כמו רוב העסקים, יאנוס קפיטל גרופ בע"מ (JNS) חווה פעמים של תהילה ואפלולית. התקופה של 1990 יאנוס וחברות השקעה אחרות רכוב גבוה עם תשואות סטרטוספרי שנצברו על ידי קרנות נאמנות צמיחה. עם זאת, לקראת סוף 1990 ו בתחילת שנות ה -2000, קרנות דומות הוכו קשות כמו הבועה dotcom פרץ. כתוצאה מכך, חברות רבות של ניהול השקעות ביצעו שינויים בסגנון ההשקעות שלהן והתרכזו במכירת קרנות פסיביות כמו המשקיעים (ETF). אבל יאנוס התנגד לשינוי ואולי לא היתה זו החלטה. אבל לאחר תקופה ארוכה של ספקולציות, באוקטובר 2014 נכנסה יאנוס להשקעה פסיבית על ידי רכישת חברת האם VelocityShares, VS Holdings Inc. כיום, יאנוס קפיטל גרופ מפעילה את כספיה תחת המותגים Janus Capital Management LLC, אינטק ניהול השקעות LLC, פרקינס השקעות ניהול LLC, ו- VS Holdings Inc.

-> ->

יאנוס ממשיך להתמקד במחקר כאסטרטגיה ההשקעה הליבה שלה. יש הצעות רבות מיאנוס: קרנות הון, קרנות הקצאת נכסים, קרנות אג"ח וכספי שוק הכספים. אנחנו נסתכל על כמה קרנות הון מן יאנוס כי היו שחקנים הגון שנוצר אלפא עבור המשקיעים שלה. (לפרטים נוספים, ראה: מה הכספים יש יאנוס יש?)

1. קרן מדעי החיים של יאנוס (JNGLX)

-> ->

יאנוס קרן מדעי החיים העולמית, שהושקה לקראת סוף שנת 1998, היא אחת מקרנות הצמיחה המיוחדות של יאנוס. השקעת הקרן היא בעיקר בתחום התרופות והביוטכנולוגיה, עם חשיפות פחותות במגזרים הנלווים בתחום הבריאות, כגון ציוד, שירותים, מתקנים ועוד. הקרן מושקעת בעיקר בצפון אמריקה, ואחריה אירופה (כ -13%), ואילו ההקצאה באפריקה ובאסיה היא קטנה.

הקרן בדרך כלל מחזיקה 85-100 מניות, אשר שומר על הקצאת מניות של כל חברה אחת מוגבלת. יש לה מחזור תיק של כ 45% יחס ההוצאות של 0. 84% (דמי ניהול בתוספת הוצאות אחרות). לקרן בסיס נכסים של 3 דולר. 63 מיליארד דולר ומנוהל על ידי אנדרו אקר. על פי נתונים סטטיסטיים לשלוש שנים, גרסת הבטא של הקרן (לעומת מדד) היא 99, בעוד שהאלפא שלה הוא 12. 25.

שנה אחת	3 שנה	5 שנה	10 שנה > מאז תחילת הפעילות	קרן מדעי החיים של יאנוס
34. 97%	37. 93%	24. 95%	13. 88%	12. 52%	MSCI World Health Care Index
18. 10%	23. 67%	16. 22%	9. 49%	5. 99%	S & P 500 אינדקס
13. 69%	20. 41%	15. 45%	7. 67%	5. 22%	2. קרן יאנוס טריטון

JANIX <הקודם הקודם < השקיעו בחברות בעלות שווי שוק של 5-10 מיליארד דולר.תחום המיקוד של הקרן הוא צפון אמריקה, עם חשיפה של פחות מ 1% - באירופה. לקרן יש ריכוז רב בטכנולוגיית המידע, בתעשייה, בשירותי הבריאות ובסקטור שיקול דעת הצרכני. הארבעה מהווים כ 80% מהתיק. תיק הקרן של כ -110 מניות מנוהל על ידי ג'ונתן קולמן. לקרן מחזור מחזור של 33. 5%, בסיס נכסים של 5 $. 99 מיליארד דולר, ואת יחס ההוצאות של 0. 84%. ביתא של הקרן (לעומת מדד) על בסיס של שלוש שנים הוא 0. 82, ואילו שלוש שנים אלפא הוא 3. 39.

