ישנן חברות רבות המבצעות מיזוגים הפוכים, הידוע גם בשם השתלטות לאחור, לעומת צורות אחרות, מסורתיות יותר של גיוס הון. מיזוג הפוך הוא כאשר חברה פרטית הופכת לחברה ציבורית על ידי רכישת השליטה בחברה הציבורית. בעלי המניות של החברה הפרטית מקבלים בדרך כלל כמויות גדולות של בעלות בחברה הציבורית ובקרה על דירקטוריון החברה (B של D). לאחר השלמת העסקה, מתמזגות החברות הפרטיות והפרטיות בחברה ציבורית אחת. המשך לקרוא כדי לגלות כיצד המשקיעים יכולים להרוויח ממצבים אלה על ידי הבנת הסיכונים והחסרונות. (לפרטים נוספים, ראה העולם המטורף של מיזוגים ורכישות )

היתרונות של מיזוגים הפוכים
להלן היתרונות הרבים לביצוע מיזוגים הפוכים.

-> ->

• היכולת של חברה פרטית להיות ציבורית בעלות נמוכה יותר ופחות זמן מאשר עם הנפקה ראשונית לציבור (IPO). כאשר חברה מתכננת לצאת לציבור באמצעות הנפקה, התהליך יכול לקחת שנה או יותר כדי להשלים. זה יכול לעלות את הכסף ואת הזמן של החברה. עם מיזוג לאחור, חברה פרטית יכולה לצאת לציבור בתוך פחות מ -30 יום.
• חברות ציבוריות יש הערכות גבוהות יותר לעומת חברות פרטיות. חלק מהסיבות לכך כוללות: נזילות רבה יותר, שקיפות מוגברת ופרסום, ושיעור הצמיחה שלהם מהיר יותר בהשוואה לחברות פרטיות.
• מיזוגים הפוכים נוטים פחות לבטל או להמתנה בגלל ההשפעות השליליות של תנאי השוק הנוכחיים. משמעות הדבר היא כי אם שוקי המניות הם ביצועים גרועים או פרסום שלילי סביב ההנפקה, חתמים יכולים למשוך את ההצעה מן השולחן.
• החברה הציבורית יכולה להציע מקלט מס לחברה הפרטית. במקרים רבים, החברה הציבורית לקחה שורה של הפסדים. אחוז מההפסדים יכול להימשך קדימה ולהחיל על הכנסה עתידית. על ידי מיזוג החברה הפרטית והציבורית, ניתן להגן על אחוז מהרווחים של החברה הממוזגת ממסים עתידיים.

חסרונות של מיזוגים הפוך
להלן החסרונות של מיזוג הפוך:

• כמה מיזוגים לאחור לבוא עם נסיבות בלתי נראות, כגון תביעות אחריות ורשומות שמירה.
• פיצול מניות הפוך נפוצים מאוד עם מיזוגים הפוכה יכול להפחית באופן משמעותי את מספר המניות בבעלות בעלי המניות.
• מנהלים רבים (מנכ"לים) של חברות פרטיות הנם בעלי ניסיון מועט או ללא ניסיון בחברה ציבורית.
• רבים מיזוגים הפוכה לעשות מעט ממה שהובטח ואת החברה בסופו של דבר על לוח המודעות OTC ומספקת לבעלי המניות עם מעט ערך או נזילות נוספים.

- <->

איתותים של מיזוגים הפוכים
להלן סימנים פוטנציאליים שניתן להשתמש בהם כדי למצוא את עצמך מועמדים למיזוג הפוך:

• שימוש באותיות רישיות מתאימות.בדרך כלל, מיזוגים הפוכים להצליח עבור חברות שאינן זקוק ההון מיד. בדרך כלל, חברה ציבורית מוצלחת תהיה לפחות מכירות של 20 מיליון דולר ו -2 מיליון דולר במזומן.
• החברות הטובות ביותר למיזוג הפוך אפשרי הן אלה אשר מחפשים לגייס 500 $, 000 או יותר כמו הון חוזר. כמה דוגמאות טובות של מיזוגים הפוכים מוצלח כוללים: ארמנד האמר בהצלחה מיזוג לתוך אוקסידנטל פטרוליום, Ted טרנר של השלמת מיזוג הפוך עם שידור אורז כדי ליצור שידור טרנר, ומיוריאל Seibert לוקח חברת התיווך שלה הציבור על ידי מיזוג עם ג 'יי מייקלס, חברת רהיטים בברוקלין. (לקבלת מידע נוסף, ראה המיזוג - מה לעשות כאשר חברות להתכנס .)

סיכום
כדי להצליח בזיהוי מיזוגים הפוכה, עליך להישאר ערני. על ידי תשומת לב התקשורת הפיננסית, אפשר למצוא הזדמנויות פוטנציאל מיזוגים לאחור. זה גם חכם להשתתף בהזדמנויות כי הם מנסים לגייס לפחות 500 $, 000 והם צפויים לעשות מכירות של לפחות 20 מיליון דולר במהלך השנה הראשונה כחברה ציבורית.

יש יתרונות רבים וחסרונות להשקיע במיזוגים לאחור. כדי להצליח, אתה צריך לשאול את עצמך אם אתה יכול להתמודד עם השקעה בחברה זה יכול לקחת הרבה זמן להסתובב. אתה צריך גם להבין איך המיזוג עובד ובאיזה אופן המיזוג ההפוך היה לטובת בעלי המניות עבור החברה הפרטית והציבורית. אמנם זה יכול להיות תהליך רב זמן, את rewards יכול להיות עצום - במיוחד אם אתה מוצא את היהלומים של מחוספס כי הופך גדול, מוצלח החברה הציבורית.