כמו תעשיית ההשקעות ממשיכה לנוע לעבר בעלות נמוכה פאסיבית הצליח קרנות האינדקס ואת עלות גבוהה יותר מנוהל באופן פעיל קרנות, ספקי מתחילים להתאים את האסטרטגיות שלהם כדי לנצל את המגמה הזו. עד סוף אפריל 2016, המשקיעים הוסיף מעל 117 מיליארד דולר כדי לנהל באופן פסיבי קרנות תוך לקיחת כמעט 55 מיליארד דולר מתוך קרנות מנוהל באופן פעיל. חברות כמו קבוצת ואנגארד, BlackRock Inc (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc476 40-0 57% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) ו סטייט רחוב קורפ (NYSE: STT STTState Street Corp. 24-0 31% Created with Highstock 4. 2. 6 ) הם השחקנים הגדולים ביותר בקרן המדד. פידליטי השקעות מתחילה לנקוט צעדים להצטרף לתנועה.

-> <-

בעוד שבפידליטי מנהלת נכסים בהיקף של 2 טריליון דולר, היא מנהלת רק כ -208 מיליארד דולר במוצרי קרנות המדד, נכון ל -31 במרס 2016. מחצית מהסכום הזה שוכן בקרן הנאמנות של Fidelity Spartan 500 Index ("FUSVX"). לשם השוואה, קרן הסלולר הגדולה ביותר בשוק, ה- S & P 500 SPF (SPSE

נוכחות קטנה בתעודות סל

בעוד המגמה הכוללת בתעשיית הקרנות היא המהלך הרחב לקרנות המדד, המגמה המשנית היא המעבר מקרנות נאמנות וממסחר בתעודות סל. שלושת הספקים הגדולים שולטים בשוק תעודות הסל, בעוד שפיקליטי מצווה על נוכחות קטנה. לחברה יש פחות מ -4 מיליארד דולר בסך הנכסים הפרושים על פני יותר מתריסר קרנות. המשקיעים מעדיפים במידה רבה את תעודות הסל על קרנות נאמנות בשל מבנה העמלות הנמוך של תעודות סל וסחירות תוך-יומית. קרנות נאמנות להישאר פופולרי תוכניות פרישה במקום העבודה, כגון 401 (k), שבו המסחר היומי הוא לא כל כך הרבה של הנושא. עם זאת, בחשבונות פרישה בודדים (IRA) וחשבונות במס החייבים במסחר, תעודות סל הן בחירה פופולרית. חוסר התחרות של פידליטי במרחב זה, בייחוד בכל הנוגע לתעודות סל מנוהלות באופן פסיבי, צפוי להוות רושם רוחבי לחברה. מה נאמנות עושה אולי השינוי הגדול ביותר נעשה ב Fidelity היא הזמינות של מוצרי הקרן המדד שלה. על פי רוב, החברה הסתמכה על פלטפורמת ההפצה שלה כדי למכור את הכספים שלה.משמעות הדבר היא כי המשקיעים נדרשים למעשה ללכת דרך פידליטי רק כדי לרכוש את הכספים שלה. בחודש יוני 2016 תתקן החברה את מדיניותה על מנת להפוך את כספיה לזמינים באמצעות שווקי תיווך אחרים. הגדלת הנראות יכולה לעזור למשוך נכסים לענקית הקרן. לקוחות שעובדים בעיקר עם תלבושות אחרות, כגון ואנגארד, יוכלו כעת להוסיף את קרנות הפידליטי לתיקי ההשקעות שלהם בפלטפורמות הקיימות שלהם.

עוד שינוי עדין אך חשוב כי פידליטי עושה כרוך מיתוג קו הספרטני שלה. משקיעים רבים לא מבינים את המשפחה הספרטנית של קרנות תחת המטריה פידליטי. החברה מתכננת לשנות את שם מספר קרנות כך שהם כוללים את שם פידליטי, מהלך זה אמור לשפר את ההכרה למותג ולמשוך עוד נכסים.

האם זה יעבוד?

ואנגארד, BlackRock ו סטייט סטריט הם מושרשים היטב כמו המנהיגים בשוק קרן האינדקס, כך פידליטי יש את עבודתה לחתוך את זה. עד אפריל 2016, שלושת הספקים הראשיים ראו משולב חיובי תזרימי קרן של מעל 50 מיליארד דולר לתוך מוצרים ETF שלהם עד כה. היעדר נוכחותו של פידליטי בתחום זה ימשיך לפגוע בו.

השינויים שעשתה פידליטי עד כה כדי לשפר את הנראות שלה במרחב הקרנות המנוהל באופן פסיבי הם התחלה טובה, אבל לחברה יש הרבה עבודה לעשות כדי להתקדם משמעותית לקראת מטרותיה.