1 שנה

3 שנה

5 שנה	10 שנה	מאז תחילת הפעילות	קרן יאנוס טריטון	9. 51%
20. 33%	18. 67%	-	13. 47%	ראסל 2500 מדד הצמיחה	7. 05%
20. 47%	17. 27%	9. 37%	9. 63%	ראסל 2000 אינדקס הצמיחה	5. 60%
20. 14%	16. 80%	8. 54%	8. 97%	3. קרן יאנוס קונטרר	JACNX

קרן Janus Contrarian אינה מחויבת לכל הגבלות באותיות רישיות או סגנון השקעה, היא פשוט משקיעה בחברות אמריקאיות שיש להן פוטנציאל, אך הן מוערכות במידה ניכרת או מוערכות פחות. הקרן הושקה בשנת 2000 ומשתייכת לקרן הליבה "קרנות הון". הקרן היא מגוונת היטב על פני התעשייה, טכנולוגיית המידע, הבריאות, הצרכן שיקול דעת, פיננסים, חומרים, אנרגיה, הצרכן מצרכים עיקריים. לקרן יש תיק קטן יותר של כ -50 מניות, הרוב (45-50%) מהן בחברות בעלות שווי שוק של בין 10 ל -50 מיליארד דולר. יאנוס קונטרריאן מנוהלת על ידי דן קוזלובסקי מאז שנת 2011. לקרן מחזור מחזור של כ -60% ובסיס נכסים של 4 דולר. 5 מיליארד דולר. מדד הבטא לשלוש שנים (לעומת המדד) הוא סביב 0. 90, והאלפא שלו הוא 7. 03. יחס ההוצאות הוא 0. 80% וכולל דמי ניהול של 0. 61% והוצאות אחרות המוסיפות עד 0. 19 %.

שנה אחת

3 שנה

5 שנה	10 שנה	מאז תחילת הפעילות	Janus Contrarian Fund	17. 46%
26. 36%	13. 58%	8. 94%	8. 18%	S & P 500 אינדקס	13. 69%
20. 41%	15. 45%	7. 67%	4. 79%	4. יאנוס Enterprise Enterprise	(JANEX)

<<הקודם < למרות שהקרן משקיעה בעיקר ביוזמה הממוצעת, הגישה המתונה שלה סייעה לשמור על התנודתיות תחת המחאה. שלוש השנים האחרונות של הקרן חושפות גרסת ביתא של 0. 84 ואלפא של 2. 15. בסיס הנכסים של יאנוס ארג'מנט נוגע ב -4 מיליארד דולר, והוא מכוון בעיקר לטכנולוגיית המידע, התעשיינים, הבריאות, הצרכנות הצרכנית והסקטור הפיננסי. הקרן יש כ 80-85 מניות מחזור מחזור נמוך של 16-17%. אשר משקף את האסטרטגיה של מנהל הקרן להחזיק מניות במשך זמן רב יותר. יותר מ -90% מהתיק מושקע בצפון אמריקה, בעוד אירופה, אפריקה ואסיה יחד יש הקצאה של 4-5%. הנותרים נשמרים במזומן ושווי ערך.

שנה אחת

3 שנה

5 שנה	10 שנה	מאז תחילת הפעילות	Janus Enterprise Fund	12.00%
19. 89%	16. 34%	10. 28%	10. 85%	ראסל Midcap צמיחה קרן	11. 90%
20. 71%	16. 94%	9. 43%	10. 26%	5. קרן יאנוס וונצ'ר	JANVX

קרן יאנוס ונצ'ר היא קרן צמיחה קטנה בת 20. הקרן מושקעת רבות במרחב טכנולוגיית המידע, עם הקצאה של כ -30%. הקרן בעלת תיק עצום של 115-120 מניות מחזור מחזור של 45-50%. רוב המניות שלה הן חברות כובע קטן, כמו 65-70% מהחברות יש שווי השוק של $ 1- $ 5 מיליארד דולר. הקצאת הקרן מציגה חשיפה של 93% בצפון אמריקה עם מעט טעם אירופי (2%) ואפריקה (1. 5%). השאר מוחזק במזומן ושווי. יאנוס ונצ'ר מנוהלת על ידי ג'ונתן קולמן ומנח מודי. יש לו בסיס נכסים של 2 $. 64 מיליארד דולר יחס ההוצאה של 0. 82%. קרן אלפא של שלוש שנים היא 6. 08, בעוד ביתא שלה הוא 0. 77, המשקף פחות תנודתיות מאשר המדד הבסיסי.

שנה אחת

3 שנה

5 שנה	10 שנה	מאז תחילת הפעילות	Janus Venture Fund	10. 32%
22. 42%	18. 96%	10. 07%	12. 59%	ראסל 2000 אינדקס הצמיחה	5. 60%
20. 14%	16. 80%	8. 54%	8. 23%	ראסל 2000 אינדקס	4. 89%
19. 21%	15. 55%	7. 77%	9. 95%	השורה התחתונה	יאנוס קפיטל גרופ עונה על הצרכים של משקיעים מוסדיים בארה"ב, יועצים פיננסיים, משקיעים פרטיים, ואלה מחוץ לארצות הברית. (קריאה רלוונטית, ראה: מה פירושו של ביל גרוס להגיע ליאנוס קפיטל).

כתב ויתור: נכון לכתיבת שורות אלה, המחבר לא היה בעל תפקיד בכל אחת מהקרנות או המניות הנ"ל.

החזרות מצוטטים מ 12/31/2014, אלפא ביתא 12/31/2014, וכן דמויות אחרות מ 31/01/2015. מחזור התיק הוא שנה אחת נגרר (מקור הנתונים: גיליונות העובד הקרן). פרטים מתייחסים למניות מסוג D.