נוסדה בשנת 2004 עם הכנסות של 426 מיליון דולר בשנת 2014, FireEye, Inc (נאסד"ק: FEYE FEYEFireEye Inc14 55-0 95% Created with Highstock 4. 2 .6 ) הוא אחד השחקנים המרכזיים של תוכנות זדוניות המחשב איום איתור ומניעת שוק. החברה היא חלוצה בשימוש בטכנולוגיה ארגז חול וירטואלי המספק הגנה בזמן אמת האיום על 2, 500 לקוחות ברחבי העולם. בשנת 2013, החברה הציבורית, ומחיר המניה שלה נסחף כלפי מטה מאז, כמו FireEye נאבק כדי לשמור על קשר עם הוצאות נפיחות ותחרות גוברת בשוק ההגנה על האיומים הקיברנטי.

- <->

מרווח ברוטו

המרווח הגולמי הוא מדד חשוב, אשר מראה עד כמה החברה יעילה ביצירת רווחים ברוטו ביחס למכירות שלה. המרווח הגולמי הוא קו ההגנה הראשון לפני שחברה נושאת עלויות תפעול אחרות, אשר יכולות להיות בעלות מבנה קבוע וליצור מינוף שלילי או חיובי, בהתאם לביצועי הקו העליון. עם חברות צעירות ולא רווחיות כגון FireEye, שמירה מקרוב על השוליים ברוטו הוא חיוני במיוחד.

מאז שנת 2010 ועד שנת 2014, פער הרווח הגולמי של FireEye נע בין 80 ל -19% בשנת 2010 ל -58%. 87% בשנת 2014, והרווח הגולמי הממוצע לתקופה זו היה 73. 34%. הרווח הגולמי של החברה הראה תוואי ברור כלפי מטה, ולמשך 12 החודשים האחרונים שהסתיימו ב 30- לספטמבר 2015 הוא היה 61. 57%. FireEye שואבת את הכנסותיה ממוצרים וממינויים ושירותים. החברה חוותה שינוי בתמהיל ההכנסות שלה לטובת מינויים ושירותים, הנוטים להיות בעלי שולי רווח נמוכים יותר בהשוואה למוצריה. בשנת 2014 גילתה החברה כי הכנסות המוצר שלה קשורות לשולי רווח גולמי של 67%, בעוד שההכנסות ממנויים ושירותים קשורים לשוליים ברוטו בשיעור של 53%. המרווח הגולמי של FireEye צפוי להמשיך ולשתף עם הזמן, שכן החברה ניצבת בפני תחרות הולכת וגוברת מצד יריבים וחוויות שינוי בביקושים למוצרים בעלי שולי רווח גולמיים שונים.

מרווח התפעול

המרווח התפעולי מציין את מידת האפקטיביות של החברה ביצירת רווחים תפעוליים ביחס למכירותיה. המרווח התפעולי מאפשר השוואות עקביות בין חברות שונות זו מזו מבחינת תחומי המס שלהם ושימוש בחובות. אמנם זה נדיר מאוד עבור החברה יש מרווח תפעולי שלילי, זה עלול לקרות עבור חברות כגון FireEye כי הם מאוד מוקדם מחזורי החיים שלהם אגרסיבי רודף צמיחה במחיר של יצירת הפסדים תפעוליים. FireEye לא הראתה רווח תפעולי מחמש השנים האחרונות. בשנים 2010 עד 2014, החברה הראתה מרווח תפעולי ממוצע של -76.8%. במשך 12 החודשים האחרונים שהסתיימו ב 30 - לספטמבר 2015, היה ל - FireEye רווח תפעולי של -85. 9%.

המרווח התפעולי של החברה צפוי להישאר שלילי במשך זמן מה בהתחשב במאמצי המכירה והשיווק האגרסיביים של FireEye, כמו גם בהוצאות המחקר והפיתוח ההולכות וגדלות הדרושות כדי להגיע למוצרים חדשים או לשפר את הפתרונות הקיימים. כמו כן, ככל שהחברה ממשיכה לגדול בשורה העליונה שלה, מינוף ההפעלה צפויה לשחק תפקיד חיובי בשיפור השוליים של FireEye הולך קדימה.

יחס מהיר

חברות צריכות לשמור על נזילות מספקת כדי לממן את צרכי התפעול וההשקעה שלהן. אם לחברה אין מספיק משאבים כדי לענות על הצרכים המיידיים שלה, כגון לשלם את החוב לטווח קצר או לספק את התחייבויותיה לספקים, זה עלול להיתקל בבעיות תפעול חמורות. זה חשוב במיוחד עבור חברות שאינן קשורות במזומנים. היחס המהיר הוא מדד אחד כזה המסייע למשקיעים להעריך אם לחברה יש נכסים נזילים מספיק כדי לספק את התחייבויותיה השוטפות. היחס מחושב על ידי לקיחת מזומנים של החברה, ניירות ערך סחירים וחייבים וחלוקתם בהתחייבויותיה השוטפות.

מ 2010 עד 2015, FireEye שנוצר שלילי תזרימי מזומנים חיוביים שלילי או חיובי, וכתוצאה מכך הנפקות המניות הגדלת כמויות החוב. יחס מהיר של החברה, בממוצע, היה 1.34 מ 2011 עד 2014. נכון ל 30 ספטמבר 2015, יחס מהיר של FireEye השתפר באופן דרמטי ל 3. 25, כתוצאה של הנפקת שטרות בכירים להמרה בשנת 2015. לעת עתה, FireEye יש שפע של נזילות. עם זאת, אם תזרים מזומנים תפעולי לא משתפר הולך קדימה, יחס מהיר שלה צפוי להידרדר שוב ללא הנפקות המניות השני או יותר חוב.