a:

דוח הרווח והפסד, הידוע גם בשם דוח רווח והפסד (P & L), הוא הדוח הכספי המתאר את ההכנסות, ההוצאות והרווח הנקי שנוצר על ידי ארגון במשך תקופה מסוימת . זהו אחד הדוחות הכספיים הנבחנים ביותר שפורסמו על ידי כל ארגון. ואף על פי הנתונים הכלולים במסמך זה הוא פשוט יחסית, יש הרבה מידע שימושי, כי ניתן להשיג את זה כדי לעזור להעריך את הביצועים הפיננסיים ההיסטוריים של החברה לפתח אומדן של העתיד שלה לקוחות פוטנציאליים. בגלל זה, זה קריטי עבור משתמשים יש הבנה קול של הסיפור כל הצהרה הכנסה מנסה לספר.

-> ->

איך זה נראה?

בעוד כמעט אין שתי הצהרות הכנסה להיראות זהה, לכולם יש קבוצה משותפת של נתונים: סך ההכנסות, סך כל ההוצאות ואת ההכנסה נטו. למרות שזה מייצג את כמות הנתונים המינימלית שיש לספק, פרטים נוספים על כל סעיף נכללים לעתים קרובות כדי לתת למשתמשים תובנה נוספת של הפעילות הפיננסית של הארגון. חלק מהפריטים השכיחים ביותר, והסדר שבו הם מופיעים, מפורטים למטה.

הפדיון ברמת המוצר: שורה זו מתארת ​​את ההכנסה הקשורה למוצר מסוים שמוכרת החברה. ייתכנו מספר שורות אם הארגון מוכר מוצרים שונים.

עלות של טובין שנמכרו (COGS): פריט שורה זה מציין את העלויות הקשורות ישירות למוצר. לדוגמה, טחנת נייר מפרטת את עלות העיסת המשמשת לייצור נייר בקטע של COGS.

רווח גולמי: זהו סכום ההכנסות שנותרו לאחר הפחתת הקונים. במילים פשוטות, זהו סכום ההכנסות זמין לשלם עבור הוצאות תפעוליות לפצות את הבעלות.

הוצאות מכירה, כללי והוצאה ניהולית (SG & A): סעיף הוצאות זה הוא צבירה של כל העלויות הכרוכות במכירת מוצרי החברה ותפעולו הכללי של הארגון.

הוצאות ריבית: שורה זו של הוצאות התפעול מראה את הריבית ששילמה הקרן למימון פעילותה במהלך התקופה.

איך זה משמש?

הצהרות הכנסות נועדו לספק למשתמשים תובנות לגבי הביצועים הפיננסיים של הארגון. ישנם מדדים רבים וניתוחים שניתן לפתח עם נתונים אלה כדי לספק הערכות מעמיקות יותר של הארגון. עם זאת, כאשר משתמשים בניתוח השוואתי של החברה, ערכים אלה באמת הופכים בעלי ערך. בסוג זה של ניתוח, מדדי רווח והפסד, כגון סך ההכנסות בהכנסות ושיעור הרווח הגולמי, מחושבים עבור חברות דומות בתעשייה ובהשוואה זו לזו. לדוגמה, עיין בערכים המשויכים לצמד של יצרני טכנולוגיה למטה.

TechOne

צמיחה בהכנסה: 12% 6%

רווח גולמי: 74%

רווח נקי: 35%

גידול בהכנסות נטו: 18 6%

אלפא מערכות > צמיחה בהכנסות: 16%

רווח גולמי: 67%

רווח נקי: 35%

רווח נקי: 19. 6%

עבור משקיע מחפש לרכוש מניות של טכנולוגיה יצרנית, השוואת הנתונים הסטטיסטיים של שתי החברות מניבה מספר תובנות שאינן ברורות אם הן נראות על בסיס עצמאי. להלן רק כמה מן המסקנות שניתן להסיק.

1) הן על בסיס הכנסה והן על בסיס צמיחה נקייה, אלפא סיסטמס עולה על הביצועים של TechOne. כמו צמיחה פוטנציאליים עתידיים חשובים מאוד לכל משקיע, אלפא מערכות נראה את האפשרות יותר אטרקטיבי.

2) ל- TechOne יש תחתיות נמוכות יותר בשל שולי הרווח הגולמי הגבוהים יותר מאשר אלפא מערכות. זה מצביע על כך TechOne הוא מסוגל המקור התשומות שלה עבור פחות מערכות אלפא, אשר יכול להצביע על יתרון תחרותי הטמון.

3) למרות שלשתי החברות יש אותו שולי רווח נקי, נראה כי ל- Alpha Systems יש עלויות תפעול נמוכות יותר בהשוואה ל- TechOne על בסיס ההבדלים בין שולי הרווח הגולמי לבין הרווח הנקי. משמעות הדבר היא כי אלפא מערכות מפעילה את העסק שלה ביעילות רבה יותר מאשר TechOne.

ישנם ניתוחים רבים אחרים שניתן לבצע כחלק מכל ניתוח חברה השוואתית באמצעות דוח רווח והפסד. הנקודה היא שכל ניתוח של דוח רווחה צריך לכלול צורה כלשהי של ניתוח השוואתי כדי לתת את המספרים המדווחים, ואת המדדים הקשורים, את ההקשר הנדרש. על ידי כך, משקיעים, ניהול ואחרים מסוגלים להבין באופן מלא כיצד הארגון מבצע מבחינה כלכלית ולקבל החלטות מושכלות בהתאם.