a:

יש מגוון של יחסי כיסוי, כגון יחס כיסוי הריבית, שניתן לחשב ב- Microsoft Excel. יחסי הכיסוי משמשים לקביעת בריאותה הפיננסית של החברה ויכולת הפירעון שלה על ידי חלוקת הכנסותיה או תזרים המזומנים שלה על ידי הוצאה מסוימת. ניתן להשתמש ב- Excel כדי להשוות את יחסי הכיסוי של חברות באותו מגזר כדי לקבוע איזו חברה יש יותר כוח פיננסי.

- 9 ->

יחס כיסוי הריבית מודד את יכולת החברה לשלם את הוצאות הריבית על החוב באמצעות רווחיה לפני ריבית ומסים) EBIT (. היחס מחושב על ידי חלוקת EBIT של החברה על ידי הוצאות הריבית שלה. אם יחס הריבית של החברה הוא פחות מ 1, זה עשוי להצביע על החברה במצב בריאותי ירוד כי זה לא מייצר רווחים מספיק כדי לכסות את הוצאות הריבית שלה. ההפך הוא הנכון אם הוא גדול מ 1.

-> ->

ב- Microsoft Excel, תוכל להשוות את יחסי כיסוי הריבית בין שתי חברות באותו ענף. נניח שאתה מחשב את יחס כיסוי הריבית עבור שתי חברות באותו מגזר בתקופה המקבילה. בתאים B1 ו- C1, הזן את שמות החברה הראשונה והשנייה, בהתאמה. הבא, בתא A2, הזן "רווחים לפני ריבית ומסים." לאחר מכן, הזן את הערכים המתאימים של כל חברה בתאים B2 ו- C2.

בתא A3, הזן "הוצאות ריבית", ובתאים B3 ו- C3, הזן את הערכים המתאימים עבור כל חברה. עכשיו אתה יכול לחשב את יחס הריבית כתוצאה מכך על ידי הזנת "יחס כיסוי ריבית" לתא A4. יחס כיסוי הריבית של החברה הראשונה מחושב על ידי הזנת "B2 / B3" לתא B4. יחס כיסוי הריבית עבור החברה השנייה מחושב על ידי כניסה "C2 / C3" לתא C4.

לדוגמה, נניח שה- EBIT הוא 10 מיליון דולר עבור החברה הראשונה והוצאות הריבית שלה הן 1 מיליון דולר. הזן "= 10000000" לתוך תא B2 ו "= 1000000" לתוך התא B3. יחס כיסוי הריבית הנובע מכך הוא 10. לפיכך, החברה מייצרת רווחים מספיקים לכיסוי הוצאות הריבית.