מזג האוויר משפיע על חיי היומיום שלנו ועל עסקים גדולים כאחד, מה שמציב יתרונות משמעותיים וסיכונים המבוססים על השתנות של גורמי מזג האוויר כמו טמפרטורה, רוח, גשם, שלג, וכו 'CME מצטט את מזג האוויר כמו " חשבונאות עבור 5 $. 3 מיליארד דולר של 16 טריליון דולר תוצר בארה"ב "i. ה. יותר מ -30% מהתמ"ג תלוי במזג האוויר. נגזרות מזג אוויר זכו לפופולריות עצומה כדי להקטין את הסיכונים המתעוררים מתוך גורמים אלו.

-> ->

מאמר זה דן בשימוש של נגזרות מזג אוויר, איך הם שונים נגזרות סחורה הקשורים, איך נגזרות מזג אוויר שונים עבודה ומי השחקנים הראשיים נמצאים בתחום הנגזרות מזג האוויר.

שימוש בנגזרות מזג אוויר

התרחישים הבאים מצביעים על שימוש בנגזרות מזג אוויר:

• חברות אנרגיה יכולות להיכנס למזג האוויר במזג אוויר כדי למנוע סיכונים בטמפרטורות שונות המביאות לביקוש ולאספקה ​​לא ודאיים לעוצמתן, לתועלתן ולאנרגיה שלהן.
• כדי למנוע את הסיכון של ייצור היבול המסכן בשל מזג אוויר גרוע, עסקים חקלאיים יכולים להיכנס לחוזים נגזרים הכוללים מקרים של גשמים כבדים או גשם נמוך, תנאי טמפרטורה קשים, או השפעות של רוחות חזקות או שלג.
• גידור על ידי ארגוני ניהול אירועים - כמו חברות ספורט המארגנות, חברות נסיעות או נסיעות או פארקי שעשועים פתוחים - על מנת למתן את ההשפעות השליליות של הגשם על עסקי האירועים שלהם.
• חברות ביטוח, קרנות גידור ואפילו ממשלות סחר בנגזרות מזג אוויר, למטרות הגנה
• ספקולנטים, ארביטראז'רים ושווקים שוקעים על הימורים ספקולטיביים או הזדמנויות ארביטראז 'על תנאי מזג האוויר

-> ->

כלי עזר, אנרגיה וחברות כוח הם השחקנים הגדולים בשוק הנגזרות מזג האוויר.

דוגמה של נגזרות מזג אוויר וכיצד הן עובדות

• נגזרות מזג אוויר הוצגו סביב אמצע שנות ה -90 כמו מוצרי OTC בין שני צדדים, בעיקר כתנאים מותנים (כמו אם הטמפרטורה עלתה על 'מעלות', צד אחד יציע הנחה נוספת של "Y" דולר על העסקה שלהם). עד מהרה הם הפכו פופולריים מספיק כדי להיכלל על ידי חילופי כמו עתיד סחירים בקלות, אופציות, החלפות ואפשרויות על חוזים עתידיים.
• CME מציעה היום נגזרות מזג אוויר ספציפיות למיקומים - ערים בארה"ב כמו דה מוין או לאס וגאס וערים גלובליות באירופה ובאסיה - עבור מוצרים ספציפיים לטמפרטורה.
• מזג אוויר נגזרים לכמת כמה הטמפרטורה משתנה מהממוצע החודשי או עונתי בעיר / אזור המיועד. הווריאציות מדורגות למדדים משוקללים בדולרים, דבר המאפשר ערך דולר לכמות עבור שינויי טמפרטורה.
• חוזים מקושרים למדד עבור ימי מעלות חימום (HDD) וקירור ימים (CDD) על סמך סף טמפרטורות מוגדר של 65 ° F בארה"ב (18 ° C באירופה). ערכים אלה מצביעים על הקוונטים של המשאבים הזמינים הדרושים לחימום או לקירור.אם הטמפרטורה יורדת מתחת לסף זה כדי לומר 35 ° F המציין את דרישת החימום, אז ערך HDD הוא 30 (65-35) וערך ה- CDD הוא אפס כמו קירור לא נדרש. עבור הטמפרטורה מעל זה 65 סף F, אומרים ב 85 ° F, HDD יהיה אפס כמו חימום לא נדרש, בעוד ערך CDD יהיה 20 (85-65).
• כל חוזה מוערך עבור כל יום (או חודש) על ידי הכפלת ערך HDD או CDD ב -20 דולר. עבור המקרה הראשון (HDD = 30 ו- CDD = 0), ערך חוזה HDD יהיה 600 $ ו- CDD יהיה אפס. במקרה השני (HDD = 0 ו- CDD = 20), ערך חוזה HDD יהיה אפס וחוזה ה- CDD יהיה 400 $.
• שימוש במנגנון הנ"ל, אפשר לנקוט עמדות המסחר המתאימות על מנת להקל על הסיכונים הספציפיים הטמפרטורה, כפי שנתפס עבור העסק שלהם בהתאמה.

מזג אויר מול נגזרות סחורה

נקודה חשובה אחת המבדילה בין שירותים / נגזרות סחורה (חשמל, חשמל, חקלאות) ונגזרות מזג אוויר, היא שהסט הראשון מאפשר גידור על מחיר המבוסס על נפח מסוים , בעוד האחרון מציע לגדר את ניצול בפועל או התשואה, ללא תלות בנפח. עבור ה. ז. אפשר לנעול את המחיר של X חביות של נפט גולמי או X בושל של תירס על ידי רכישת חוזים עתידיים על נפט או עתידיים תירס, בהתאמה. אבל מקבל נגזרות מזג האוויר מאפשר גידור הסיכון הכולל עבור תשואה וניצול. טמפרטורת הטמפרטורה מתחת ל -10 מעלות תגרום לנזק מוחלט ליבול החיטה; גשם בסופי שבוע בלאס וגאס ישפיע על סיורים בעיר. לפיכך, שילוב של מזג האוויר נגזרות סחורה הוא הטוב ביותר עבור הפחתת הסיכון הכוללת.

השורה התחתונה

שוק הנגזרים מזג האוויר גדל באופן גלובלי עם השקעה גדולה מגיע ממגוון של משתתפים. מכשירי מזג אויר מאפשרים מדיום שימושי כדי להקל על הסיכונים לתנאי מזג אוויר ספציפיים. בהתאם לצרכים, נגזרות מזג אוויר ספציפיות או שילוב מאוזן של מזג אוויר וסחורות מצרך מסורתיות, ניתן להשתמש בהם לגידור