אחד העקרונות הבסיסיים של תכנון פיננסי הוא כי אחד הגיל - או שלב החיים - צריכה להיות השפעה משמעותית על הרכב תיקי השקעות. עיקרון זה מתבסס על העובדה כי עבור המשקיע הממוצע, היכולת לקחת סיכון פוחתת כמו גישות פרישה. למעשה, רוב קרנות קרנות הנאמנות הגדולות מציעות קרנות מחזור חיים שמטפלות באופן אוטומטי בהחלטת הקצאת הנכסים באופן אוטומטי למשקיעים, על ידי מעבר מנכסים בסיכון גבוה יותר, כגון מניות למסחר בניירות ערך בעלי סיכון נמוך, כאשר הפרישה מתקרבת.

בפועל, עם זאת, משקיע עשוי או לא תמיד לעקוב אחר גישת שלב החיים להשקיע, שכן ישנם מספר גורמים נוספים שיש להם גם השפעה גדולה על עיצוב תיק השקעות. אלה כוללים גורמים חיצוניים כגון מצב המשק והשווקים הפיננסיים, וכן גורמים פנימיים כגון אבני דרך אישיות וחוויות אישיות. עבור המשקיע הממוצע, אבני דרך וחוויות אישיות הם אולי בין ההשפעות החשובות ביותר בעיצוב תיקי השקעות. כאשר אנשים מתחתנים מאוחר יותר בחיים ועובדים בשנות ה -60 לחייהם (ומאוחר יותר), אבני דרך אישיות - ולא גיל - ימשיכו להיות אחת מההשפעות המשמעותיות ביותר בקביעת החלטות השקעה ותיקים.

-> ->

אישי אבני דרך ותיק עבודות

בעוד גורמים כגון סיכון סובלנות הרגלי חיסכון להשתנות מאדם לאדם, אנשים רבים יש אבני דרך משמעותיות בחיים שלהם: החל בקריירה, לחיות עם שותף , קניית בית, הקמת משפחה וכן הלאה.
ציון דרך אישי מתקרב הוא אולי אחד המניעים החזקים ביותר עבור משקיע כדי ללמוד על מוצר פיננסי או השקעה. מבוגר צעיר אשר רק התחיל לעבוד לא יכול להיות נוטה להשקיע זמן ומאמץ על למידה על אפשרויות דיור ומוצרי משכנתא, אבל בעוד כמה שנים, כאשר אדם זה הציל מספיק כסף עבור מקדמה על דירה והוא מחפש עבור אחד, הוא או היא יהיה כנראה לבזבז שעות לשפוך על רישומים הנדל"ן, צופה condos וללמוד על היתרונות והחסרונות של קבוע הדולר לעומת מתכווננת שיעור משכנתאות.

כמו כן, רכישת ביטוח חיים כיסוי הופך לבעיה הקשה כאשר אחד יש בן זוג או מתחיל משפחה. כמו כן, כמו מאגר של אחד החיסכון גדל, ייתכן שיש מידה רבה יותר של עניין ללמוד על מניות בודדות, מתקדם הכנסה קבועה ניירות ערך ומוצרים אחרים כגון אופציות וסחורות.

התרגול הטוב ביותר במקרים אלה עשוי להיות להתחיל את תהליך החינוך הרבה לפני הזמן, כאשר ציון דרך אישי הוא כמה שנים קדימה ולא רק מעבר לפינה. בטווח הארוך, גישה זו חייבת לשלם דיבידנדים, שכן יהיה מספיק זמן לבצע את הניתוח ואת "בדיקת נאותות" כי צריך להיעשות לפני קבלת החלטה השקעה גדולה.

דוגמה - Tuttles Vs. את או'הרס

כדוגמה, שקול את המקרה של שני זוגות היפותטי, Tuttles ו O'Hares. Tuttles כמו לקחת את הזמן שלהם לפני ביצוע רכישה גדולה ולנתח את התוצאות של תרחישים שונים לפני שהם לשים את כספם על השקעות משמעותיות. או'הארס, לעומת זאת, מאמינים בהלם בעוד הברזל חם - במילים אחרות, דעתם היא כי הזמן הוא המהות של קבלת החלטה ההשקעה.
The Tuttles לחסוך כסף בחריצות לאורך השנים ובתוך חמש שנים, יש מספיק כסף כדי לבצע תשלום משמעותי למטה כלפי הרכישה של הבית הראשון שלהם. במהלך תקופה זו, הם להתרחק מניות מסוכן, והעדיפו את האבטחה של תעודות פיקדון וכספי שוק הכסף. הם גם לדחות את החלטתם לרכוש בית במשך שנה כי הם רואים כי מחירי הבתים יירדו באופן משמעותי והם מוכנים להמתין הביתה על פי בחירתם. בינתיים, הם מעריכים את המוצרים השונים המשכנתא זמין החליטו לבחור משכנתא בריבית קבועה, כי הריבית נמוכה למדי והם אוהבים את העובדה כי התשלומים החודשיים שלהם קבועים. בינתיים, או'הארס, כבר רכשו בית, אבל בסופו של דבר ההוצאות יותר ממה שהם רוצים, כי שוק הדיור היה פורח באותו זמן והם לא רוצים להחמיץ את ההזדמנות. החוב המשכנתא שלהם היה גבוה בהרבה מרמת הנוחות שלהם, בין השאר בגלל המחיר הגבוה של הבית, וגם בגלל שהתשלום המקדים שלהם, שהושקע במניות ספקולטיביות שצנחו מאז, הצטמק במידה ניכרת. הם גם בחרו משכנתא בשיעור מתכוונן בגלל הריבית אטרקטיבי, לשים לב מעט לעובדה שזה שיעור טיזר כי יאפס ברמות גבוהות באופן משמעותי בעוד כמה חודשים.

