממוצעת )

-> <->

הדרכה: קרן המטבע בהשקעה

יחסי הוצאות: תעודות סל לעומת קרנות נאמנות
כאשר מדובר בהשוואת עלויות ההשקעה, יחסי קרנות הנאמנות הדמויות בולטים, והם לעתים קרובות צוטט על ידי התקשורת . בגלל תעודות סל דומים למדי קרנות נאמנות, כדי להשוות את העלויות בין השניים, משקיעים רבים לעתים קרובות לעשות השוואה ישירה של ETF ו יחסי קרנות הנאמנות. בהשוואות כה ישירות, תעודות סל כמעט תמיד מנצחות על ידי מפולת. גם קבוצת ואנגארד - ידועה בעלות נמוכה שלהם, ללא עומס אינדקס קרנות - לא יכול להתחרות. SPDR 500 של קרן סטייט, ב -9 נקודות בסיס (0. 09%), מחליש את 16 נקודות בסיס (0. 16%) עמלה על ידי קרן ואנגארד 500 קרן.

על אף יחסי ההוצאות לקפוץ למרכז הבמה, הם לא רק את דמי המשקיעים כי יש להתמודד עם. כדי לעשות השוואה מדויקת יותר של קרנות הנאמנות ועלויות ETF, המשקיעים צריכים להסתכל על העמלות שכל קרן גובה.

דמי קרן נאמנות

יחס ההוצאות בקרנות נאמנות מכסה דמי ניהול השקעות, הוצאות ניהול ודמי 12b-1 (עלויות שיווק מסוימות). עם זאת, עמלות עסקה עמילות ומחירי המכירה (עבור קרנות העומס) אינם נכללים יחס ההוצאה, וקרנות רבות לגבות תשלום איזון נמוך. זה דמי המטרד הוא בדרך כלל פחות מ 25 $ לשנה ומוטלת אם יתרת החשבון מתחת דמות דולר מסוים (אומר $ 10, 000). כמו כן, חלק מהקרנות גובה דמי רכישה על כל עסקה ו / או עמלת חליפין אם הנכסים מועברים לקרן אחרת. כספים רבים גובים דמי פדיון אם הנכסים אינם מוחזקים בחשבון לפחות לתקופה מסוימת.

בעת חישוב העלות האמיתית של קרן נאמנות, לא לשכוח לבחון את יתרת החשבון שלך הרגלי המסחר לפני ההנחה כי יחס ההוצאות הוא כל מה שאתה צריך לשלם.

עמלות ETF

חישוב עלות ההשקעה בתעודה סלולרית קל יותר מחישוב עלות ההשקעה בקרן נאמנות.במקום לדפדף עמוק לתוך תשקיף צפוף, מנוסח גרוע כתוב בגופן 10 נקודות ו unearthing תרשימים מלאים מספרים arcane, משקיעים ETF צריך רק להיות מודאג לגבי שני פריטים: יחס ההוצאות ואת עמלה על המסחר.
יחס ההוצאות הוא שיעור קבוע של הנכסים שהושקעו, בדיוק כמו יחס ההוצאות של קרן נאמנות. עם זאת, מאז ETFs סחר באמצעות חברת תיווך, כמו מניות, יש גם עמלה כי יש לשלם עבור כל סחר. ועדה זו היא הפריט שהמשקיעים צריכים להיזהר ממנו אם הם מתכננים לשלם את התרומות של קרן הסל.

תעודות סל: עלויות המסחר

בכל פעם שאתה עושה השקעה לתוך ETF, אתה צריך לשקול את העלויות הכרוכות. בעשותו כן, factoring עבור יחס ההוצאות היא חלק קל. מאז זה אחוז יציב של ההשקעה, יש לו את אותה השפעה ללא קשר לכמות הכסף שהושקע. לדוגמה, אם יחס ההוצאות הוא יציב 9 נקודות בסיס, העלות של יחס ההוצאות הוא 9 סנט על השקעה $ 100 ו 1 $. 09 על השקעה $ 1, 000. בגלל יחס ההוצאות הוא אחוז, אין לה השפעה על היתרונות של עלות דולר ממוצעת.
עלויות המסחר, לעומת זאת, הם סיפור אחר. עלויות המסחר מתווספות במהירות, וככזו, העלות הממוצעת לדולרים עם סכומי דולרים קטנים אינה מעשית בתעודות סל - עלויות המסחר פוגעות בביצועי ההשקעה. בעוד יחס ההוצאות לוקח את הנשיכה אותו מתוך כל סכום דולר שהושקעו, דמי עמילות בשיעור שטוח יכול בסופו של דבר לקחת נתח גדול מתוך השקעות תקופתיים קטנים, אפילו בברוקר הנחה כי חיובים רק 10 $ לכל סחר. קחו בחשבון את ההשפעה של עלויות המסחר על ההשקעות הבאות:

בהשקעה של 25 $ עם עלויות מסחר של $ 10, ההשקעה נטו - לאחר עלויות המסחר נגרעים - הוא $ 15. אחוז ההשקעה שלך אשר נעלם כתוצאה מהוצאות המסחר הוא 40%.

• בהשקעה של $ 50 עם עלויות מסחר של $ 10, ההשקעה נטו היא 40 $. אחוז ההשקעה שלך שנעלם כתוצאה מהוצאות המסחר הוא 20%.

• בהשקעה של $ 100 עם עלויות מסחר של $ 10, ההשקעה נטו היא $ 90. אחוז ההשקעה שלך אשר נעלם כתוצאה מהוצאות המסחר הוא 10%.

• על ההשקעה $ 1, 000 עם עלויות המסחר של $ 10, ההשקעה נטו היא 990 $. אחוז ההשקעה שלך אשר נעלם כתוצאה מהוצאות המסחר הוא 1%.

• כפי שאתה יכול לראות, רק כאשר אתה משקיע יותר - סכומים גדולים יותר - האם ההשפעה של עלות המסחר יורדת. אבל, עלות ממוצעת דולר הוא על כל השקעה כמויות קטנות באופן קבוע יותר בתדירות גבוהה יותר במקום כמויות גדולות יותר פעם. ברור כי השקעה ב- ETF, אלא אם הסכומים שאתה משקיע באופן קבוע הם גדולים למדי, היתרונות של העלות הממוצעת לדולר מאפילים על ידי ועדת התיווך.

השורה התחתונה

תעודות סל יכולות להיות כלי רכב מצוינים עבור עלות דולר ממוצעת - אם המחיר הממוצעים של דולר נעשה כהלכה. ככל שגידול בהשקעות, דמי העסקה ממשיכים להיות דומים.במקום להשקיע כמויות קטנות של כסף על בסיס קבוע, משקיעים ETF יכול להפחית באופן משמעותי את עלויות ההשקעה שלהם אם הם משקיעים כמויות גדולות יותר בתדירות נמוכה יותר. בעוד שממוצע עלות הדולרים עם תעודות סל אינו אסטרטגיה שתפעל היטב עבור כולם, אין זה אומר כי אינה אסטרטגיה תקפה. כמו כל אסטרטגיות ההשקעה, המשקיעים צריכים להבין מה הם קונים את עלות ההשקעה לפני שהם למסור את כספם.