אני דובי על זהב במשך שנה עד שלוש שנים. אני חושב שאנחנו הולכים לדפלציה, שהיא סביבה שבה הזהב אינו פועל היטב. אני אומר שאני שורי מאוד על זהב לטווח ארוך, כי לאחר מתיחה קשה מאוד, זה יכול לראות שיא שיא בתוך עשור. בהתבסס על תחזיות אלה, מחזיקי לטווח ארוך לא צריך לעשות דבר וכל מי שמעוניין לקפוץ אולי תרצה לחכות מחירים טובים יותר. עם זאת, זה תמיד אפשרי אני טועה. אז, אם אתה רוצה לשים מלאי זהב ברשימת השעון שלך או לקפוץ עכשיו כי אתה שוורי על זהב, שקול את המידע להלן.

מה שמעניין את חמש מניות זהב המפורטות להלן היא כי רק אחד מהם באמת piques העניין שלי. הרבה באגים זהב, ומשקיעים בכלל, יחפש את התשואה הגבוהה ביותר, אבל זה לא מה מוצלח הוא על ההשקעה. לדוגמה, תבחין כי מלאי התשואה הגבוהה ביותר מתחת פוחת יותר מ -20% בשנה האחרונה. אין טעם לחפש תשואה גבוהה אם המניה צפויה לרדת. (לפרטים נוספים, ראה: מה מעביר את מחירי הזהב? )

בואו נסתכל על אלה חמש מניות זהב.

Goldcorp

אנליסטים רבים של מניות יפרקו מספרים ויעלו נוסחאות מסובכות כדי להוכיח מדוע Goldcorp, Inc (GG GGGoldcorp Inc13 10 + 0 31% Created with Highstock 4 .6 ) (או כל מלאי לצורך העניין) צפוי להעריך בעתיד. האמת היא שזה הרבה יותר פשוט מאשר מפרסם. תסתכל על הצמיחה בשורה התחתונה והתחתונה, החוב, מגמות בתעשייה (חשוב מאוד), וקרא את דוחות ניירות הערך של החברה (SEC) שבו החברה חייבת לדווח על עובדות - בניגוד להודעה לעיתונות. זה כל מה שאתה צריך עבור השקעה מוצלחת. ובגלל זה, Goldcorp לא מושך בשלב זה בזמן. (לפרטים נוספים, ראה: איך אני יכול להשקיע בזהב? )

ביצועי מלאי לשנה: -16. 89% (נכון ל 4/21/15)

תשואה להון (ROE): -11. 74%

תזרים מזומנים תפעולי (OCF) (ttm): $ 1. 01 מיליארד דולר

סך הכל מזומנים לעומת חוב לטווח ארוך: 549 מיליון דולר לעומת 3 $. 59 מיליארד דולר

תשואת דיבידנד שנתית: 3. 20%

ביצועי קו תחתון ובינוני לאורך שלוש השנים הפיסקליות האחרונות (כל המספרים באלפים):

Goldcorp	FY2012	FY2013	FY2014
הכנסות	$ 4, 660, 000	$ 3, 609, 000 <$ $ 3, 436, (999)>	ימאנה זהב
ימאנה גולד, Inc (AUY	AUY	0. 77%	נוצר עם Highstock 4. 2. 6

) מתמקדת הפחתת החוב והיא מתכננת להתקדם עם Cerro Moro, אשר יש פוטנציאל להוסיף צמיחה בעלויות נמוכות באופן משמעותי. עם זאת, המניה נסחרת ב -3 דולר. מסיבה.עד שתהיה תפנית בת-קיימא, יש להיזהר כאן. (לפרטים נוספים, ראה: האם זה עדיין משלם להשקיע זהב? )

1 שנה ביצועי מלאי: -47. 43% (החל ב- 4/21/15)

ROE: -17. 20% OCF (ttm): $ 529. 74 מיליון סך הכל מזומנים לעומת חוב לטווח ארוך: $ 291. 74 מיליון לעומת 2 $. 16 מיליארד דולר תשואה דיבידנד שנתית: 1. 60%. למעלה ושורה התחתונה הביצועים במהלך שלוש השנים האחרונות הכספים (כל המספרים באלפים): ימאנה זהב

