משקיעים בעלי ערך גבוה אימצו את האסטרטגיה של הצבת חלק ממניות ההון שלהם בשיעורי נכסים חלופיים, כולל השקעות בהון פרטי. שיטה זו של גיוון זכתה המתיחה בשל ההיסטוריה של תשואות גבוהות לא מושגת בקלות אופציות השקעה קונבנציונאלי יותר. עם זאת, הון פרטי נושא סיכון סיכון שונה משיעורי נכסים אחרים בשל אופי ההשקעות הבסיסיות.
-> ->קרנות הון פרטיות משקיעים את כספם של המשקיעים עם מקורות מימון למימון הון עצמי בחברות קטנות בעלות פוטנציאל צמיחה גבוה. למרות שזה אולי נראה כמו אסטרטגיית השקעה חכמה, ישנם מספר סיכונים שונים הקשורים להשקיע בעסקים צמיחה קטנה, במיוחד אלה עדיין בשלבי ההפעלה שלהם.
סיכון הנזילות הוא דאגה למשקיעים בהון פרטי; הצמיחה בחברות קטנות עשויה להימשך זמן רב, ומשקיעים בהון הפרטי צפויים לעזוב את כספם בחברת ההשקעות הפרטית בין ארבע לשבע שנים בממוצע. חלק מהשקעות דורשות תקופות החזקה ארוכות עוד יותר לפני שחוזרות כל החזרים. בשאר סוגי הנכסים, כגון מניות החברה הפרטית, קרנות הנאמנות או תעודות הסל (ETF), המשקיעים יכולים למכור את ההשקעה תוך כמה ימים אם היא תיפול במהירות. הון פרטי אינו מציע יוקרה.
גם למשקיעים פרטיים יש סיכון שוק גדול יותר עם השקעותיהם, שכן אין ערובה לכך שכל אחת מהחברות הקטנות שבהן משקיעות חברות פרטיות יגדלו. הכשל הוא הרבה יותר נפוץ בקרב חברות אלה, עם רק אחד או שניים מתוך תריסר עושה כל החזר משמעותי עבור המשרד ומשקיעים שלה. למרות שכרטיסי נכסים אחרים נושאים סיכון שוק, החשש לברירת מחדל הוא פחות עם חברות מבוססות יותר ועם בעיות חוב או הון.
כיצד תשואות על השקעות הון עצמי פרטיות בהשוואה לתשואות על סוגים אחרים של השקעות?
למד כיצד הביצועים הפרטיים של הון עצמי משווים עם סוגים אחרים של נכסי השקעה חלופיים וסוגים מסורתיים של אפשרויות השקעה.
מה ההבדל בין מניות Class A לבין מניות רגילות אחרות במניות החברה?
גלה כיצד חברה יכולה לשבור את המלאי המשותף שלה לכיתות מרובות וכיצד שיעורים אלה שונים זה מזה וממלאי מועדף.
כיצד אוכל להשתמש בהחזר הצפוי עם פרופיל הסיכון שלי כדי לקבל החלטת השקעה?
להבין את המושגים הבסיסיים של תשואות צפויות, סובלנות הסיכון והתאמות המותאמות לסיכון, וכיצד המשקיעים משתמשים במושגים אלה כדי לקבל החלטות השקעה.