Cryptocurrencies מתרחבים לתוך היבטים אחרים של האוצר. שוקי ההון ועסקי המסחר יראו בקרוב את כניסתם של כרטיסי הצפנה המקדמים עסקאות מסחר בין קבוצות נכסים מרובות, אשר יציעו את היתרונות של עלויות עסקה מינימליות והעברות מאובטחות ומידיות. (לפרטים נוספים, ראה: העתיד של Cryptocurrency .)

בנק ההשקעות המוביל, גולדמן זאקס גרופ בע"מ (GS קבוצת GSGoldman זאקס Inc 243 49-0 37% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ), הגיש פטנט על cryptocurrency שלה בשנת 2014, אשר פורסם בחודש שעבר על ידי משרד הפטנטים האמריקאי וסימני מסחר. GS צפויה להשיק cryptocurrency משלה בשם SETLcoin, אשר ישמשו להסדר הסחר. נבנה סביב SETLcoin תהיה מערכת מסחר חזקה, אשר יציע התנחלויות מיידיות המסחר (לעומת היום T + 1 ל T + 3), מנגנון הרגולציה עצמית המבוססת על הטכנולוגיה blockchain, והטבות רבות אחרות אשר יהפכו את הפונקציות של ניקוי בתים מיותרים. (לקבלת מידע נוסף, ראה: מה המשמעות של T + 1, T + 2 ו- T + 3? )

-> ->

הנה להציץ לתוך איך את SETLcoin מבוסס המסחר וההתיישבות המערכת יעבוד.

מערכת ההתנחלויות של ימינו

לאחר ביצוע מסחר בין קונה למוכר, מסלקת הבורסה לניירות ערך (NSCC) תואמת את הוראות המסחר כפי שהתקבלו משני הצדדים. תהליך זה של התאמה נקרא ניקוי.

בעקבות ההתאמה המוצלחת של פרטי הסחר, המסלקה יוזמת את תהליך הסליקה, הכולל העברת ניירות ערך מחשבון המוכר (dematized) של המוכר לחשבון הדמ"פ של הרוכש, ותשלום כספים מחשבון הקונה לחשבון המוכר. תהליכים אלה של ניקוי וסליקה יכולים להימשך בין יום אחד לשלושה ימי עסקים, בהתאם לסוג נייר הערך הנסחר.

הפיגור הזה מזמן המסחר ועד מועד הסילוק הסופי כרוך בסיכונים. לדוגמה, אחד הצדדים יכול על ברירת המחדל על מתן ניירות ערך (או תשלום כסף) המהווה סיכון צד נגדי. המסלקה פועלת כצד נגדי עבור הקונה והמוכר, ומגינה על כל סיכון מפני צד נגדי, ובכך הופכת למפלגה הכרחית בעסקי המסחר הנוכחיים.

מערכת מבוססת cryptocurrency המוצע על ידי GS שואפת להחליף את הפונקציות של מסלקה על ידי הצעת מיידיות, מדויק ומאובטח של הסדר האבטחה וכן במזומן.

מערכת ההסדר מבוסס Cryptocurrency

ראשית, בואו לשבור דוגמה בסיסית של העסקה cryptocurrency (כמו bitcoin). נניח בוב רוצה לשלוח X bitcoins ל סם.בוב נותן את ההוראות הדרושות התוכנה bitcoin שלו כדי לבצע את ההעברה מן הארנק bitcoin שלו סם, אשר בתורו מייצר עסקה, אשר משודר לרשת Bitcoin. הרשת כוללת כיתוב בלוקצ'יין אשר רשומות כל עסקה המתרחשת ברשת. לאחר העסקה נרשם מאומת ברשת, את bitcoins X מחויבים בארנק של בוב וזוכה ארנק של סם. (לקבלת מידע נוסף, ראה: מה עושה רישום Blockchain בעסקת חילופי Bitcoin? )

תחת מערכת ההתיישבות מבוססת cryptocurrency, GS יציג cryptocurrency חדש בשם SETLcoin. זה cryptocurrency יהיה דומה המטבע הדיגיטלי bitcoin פופולרי, וייצג ניירות ערך ונכסים אחרים (כולל cryptocurrencies אחרים). המערכת הבסיסית תתבסס על בלוקצ'ין, אשר תארח ארנק וירטואלי רב-נכסים לאחסון סוגים שונים של ניירות ערך (כמו מניות או אג"ח), מזומנים ושווי מזומנים במונחים של SETLcoin.

