כאשר חברה משלמת דיבידנדים לבעלי המניות שלה, ההון העצמי שלה מופחת על ידי הערך הכולל של כל הדיבידנדים ששולמו.

מה הם דיבידנדים?

כאשר חברה היא עושה טוב ורוצה לתגמל את בעלי המניות על ההשקעה שלהם, היא נושאת דיבידנד. דיבידנדים מציעים גם דרך טובה לחברות לתקשר את היציבות הפיננסית שלהם ואת הרווחיות לתחום הארגונית בכלל. מניות להנפיק דיבידנדים נוטים להיות פופולרי למדי בקרב המשקיעים, כל כך הרבה חברות גאווה על הנפקת דיבידנדים עקבית וגוברת שנה אחר שנה. בנוסף לתגמול בעלי המניות הקיימים, הנפקת דיבידנדים מעודדת משקיעים חדשים לרכוש מניות בחברה משגשגת.

-> ->

איך הם דיבידנדים בתשלום?

דיבידנדים משולמים בדרך כלל במזומן או במניות נוספות של מלאי, או בשילוב של שניהם. כאשר משולם דיבידנד במזומן, החברה משלמת לכל בעל מניות סכום דולר ספציפי בהתאם למספר המניות שבבעלותו. חברה שמכריזה על דיבידנד של 1 $, ולכן משלם $ 1, 000 לבעל מניות שבבעלותו 1, 000 מניות.

בדיבידנד מניות, בעלי המניות מונפקות מניות נוספות בהתאם לבעלות הבעלות הנוכחית. אם החברה בדוגמה שלעיל תנפיק דיבידנד של 10% במקום זאת, בעל המניות יקבל 100 מניות נוספות. חברות מסוימות מציעות לבעלי המניות את האפשרות של השקעה מחדש של דיבידנד במזומן על ידי רכישת מניות נוספות של המניה במחיר מוזל.

מהו הון המניות?

הון עצמי מייצג את הערך של חברה שניתן לחלוקה לבעלי המניות במקרה של פשיטת רגל. אם העסק סוגר את החנות, מחסל את כל נכסיו ומשלם את כל חובותיו, ההון העצמי נשאר מה שנשאר. זה יכול בקלות להיות נחשב כמו סך הנכסים של החברה פחות התחייבויותיה.

אחד המרכיבים העיקריים בהון העצמי הוא סכום הכסף שהחברה מעלה באמצעות מכירת מניות, הנקראות הון עצמי. עם זאת, גם לחברות פרטיות, שאינן נסחרות בבורסה, יש הון עצמי.

אם כי לעתים נדירות, לחברה יש שווי הון עצמי שלילי, אם התחייבויותיה עולה על נכסיה. מאחר שההון העצמי משקף את ההפרש בין הנכסים וההתחייבויות, אנליסטים ומשקיעים בוחנים את המאזנים של החברות על מנת להעריך את מצבם הכלכלי.

המאזן

אחת הדוחות הכספיים החשובות ביותר של חברות בכל שנה היא המאזן. המאזן מפרט את כל הנכסים וההתחייבויות של החברה. ביסודו של דבר, המאזן הוא מוזכר של כל הדברים בבעלות החברה, כולל מזומנים, רכוש, השקעות ומלאי, כמו גם את כל מה שהיא חייבת לצדדים אחרים, כגון הלוואות, חשבונות לתשלום ומס הכנסה בשל.הוא מציע תמונה של המצב הפיננסי של החברה ברגע מסוים.

רווחים מתמשכים

סעיף ההון העצמי של המאזן מחולק לשלושה סעיפי משנה: הון שנפרע, עודפים ומלאי אוצר. חשבון המשנה המשולב כולל את כל הכספים הנוצרים באמצעות מכירת מניות, הן מניות רגילות והן מניות בכורה. חשבון המשנה של משרד האוצר משקף את שווי המניות שהחברה רכשה בחזרה מבעלי מניותיה באמצעות רכישת מניות.

