פער פריצת מחיר של פער, כאשר הערך הנתפס של אבטחה משתנה בן לילה, מניב הדפס פתיחה מעל או מתחת לסגירה הקודמת. פערים באים במגוון זנים, כאשר רוב מופעלות על ידי נזילות או רמות רעש גבוהות, בניגוד לשינויים יסודיים. פערים נפוצים אלה נוטים להתמלא במהירות, כאשר הפערים שנוצרו על ידי זרזים לגיטימיים, כמו הפתעות הרווחים, נוטים להחזיק ברמות חדשות בקלות יחסית.

סוחרים לעתים קרובות אינם מבינים כיצד פערים משפיעים על פעולת המחיר בימים, השבועות, החודשים ואפילו לאחר שנים. זוהי מיומנות חשובה, אז בואו נסתכל על ניהול הפער ועל דרכים זה יכול לשפר את השורה התחתונה שלך. אנו נתמקד בתרחישי מסחר לאחר שהפערים נשתלו היטב בתרשימי מחירים, ויכריעו החלטות מפתח על בחירת מיקום, מיקוד ותגמול. (לקבלת רעיונות על משחק פערים חדשים בזמן אמת, תסתכל על כיצד ליצור רווחית לטווח קצר אסטרטגיות גאפ ).

אדוארד ומגהי תיארו שלושה סוגי פערים בקלאסיקה של 1948 שלהם, "ניתוח טכני של מגמות במלאי" . פער breakaway מהווה איתות למגמה חדשה עם עלייה מעל או מכירה מתחת למחסום משמעותי. המומנטום עולה בחצי הדרך במגמה, ומפעילה פער של המשך, שמאותת על בואם של ידיים חלשות יותר. תשישות הפער מסיים את המגמה עם פיצוץ כי מומס על ידי אסטרטגיות סותרות, ממלא את הפער ויוצר מגמה מנוגדת. בעוד פערים אלה עדיין מתרחשים בשוק המודרני, אלגוריתמים יש מוטציות התכונות שלהם, לעתים קרובות שיבוש מספר סוגי פערים לאירוע אחד. זה מאלץ אותנו לזרוק את המחזה הקלאסי ולהתמודד עם כל פער כתופעה ייחודית. (לקריאה הקשורה, ראה: משחק הפער ).

התחל את ניתוח הפער שלך על ידי זיהוי שלוש רמות עיקריות: מחיר הסגירה הקודם, ההדפסה הפתיחה והרחבת פער המחירים לאחר הפער לתוך הפער. כל סימני תמיכה בולטת או התנגדות כאשר נבדק. עכשיו לשקול את התרחיש המתפתח בשעות או ימים אחרי הפער כי זה אומר לנו איזה סוג של הזדמנויות המסחר לצפות:

האם הפער מתאים לאחד אדוארדס ו Magee של שלושה סוגי הפער?

האם מחיר "פערים וללכת" מראש מגמה כי מרחיב הרבה מעבר ההדפסה הפתיחה?

• האם הפער כה מסיבי הוא מעורר שיאה שעשויה להניב שבועות של פעולה לצדדים, בדיקת גבולות חדשים?
• איך הפער אינטראקציה עם רמות מחיר בעבר, אם זה לא להדפיס חדש גבוה או נמוך?
• כיצד נפח ביום הפער להשוות את הממוצע נע 60 יום של נפח עבור אבטחה זו?
• עכשיו נחלק את הבדיקה שלנו לשני חלקים, מסתכל על הגדרות המסחר לאחר יום הפער ואז מתאר את תהליך קבלת ההחלטות כאשר המחיר הופך לפער שמתחיל למלא.
• משחק פערים חדשים

שני תרחישים נפוצים להתפתח לאחר יום הפער. ראשית, הפער הופך לסמן מומנטום, כאשר המחיר הולך ומתרחב מהפרש. שנית, הפער מסמן אירוע תשישות, מעניש סוחרי מגמה שחושבים שהם משחקים פער וללכת תרחיש. קודם כל, אנחנו צריכים להחליט אם יש מספיק פוטנציאל גמול לשקול כניסה מומנטום. (לפרטים נוספים, ראה:

