a:

משקיעים ואנליסטים משתמשים ביחסי כיסוי כדי לקבוע את יכולת החברה לעמוד בהתחייבויותיה הכספיות. יחס כיסוי הנזילות פותח במיוחד לשימוש במגזר הבנקאי.

יחס הכיסוי

חברות עם יחסי כיסוי מוצק יכולות לעמוד בהתחייבויות השוטפות, והן צפויות יותר להתמודד עם הוצאות גדולות או בלתי צפויות, מבלי להשפיע לרעה על הפעילות השוטפת או על הרווחיות. השקעה ערך, יחסי כיסוי חיובי באופן עקבי נחשבים סימן של חברה מנוהלת היטב שיספק תשואות יציב לבעלי המניות שלה.

יחסי כיסוי רבים מתמקדים בנכסים נזילים של החברה כאמצעי עמידה בהתחייבויות פיננסיות. חברה יכולה בקלות להמיר נכסים נזילים, כגון בדיקת יתרות חשבון וניירות ערך סחירים, למזומן בהתראה קצרה.

יחס כיסוי הנזילות

המשבר הבנקאי של 2008 הבהיר כי, במיוחד כאשר מדובר בבנקים, נזילות היא הרבה יותר מאשר דאגה פשוטה הנהלת חשבונות. כדי למנוע משברים עתידיים, פותחו תקנות על מנת להבטיח כי כל המוסדות הפיננסיים יש את היכולת להישאר ממס, גם בזמנים של מאמץ פיננסי.

יחס כיסוי הנזילות מחושב על ידי חלוקת הנכסים הנזילים באיכות גבוהה של הבנק על ידי תזרימי המזומנים נטו הצפוי שלו לתקופה של 30 יום. הכלל החדש דורש כי כל הבנקים יש יחסים של לפחות 100%. משמעות הדבר היא כי אם הבנק סובל מחסור פתאומי של כספים, הוא יכול להשתמש עתודות המזומנים שלה או למכור נכסים נזילים מאוד כדי לעמוד בהתחייבויותיה הכספיות של לפחות 30 ימים. זה ריפוד פיננסי חובה מבטיח כי הבנקים יש מספיק זמן כדי לפתור כל המשברים או למצוא מקורות חלופיים של מימון לפני שהם צריכים לפנות חיסול נכסים אחרים.

- כמו כל עסק אחר, הבנקים לא תמיד יכול לצפות את כל ההוצאות שלהם. שלא כמו עסקים אחרים, עם זאת, אפקט הדומינו הפוטנציאלי שנוצר על ידי חדלות פירעון של בנק אחד יכולה להיות השפעה מתמשכת על הכלכלה. יישום יחס יחס כיסוי הנזילות משמעו כי שמירה על מלאי מספיק של נכסים נזילים אינה רק פרקטיקה פיננסית זהירה; היא גם דרישה משפטית.