FY2012

FY2013

FY2014

הכנסות

$ 2, 336, 762> $ 1, 842, 682

$ 1, 835, 122

רווח נקי	$ 442, 064	($ 474, 351)	($ 1, 383, 073)
<< חיזוק המאזן שלה ובניית שותפויות בסין תוך החזרת הון לבעלי המניות בצורה של דיבידנדים רכישה חוזרת ולהשקיע בפרויקטים חדשים. זה מאוד שאפתני, אבל divesting נכסים שאינם הליבה יעזור. עם זאת, אין מספיק זרזים upside כאן. עוד משחק מסוכן לעתיד הקרוב.	ביצועי מלאי לשנה אחת: -38. 38% (נכון ל 4/21/15)	ROE: -20. 50%	OCF (ttm): $ 2. 30 מיליארד דולר
סך הכל מזומנים לעומת חוב לטווח ארוך: $ 2. 70 מיליארד דולר לעומת 13 דולר. 08 מיליארד דולר	תשואה שנתית של דיבידנד: 1.70%	ביצועי שורה עליון ותחתון במהלך שלוש השנים הפיסקליות האחרונות (כל המספרים באלפים):	Barrick Gold

FY2012

FY2013 > $ 999 <$ $ $ 14, 394, 000 $ 12, 527, 000 $ 10, 239, 000 רווח נקי

($ 549, 000)

($ 10, 603 , 000)>

( $ 2, 959, 000)

Agnico Eagle מכרות

ב FY2014, Agnico Eagle Mines בע"מ (AEM

AEMAgnico Eagle Mines Ltd 44 11 + 0 14%

עם Highstock 4. 2. 6	) עלה על ייצור והדרכה עלות עבור השנה השלישית ברציפות וזה פרויקטים תודה חזקה 2015 הודות עלויות דלק נמוכות ומטבעות מקומיים חלשים (קנדה, מקסיקו, פינלנד). זה יהיה גם להגדיל את החיפושים. בסך הכל, לא מצב רע, אבל לא את הטוב ביותר ברשימה זו. (לפרטים נוספים, ראה:	5 תרשימים המציעים מניות זהב בראשות תחתון	)
ביצועי מלאי לשנה: 7. 06% (נכון ל 4/21/15)	ROE: 2. 44%	OCF (ttm): $ 668. 32 מיליון	סך הכל מזומנים מול חוב לטווח ארוך: $ 238. 63 מיליון לעומת 1 $. 42 מיליארד דולר
תשואה שנתית של דיבידנד: 1. 10%	הביצועים של השורה התחתונה והתחתונה במהלך שלוש השנים האחרונות (כל המספרים באלפים):	Agnico Eagle Mines	FY2012

FY2013 < FY2014

הכנסות $ 1, 917, 714 $ 1, 638, 406 $ 1, 896, 766> רווח נקי $ 310, 916 ($ 686, 705)

$ 82, 970

פרנקו-נבדה

פרנקו-נבדה קורפ (FNV

FNVFranco-Nevada Corp. 61-0 86%

Created with Highstock 4. 2. 6

) נמסר הכנסות שיא ב FY2014 למרות מחירי הזהב בממוצע 10% נמוך יותר מאשר בשנת 2013. זה היה בעיקר בזכות שלוש השקעות מפתח: Candelaria, Sabodala ו Fire Creek / Midas. שלושת אלה צפויים גם להוביל הכנסות ותזרים מזומנים שיכולים לקזז את מחירי הסחורות הנמוכות.יתר על כן, פרנקו, נבאדה נמסר רווח Q4 של 1 $. 2 מיליון דולר על הכנסות של 123 מיליון דולר, לאחר שדווחו על הפסד ברבעון המקביל אשתקד. והחברה העלתה את הדיבידנד שלה במשך שמונה שנים רצופות. נקודה סופית כאן היא כי בעוד פרנקו, נבדה לא יכול להיות פופולרי כמו עם המשקיעים כמו כמה שמות לעיל, המניה שלה יש בביצועיו בביצועיו לאורך השנים לאורך השנים. (לפרטים נוספים, ראה:

האם יש דרכים להשקיע בזהב וקבל דיבידנד?		ביצועי מלאי לשנה: 7. 15% (החל ב- 4/21/15)	החזר שנתי: 357 מיליון דולר לעומת $ 0
תשואה דיבידנדית שנתית: 1.60%	סך כל הכסף מול החוב לטווח ארוך: $ 592 מיליון $ לעומת $ 0 < (999)>	פרנקו-נבאדה	FY2012
FY2013	FY2014	הכנסות	$ 427, 000

$ 400, 900 < $ 442, 400

רווח נקי $ 102, 600 $ 11, 700 $ 106, 700 השורה התחתונה מתוך חמש המניות זהב מעל, פרנקו, נבאדה הוא סביר להניח לבצע היטב בסביבה זהב קשה, ואחריו Agnico הנשר מוקשים. שלושת האחרים הם בסיכון גבוה בשלב זה בזמן, אבל הם צריכים להיות ברשימת השעון שלך כאשר זהב מתחיל להעריך באופן משמעותי שוב. (לפרטים נוספים, ראה:

למעלה תעודות זהב כריית זהב

.)

דן מוסקוביץ 'אין עמדות בכל המניות המוזכרות.