משקיעים יכולים לנקוט משרות כדי להרוויח מירידות במחיר הזהב, בין אם באמצעות רכישת קרנות הפוכה של מטבעות זהב (ETF) או על ידי קיצור של תעודות סל מבוססות זהב ו / או חברות כריית זהב . שתי אסטרטגיות משמשים את הסוחרים כדי לייצר רווחים כאשר המחיר של מטילי זהב נופל. עם זאת, הם שונים זה מזה ברמת הסיכון, בכמויות המינוף ובסוגי החשבונות שמאפשרים את העסקאות. להלן השוואה בין שתי האסטרטגיות.

-> ->

מטבעות סליל הפוך

1. למשקיעים יש את האפשרות של בחירה בתעודת סל הפוכה המספקת דולר לדולר, חשיפה כפולה או משולשת למהלכים במחיר הזהב. לדוגמה, ה- DB זהב קצר ETN (NYSEARCA: DGZ DGZDB לונדון DB זהב קצר Exch נסחרת NTS 2008-15 2. 38 Lnkd ל DB נוזלי Com Idx- אופטימום תשואה GLD TR13 82% 92% > נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) מובנה לחשיפה 1x לשינויים במחירי הזהב. עבור מחזות ממונעים, פרושארס

UltraShort Gold ETF (NYSEARCA: GLL

GLLPrshrs Trust II 2. 41-1 77% Created with Highstock 4. 2. 6 ) מספק 2x את החשיפה למהלכים במחירי הזהב, וב- VlocityShares 3X זהב חד פעמי ETN (NYSEARCA: DGLD DGLDCS נאסאו VelocityShares יומי 3x הפוך מטבע זהב הערות סחורה 2011-14 10. 31 מקושר מדד S & P GSCI זהב מדד ER45 96-2 77% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) משולשת את החשיפה.

2. המשקיעים גם יש אפשרות לשחק את הצד הקצר של מניות כריית זהב עם או ממונף או לא ממונף תעודות סל הפוכה. היתרון של קניית תעודות סל אלו הוא חברות כריית זהב יש underperformed השקעות זהב על ידי שולי רחב בשווקים טובים ורעים עבור המתכת היקרה. לדוגמה, נכון ל -25 בפברואר 2016, שוקי המניות של שוקי הזהב (NYSEARCA: GDX

GDXVanEck Vct Gold22 91 + 2. 14%

Created with Highstock 4. 2. 6 ) היה ההפסדים השנתיים הממוצע של 19. 27% בחמש השנים האחרונות. במהלך אותה מסגרת זמן, מניות SPDR זהב (NYSEARCA: GLD GLDSPDR Gold Trust121 65 + 0 85% Created with Highstock 4. 2. 6 ), המחזיקה זהב פיזי, היה ממוצע הפסדים שנתיים של 2.94%. הביצועים המסוכנים של כורי הזהב נובעים ממגוון גורמים, כולל רמות גבוהות של חובות, ניהול לקוי ודילול בעלי מניות באמצעות הנפקת הון עצמי לצורך חיפושים ורכישות. 3. תעודות סל הפוכות ניתן לרכוש בחשבונות פרישה. חשבונות הפרישה אסורים מלהלוות, בעיקר בשל הפוטנציאל של קריאות השוליים להיות גדול ממגבלת התרומה השנתית. כדי לקצר את המניה, המניות יש לשאול את ההפסד הפוטנציאלי הוא בלתי מוגבל.תעודות סל הפוכות ניתן לרכוש בחשבונות פרישה משום שההפסדים מוגבלים לערך של כל משרה. במקרה הגרוע ביותר, שווי המניה יכול ללכת לאפס, אבל ההפסד לא ידרוש כסף להפקיד בחשבון. היכולת לקנות תעודות סל הפוכות מזהב זהב מאפשרת למשקיעים לסחור בירידות מחירי הזהב, במקום להיות מוגבלת לשחק רק את הצד הארוך של השוק. קיצור מניות ותעודות סל

1. מניות קיצור יכולות לספק רמה גבוהה יותר של מתאם מחירים מאשר איגרות חוב הפוכות להתאפס על בסיס יומי כדי לעקוב אחר מדד הבסיסית. לדוגמה, מחזיקי תעודות הסל לטווח ארוך, אשר איפסו מדי יום, עשויים לחוות ניתוקים גוברים בין מחירי המניות לבין המדדים הנמצאים במעקב עקב הרכבה הקשורה לחוזים עתידיים. המוכרים הקצרים, לעומת זאת, צריכים רק להכפיל את השינויים במחירי המניות לפי כמות המניות שנמכרו קצר כדי לדעת בדיוק את הביצועים שלהם.

2. קיצור חברות כריית זהב בודדות מעלה את האפשרות של סיכון כותרת כאשר חדשות ספציפיות לחברה כי הוא שוחרר. לדוגמה, חברת הכרייה כי מכריז על גילוי של פיקדון ענק של עפרות זהב סביר נע גבוה יותר, ללא קשר לכיוון של מטילי זהב.

3. הייסוף של מחירי המניות הוא בלתי מוגבל מבחינה תיאורטית, ופוזיציה קצרה במניה שעוברת בחדות גבוהה עלולה לגרום לשיחת מרווח. במצב זה, משקיע עשוי להיות נדרש לכסות את קצר, למכור תפקידים אחרים ו / או להפקיד מזומנים נוספים כדי לענות על שיחת המרווח.

השורה התחתונה

שתי אסטרטגיות לספק את ההזדמנות למשקיעים לנצל את הירידות במחיר של מטילי זהב. בחשבונות פרישה, תעודות סל הפוכות מזהב מציגות את האפשרות לשחק את הצד הקצר של מחירי הזהב ולהשתמש במינוף, שהן בדרך כלל אסורות. Nonretirement חשבונות יכולים להשתמש בשתי אסטרטגיות, אך shorting מגדיל את הסיכון בשל פוטנציאל שיחות שוליים.

אם אתה סוחר יום באמצעות חשבון רגיל, אסטרטגיות ניתן להחלפה בהתאם הפרטים של כל סחר. הערכת תפקידים המוחזקים לתקופות ארוכות יותר עבור סוגיות ספציפיות למסחר, כולל סיכון כותרת, פוטנציאל קריאות השוליים והקטנת המתאם בין המניות לבין המדדים הבסיסיים שלהן, כדי לקבוע את הרכב המספק את יחס הסיכון / הגמול הטוב ביותר.