סעיף העודפים במאזן משקף את סכום הרווח הכולל שהחברה שמרה לאורך זמן. לאחר החשבונות העסקיים על כל העלויות וההוצאות, סכום ההכנסות שנותר בסוף השנה הפיסקלית הוא הרווח הנקי. החברה יכולה לבחור לעשות שלושה דברים עם הרווח שלה: לשלם דיבידנדים לבעלי המניות, להשקיע את הכספים לתוך החברה או להשאיר אותו על חשבון. חלק הרווחים שנותר מתבצע על חשבון כל שנה ומופיע במאזן כעודפים.

השפעת דיבידנדים

השפעת הדיבידנדים על ההון העצמי מוכתבת על פי סוג הדיבידנד שהונפק. כאשר חברה מנפיקה דיבידנד לבעלי מניותיה, מנוכה ערכו של אותו דיבידנד מיתרת העודפים. גם אם הדיבידנד יונפק כמניות נוספות של מלאי, ערך המניה ינוכה. יחד עם זאת, דיבידנד במזומן מביא לירידה מיידית של יתרת העודפים, כאשר דיבידנד מניות גורם להעברת כספים מעודפים להון שנפרע. בעוד דיבידנד במזומן מקטין את ההון העצמי, דיבידנד מניות פשוט מחדש את הקצאת קרנות הון.

דוגמה דיבידנד במזומן

נניח שחברת ABC יש שנה רווחית במיוחד ומחליטה להוציא $ 1. 50 דיבידנד לבעלי מניותיה. זה אומר עבור כל המניות בבעלות, החברה משלמת $ 1. 50 בדיבידנדים. אם ABC יש 1 מיליון מניות של מלאי מצטיינים, הוא חייב לשלם $ 1. 5 מיליון דיבידנדים.

סעיף ההון העצמי של מאזן ה - ABC מציג עודפים בסך 4 מיליון דולר. כאשר הדיבידנד במזומן מוכרז, $ 1. 5 מיליוני שקלים חדשים מנוכה מענף עודפים ומוסיפים לדיבידנדים המשולמים על חשבון משנה של סעיף ההתחייבויות. ההון העצמי של החברה מופחת על פי סכום הדיבידנד וסך כל ההתחייבות שלו עולה באופן זמני משום שהדיבידנד טרם שולם.

כאשר הדיבידנדים משולמים למעשה לבעלי המניות, $ 1. 5 מיליוני שקלים חדשים מנוכים מדיבידנדים המשתלמים לפי סעיף זה לצורך הפחתת התחייבויות החברה. תת-החשבון המזומן של סעיף הנכסים מופחת גם הוא ב -1 דולר. 5 מיליון. מאחר שההון העצמי שווה לנכסים בניכוי התחייבויות, כל ירידה בהון העצמי חייבת להיות משתקפת על ידי הקטנת סך הנכסים, ולהיפך.

דוגמה לדיבידנדים במלאי

החישוב משתנה מעט אם ABC מנפיקה דיבידנד מניות. נניח ש- ABC מצהירה על דיבידנד של 5% על מניותיה של 1 מיליון מניות שטרם נפרעו.אם מחיר השוק הנוכחי של המניה של ABC הוא 15 $, אז המניות 50, 000 דיבידנד יש ערך כולל של 750 $, 000.

כאשר הדיבידנד הוא הכריז, $ 750, 000 נוכה מן העודף משנה החשבון והועבר חשבון משנה. שווי הדיבידנד מחולק בין הון רגיל להון נוסף.

חשבון המשנה המשותף כולל רק את הערך הנקוב, או הערך הנקוב, של המניה. חשבון המשנה המשולב הנוסף כולל את שווי המניה מעל ערכו הנקוב. אם המניות של ABC יש ערך נקוב של $ 1, אז את המחשבון המשותף המניות הוא גדל ב 50 $, 000 ואילו הנותרים $ 700, 000 מופיע כמו תשלום נוסף בהון. ההשפעה נטו של דיבידנד המניות היא בגדר גידול בחשבון המשנה המשולם בהון ובהפחתת יתרת העודפים. סך ההון העצמי של בעלי המניות נותר ללא שינוי.