כיצד המסחר מבוסס SETLCAIN יעבוד?

SETLCoin הוא טופס מורחב של כל מטבע דיגיטלי פופולרי (כמו bitcoin). בנוסף להקלת עסקאות מקבילות במזומן, זה יהיה גם חשבון עבור עסקאות כמו מניות ואגרות חוב.

בואו להרוויח הבנה טובה יותר של איך זה עובד עם דוגמה.

בוב, קונה המניות, יכנס לפרטי המסחר שלו בצד הארנק הדיגיטלי שלו, וסם, המוכר, יכניס את פרטי סחר הצד שלו בארנק. ההוראות של ארנקים בודדים שלהם (SETLcoin cryptocurrency תוכנה) יפיק עסקאות SETLcoin, אשר יגיעו לרשת מאובטחת blockchain. פעם ברשת, הם יקבלו אימות ו מתאימים (תהליך ניקוי), והעברת ניירות ערך וכסף (תהליך ההתנחלות) תתרחש באופן מיידי.

אם יש לבוב מספיק כסף לרכישת המניות, סם מחזיק במספר מספיק של מניות, ושניהם נכנסו לפרטי המסחר בארנק שלהם כראוי, אשר מתאימים בהצלחה לרשת בלצ'צ'ין, והמסחר יבוצע. בוב יהיה כעת המניות בארנק SETLcoin שלו, בעוד סם יהיה הכספים בארנק SETLcoin שלו, ואת עסקאות הסחר יקבלו נרשמה על blockchain.

ארנק של סוחר יכול להחזיק ניירות ערך מרובים בצורה של SETLcoins. לדוגמה, מניות IBM ו- Apple עשויות להיות מיוצגות כ- SETLcoins "IBM-S" ו- "AAPL-S" SETLcoins, בהתאמה. איגרות חוב של יבמ עשויות להיות מיוצגות כ "IBM-B" SETLcoins, ומטבע דולר כ - SETLcoins "דולר".

IBM-S SETLcoin אחד עשוי לייצג 100 מניות של יבמ, ואילו AAPL-S SETLcoin אחד עשוי לייצג 5 מניות של אפל. זה יהיה אפשרי להחליף / להחליף 5 SETLcoins IBM-1 SAPLcoin AAPL-S, או עבור 100 IBM-B SETLcoins, או עבור 1800 דולר SETLcoins.

בעיקרו של דבר, המערכת מאפשרת אינטגרציה חלקה, המאפשרת עסקאות מרובות נכסים.

הטכנולוגיה blockchain אמין עם מנגנון יעיל עצמית רגולטור יבטיח ביצוע מיידי ובלתי מושלם של עסקאות.(לקבלת מידע נוסף, ראה: מה הוא Blockchain? - וידאו)

עם תפקידו של בית מסלקה להיות מיותרים ומקבל מוחלף על ידי יומן מבוסס רשת אוטומטית, העלות של המסחר צפוי לרדת משמעותית עם השימוש במערכות כאלה . ההקלטה של ​​כל העסקאות הקשורות למסחר, לסליקה, לסליקה, לחשבונות Demat ולחשבונות תשלום שהועברו לבלצ'צ'ין תגרום לפלטפורמה אחת עם עיבוד מאוחד. זה יוביל לירידה משמעותית בעלות כלפי תחזוקה ועסקאות, עם אבטחה אמינה אימות חזק של הטכנולוגיה blockchain.

יש כבר זמן רב חששות לגבי שום רגולציה עסקאות ללא גבולות להיות הקלה באמצעות הטכנולוגיה blockchain ו cryptocurrencies. כניסתם של מערכות ייעודיות הנבנות על ידי ארגונים בעלי מוניטין, תשכך את הפחדים הללו ותפחית את הסיכונים של שימוש לא הוגן.

השורה התחתונה

הגידול ההומוגני של cryptocur currency מבוססי Blockchain יצרו יקום מקביל של כלכלה עולמית גדולה, שהיא מחוץ לתחום של כל הרגולטורים. עם בנקים מובילים להשקעה כמו GS ו- JP Morgan להתאים את המושג ובניית מערכות פיננסיות המבוססות על blockchain, זה שבירת שביל הטכנולוגיה צפויה להיות עמוד השדרה העתיד של המערכת הפיננסית. SETLcoin הוא רק ההתחלה, ויש יותר לעקוב. (לפרטים נוספים, ראה: פרויקט הניסיון של בלוקצ'ין של ג'יי.פי מורגן )