במשך תקופה ארוכה, נניח, 10 או 20 שנים, סביר מאוד כי Tuttles יהיה הרבה יותר קדימה בחיפוש שלהם כדי לבנות עושר מאשר O'Hares, שכן הגישה הנמדדת שלהם בעת קבלת החלטות השקעה יכול לאפשר להם כדי לאתר סיכונים נסתרים ומלכודות שעשויות שלא להיות ברורות לקונה הנמהר. השיעור הוא פשוט - כאשר מדובר ברכישה או השקעה גדולה, לעשות את שיעורי הבית שלך, כי כמה שעות השקיעו בחינוך עצמך עשוי לחסוך לך אלפי דולרים בטווח הארוך.

חוויות אישיות וביצוע תיקי השקעות

ניסיון אישי הוא אולי הגורם המשפיע ביותר על עיצוב סובלנות הסיכון של אחד, ועל ידי כך, הרכב תיק ההשקעות של הפרט. לאבד כמות גדולה של כסף על "עצה חמה" יכול להוביל משקיע כדי shun המניות המניות ספקולטיבי להשקיע רק שבבי כחול במשך שנים.

חוויות אישיות בתחום ההשקעות ניתן לסווג חוויות חיוביות - למשל, להרוויח כסף על רעיון המניה - וחוויות שליליות, כגון פשיטת רגל או עיקול על רכוש.
חוויות חיוביות

חוויות השקעה חיוביות הן גדולות בזמן שהן האחרונות, אבל אולי את תופעת לוואי לא רצויה של מוביל לשאננות ונטילת סיכונים מופרזת.ישנן דוגמאות רבות בחיים האמיתיים של המשקיעים יתר על המידה עצמם בשוק המניות או הנדל"ן כי היו להם כמה השקעות מוצלחות בתחילה. את הפיתוי למנף את עצמך עד הסוף שבו השקעות מודאגים יש להתנגד, שכן המינוף הוא חרב פיפיות המגביר את התשואות על הפוך אבל גם מגדילה הפסדים על downside. כמו כן, ריכוז השקעותיו בתחום אחד בלבד - בין אם מדובר במניות, במקרקעין או בסחורות - מבטל את אחד הכללים החשובים של השקעה זהירה: גיוון.

חוויות שליליות
חוויות שליליות, לעומת זאת, יכולות לגרום נזק משמעותי לבריאותו הפיננסית בטווח הקצר, אך עשויות להיות שיעורים חשובים לאורך החיים. כפי שציין אוסקר ויילד, "הניסיון הוא פשוט השם שאנו נותנים לטעויות שלנו". הזנחה לקרוא את האותיות הקטנות בחוזה המשכנתא, או לקנות מניות חם על שלוחה של רגע ללא מחקר זה כראוי, עלול בסופו של דבר להיות שיעור יקר מאוד עבור המשקיע האומלל. אבל אם זה יכול למנוע את המשקיעים לעשות טעות דומה או גדולה יותר בטווח הארוך, אולי השיעור יקר אולי שווה את זה.

חוויות ייחודיות
חוויות אישיות ייחודיות יכולות גם להשפיע על אפשרויות ההשקעה. לדוגמה, מומחה טכנולוגיית המידע עשוי להיות בעל שיעור גבוה של מניות הטכנולוגיה בתיק ההשקעות שלו, בהתבסס על הרעיון כי ההיכרות שלהם עם המגזר נותן להם יתרון מבחינת בחירת מניות הטכנולוגיה. הסיכון הברור כאן הוא של חוסר גיוון. בעוד המקצוע שלך או תחום ההתמחות עשוי לתת לך יתרון באיתור הזוכים במגזר שלך, להבטיח כי תיק ההשקעות שלך הוא מגוון כראוי. כדוגמה נוספת, משקיע יכול לבחור להתמקד בחברות שמפתחות טיפולים למחלה מסוימת, משום שהוא או היא, או בן משפחה, סובלים ממנה. זה עשוי להיות מאמץ ראוי מנקודת המבט של קבלת מידע נוסף על פריצות דרך פוטנציאליים או טיפולים חדשים. עם זאת, את היתרונות של ההשקעה של המניות האלה יש לשקול על בסיס אובייקטיבי רציונלי, ללא היפ הופעה או תקווה. הדבר נכון במיוחד במקרה של מגזר הביוטכנולוגיה תנודתי, שבו טווחי המסחר עבור המניות הן די רחב.

השורה התחתונה
אבני דרך וחוויות אישיות הן בין ההשפעות החשובות ביותר בעיצוב תיקי סובלנות הסיכון. אמנם הם מניעים רבי עוצמה ללמוד על מוצרים פיננסיים ולהתחיל לבצע השקעות, המשקיעים צריכים לשמור מפני תופעות לוואי לא רצויות, כגון נטילת סיכונים מופרזת וחוסר גיוון. זה גם משלם לעשות את שיעורי הבית שלך לפני ביצוע השקעה גדולה או רכישה, שכן בורות או ידע לא מספיק יכול לעלות למשקיע הרבה כסף לאורך זמן. ידע קטן יכול להיות דבר מסוכן, ואת האמת הזאת במיוחד מחזיקה בעולם ההשקעות.