החשיבות של ניהול סיכונים בשוק המומנטום

). זה קל יחסית אם הפער מעורר פריצה או התמוטטות, כי הוא עוקב אחר מגוון breakaway הקלאסי, ומאפשר לנו לנהל את הסיכון עם הפסקת הפסד מאחורי מחיר הסגירה הקודם. זו שיחה קשה יותר כאשר הפער דוחף לכיוון ההתנגדות העיקרית בהפגנה או תמיכה גדולה למכור- off. פערים אלה מציגים לעתים קרובות מגנטיות, עם תיוג מחיר אלה רמות ולאחר מכן היפוך חד. לכן עדיף להימנע מהם, לפחות עד פריצה או התמוטטות קובע את אצווה אחרת של אותות. פערים רחבים, המודפסים בכמויות גדולות מהממוצע, מראים השפעה רבה יותר מאשר פערים קטנים המודפסים בנפח נמוך מהממוצע. הכישלון של גבולות הפער בין המחירים ליציאה, או הגבולות של טווח מסחר קטן שנחצבו לאחר הפער, מעלה סיכויים לאירוע תשישות שמחזק דחיסת טווח, ולעתים קרובות מפעילה שבועות של פעולה לצדדים לפני גל המגמה הבא. פערים גדולים אלה, המתעוררים לעיתים קרובות על ידי רווחים או שיחה של אנליסטים, מקימים עסקאות גדולות, אך נדרשת סבלנות מכיוון שאות הכניסה עשוי להגיע שבועות לאחר ההדפסה.

Groupon (GRPN

GRPNGroupon Inc5 46 + 3 61%

נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) זינק מ 8 עד 50 ונמכר בפברואר. הוא נפל על הנפח הכבד ביותר בהיסטוריה המסחרית שלו ונעצר בתוך יומיים, ממש בשפל האחרון. אירוע תשישות זה פינה את מקומו לחודשיים של דחיסה בגבולות טווח המסחר הראשוני, ולאחר מכן התמוטטות שהביאה לירידה בשיעור גבוה. שים לב כיצד פעולה צדדית חותך את כוס ההופכי דובי להתמודד עם דפוס התמוטטות, שיפור הסיכויים כי מכירות קצר יעבוד כמתוכנן. התפלגות טווח המסחר גם מאשרת התמוטטות של ארבעה חודשים, כפי שמתואר ב מאסטר בריצה עם שלושה צעדים מכניקת שוק . אסטרטגיות Retracement בדיקות הפער המתגלות שבועות, חודשים או שנים לאחר ההדפסה דורשות גישה שונה, משום שרמות המילוי מסמנות מחסומים טבעיים שיכולים לעצור עצרת או מכירה, לעתים קרובות מתים. פעולה זו מחיר צפויה משתלבת יפה עם אסטרטגיות המסחר הנדנדה כי לשחק פיבונאצ'י הרמוניות ממוצעים נעים. התחל על ידי הצבת רשת פיבונאצ'י על הרחבת המגמה הכוללת את הפער. (למידע נוסף עם:

הצבת רשתות פיבונאצ'י הוא המפתח אסטרטגיית המסחר שלך

). אם הפער מתאים לרמה הרמונית גדולה, כמו. 618 או. 786 retracement, מצאת פער התומך בכניסה אחרת כאשר המחיר נכנס או ממלא את החור. מיטה, אמבטיה ומעבר (BBBY BBBYBed Bath & Beyond Inc19.56-0. 81%

נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) הקרקע דרך ארבעה תרחישים למלא פער במהלך שנה. פערים 1, 2 ו 4 להניע reversals סחירים ברגע שהם מלאים בעוד האבטחה "פערים הפער" בתרחיש השלישי שומר על הולך. הפער הראשון לוקח את כל השנה כדי למלא, המדגיש את החשיבות של צעד אחורה מסתכל על מחיר פעולה היסטורי בעת תכנון עסקאות שלך. הפער השלישי מתמלא רק ארבעה שבועות, יורד לתוך טווח התמיכה ולאחר מכן היפוך ב breakout חזקה. אסטרטגיית הסחר לאחר הפער השני נהנית מניתוח פיבונאצ'י, העולה באופן מושלם על תיקון 78. 6%, אזור היפוך משותף. (לקבלת מידע נוסף, קרא: למעלה 4 פיבונאצ'י טעויות תיקון כדי להימנע

). הביטחון הגיע לרמה זו בחודש ספטמבר, מיד נופל יותר מחמש נקודות ומילא את הפער השלישי. מגמת הירידה מינואר עד יוני גם מתאימה למערכת ההזדהות של אדוארדס ומאגיי, עם פער חד פעמי) 1 (המסמן את הירידה, פער המשך) 2 (בנקודת חצי הדרך של המגמה ופער תשישות) 3 (מילוי מהיר, מסמן את סוף המגמה. השורה התחתונה פערים מסמלים אירועים מזעזעים אשר מטלטלים את המחירים גבוה או נמוך יותר, משאירים חלון פתוח לסרגל האחרון. תופעות אלה בשוק לייצר אסטרטגיות רווחיות מיד לאחר ההדפסה, כמו גם במהלך retracements כי הבדיקה אלה רמות מחיר קריטי, לעתים קרובות חודשים או שנים מאוחר יותר.