תוכן עניינים:
סוחרי אופציות משתמשים במרווחי חיוב, הנקראים גם פרשי חיוב נטו, כדי להחליף תשואות אפשריות לסיכון מופחת כלפי מטה. הפרשי החיוב נועדו לנקוט עמדות כיוונות עם הפסד פוטנציאלי מרבי נמוך משמעותית ממיקום אופציה חשוף (עירום). עם זאת, מציאת ממש חיובי חיוב חיובי יכול להיות קשה, כי סוחר אופציות חייב להחליט מה מחיר השביתה להשתמש וכיצד רחב להתפשט צריך להיות.
-> ->פרופיל הסיכון של סוחר ועתיד עתידי
סוחרים שורי ביותר לטובת סוגים שונים של ממרחים מאשר סוחרים שורי פחות. אם סוחר אופציות היה משוכנע כי מחיר האבטחה הבסיסית הולך לעשות רווחים גדולים, זה לא היה הגיוני לשים במקום קטן, מגביל, חיוב חיוג התפשטות או אשראי לשים להפיץ. שני הסדרים אלה מגבילים פוטנציאל הפוך. Exte, זה יהיה חילופי סיכון רע לתגמל כאשר הציפיות הן שורית בביטחון.
כיצד סוחר איזון שלו או שלה Outlook ואת הסיכון הפוטנציאלי לאובדן? לפני כל המסחר אופציות, סוחר צריך לחשב את הרווח המרבי, הפסד מקסימלי ו break אפילו מחיר. ההפסד המקסימלי באסטרטגיית חיוב כלשהו הוא תמיד סכום החיוב ההתחלתי. זה נכון אם התפשטות החיוב נבנתה באמצעות שיחות (שוור להפיץ שיחה) או באמצעות מעביר (לשאת לשים להפיץ). באסטרטגיית חיוב חיוב, החיוב נטו מתממש רק לאחר פקיעת אופציות רכש ומכר ללא ערך.
המרווח הוא רווחי כאשר מתפשט מרווחי החיוב. הרווחים גדלים ככל שמחירי השביתה מתרחקים זה מזה והופכים לגדולים מההתחייבות נטו. שתי האפשרויות הן ב- the-money. ברשת, הסוחר הוא קונה, ואמון הסוחר מתבטא בגודל החיוב נטו שהוא מוכן לקבל.
דוגמה של סיכון מופחתת עם מורחבת חיוב
כדי לראות איך זה עובד, לשקול את זה פשוט פשוט קוראים להפיץ דוגמא: נכס הבסיס, XYZ, נסחר ב 50 $. אופציות השיחה האחרונות שלה נסחרות בשוק הפתוח ב 75 סנט; שיחות האחרונות שלה 52 $ נסחרים עבור 25 סנט.
עסקת אופציות רגילה עשויה לכלול רכישת אופציות רכש בסך $ 50 עבור 75 סנט. במקום זאת, סוחר יכול להקים אפשרות אופציה קצרה: למכור לפתוח סכום שווה של 52 $ שיחות עבור 25 סנט כדי להביא את החיוב נטו עד 50 סנט.
Out-of-the-money אפשרויות שיחה להפחית את העלות של בעלות נמוך שביתה מחיר שיחות; ההפך הוא הנכון. העמדה שנקבעה בדוגמה שלעיל ממשיכה לרווח כאשר XYZ עולה במחיר. לאחר שהמחיר יעלה את מחיר השביתה הקצר ב -52 דולר, אזי האופציות של 52 דולר מעריכות את האופציות של 50 דולר; אי אפשר לעשות רווחים מעבר ל -52 דולר.השור קורא להפיץ הרווח המקסימלי הוא 1 $. 50 ($ 52 - $ 50 - 50 סנט).
הסיכון מוגבל בגלל ירידה במחיר עבור XYZ גורם לכל האפשרויות לפוג חסר ערך ביחד. אין מחויבויות נוספות מעבר לחיוב נטו ששולם.
דרכים נצחיות כדי להגן על עצמך מפני אינפלציה
האינפלציה היא חלק טבעי של החיים המודרניים - אבל יש כמה דרכים כדי לכסות את הנכסים שלך.
מורחבות חיוב: תוכנית הגנה על אובדן תיק
ישנן דרכים לשלוט בסיכונים, להפחית הפסדים ולהגביר את הסבירות של הצלחה בתיק שלך. גלה כיצד פורש יכול לעזור.
כיצד סוחרים משתמשים בולינגר להקות ® כדי לזהות פריצה?
ללמוד כיצד סוחרים להשתמש בולינגר להקות לזהות פצעונים. פריצות הן מהלכים במחיר לשיאים חדשים. רכישת פצעונים הם מרכיב אחד של המסחר המגמה.