כמו כל משקיע חכם אחר, מנהל קרן משתמש במגוון אינדיקטורים טכניים ופונדמנטליים כדי להעריך את הרווחיות של המניה לפני הוספתה לתיק הקרן. עם זאת, מה שבאמת מניע את החלטותיהם של מנהלי הקרנות הן היעדים המוצהרים של הקרנות שהם מנהלים. קרנות נאמנות שונות נועדו להשיג מטרות השקעה שונות, עם רמות שונות של סיכון. המניות שבחר מנהל נקבעות במידה רבה על ידי סוג הקרן שהוא מנהל ומה הוא מנסה להשיג לבעלי המניות.

-> ->

אינדקס קרנות

קרנות אינדקס, כפי שהשם מרמז, בנויים כדי לעקוב אחר אינדקס מסוים. מנהלי קרנות האינדקס נדרשים להעסיק סגנון השקעה פסיבי מאוד, משום שמטרתן של קרנות אלו היא להתאים את התשואות של המדד, לא להכות אותן. לשם כך, הקרנות משקיעות באותם ניירות ערך כמו המדד הבסיסי. כל המניות שנבחרו על ידי המנהל, ולכן, יש לכלול את הרשימה של המדד. תוספות חדשות לתיק הקרן הן תוצאה של תוספת זהה למדד. אם הקרן תמכור את מניותיה במניות נתונות, הסיבה היא שהביטחון הוסר מהמדד.

-> ->

דיבידנד קרנות

דיבידנד קרנות פופולריות בקרב המשקיעים מחפשים להשלים את ההכנסה השנתית שלהם ללא מאמץ רב. קרנות אלו נועדו לייצר את התשואה הגדולה ביותר מדיבידנד בכל שנה. כדי להשיג זאת, מנהלי הקרן חייבים לבחור את המניות עם הדיבידנדים הטובים ביותר היסטוריות הגבוהה ביותר payouts. זה יכול להיות דבק בחברות ששילמו דיבידנדים עקביים או הולכים וגדלים למספר מסוים של שנים, או בניסיון לקבוע אילו ענקים תאגידים מוכנים להנפיק דיבידנדים מיוחדים, כגון דיבידנד של 3 דולר למניה שהחברה Microsoft הנפיקה בשנת 2004. > -> ->

קרנות צמיחה

קרנות צמיחה נבנות על מנת לספק רווחים ארוכי טווח עבור בעלי המניות על ידי השקעה בחברות שצפויות להגדיל את הערך לאורך זמן. מנהלי קרנות הצמיחה מתמקדים בחברות שעדיין מתרחבות וצפויות לייצר הכנסות גבוהות יותר מאשר אלו שמשלמות דיבידנדים. חלק מקרנות הצמיחה הן אגרסיביות במיוחד, ולכן על המנהלים לבחור במניות המבוססות על מהירות ההתרחבות של החברה, ולא על יכולתה לספק צמיחה בת-קיימא בטווח הארוך. קרנות אלה לעיתים קרובות סחר בניירות ערך לעתים קרובות, בחירת מניות או אופציות עומד על קוצים פתאומיים פתאומי, ולאחר מכן למכור לאחר המחיר הראשוני קופץ ועובר אל ההזדמנות הבאה.

ערך קרנות

קרנות ערך מתמקדים גם בחברות עם פוטנציאל להערכות שווי, אבל האסטרטגיה של מנהלי קרנות ערך היא לבחור מניות כרגע להיות underestimated על ידי השוק.קרנות אלה בעיקר להשקיע במניות שאינן המעיטו, כלומר מחיר המניה הנוכחי נמוך בהתחשב הבריאות של החברה או דיבידנד תשלום ההיסטוריה. זה בדרך כלל פירושו להשקיע במניות, כי בעוד צליל פיננסי, נפלו מתוך טובה עם השוק, לעתים קרובות עקב דו"ח רבעוני לקוי או שינויים בדעת הקהל, או כי המשקיעים עברו הלאה הדבר הגדול הבא.

קרנות ארביטראז '

קרנות ארביטראז' הן סוג חדש של קרנות נאמנות, הנקראות קרנות חלופיות, המשתמשות בחלק מהאסטרטגיות המשמשות את קרנות הגידור המסוכנות כדי ליצור רווחים גבוהים יותר. קרנות ארביטראז 'מבקשות לנצל את הפרשי המחיר בין ניירות ערך זהים בשווקים שונים. אסטרטגיה זו מחייבת את הקרן לרכוש ולמכור בו זמנית את החזקות זהות של אותו נייר ערך בשווקים או בבורסות שונים כדי לקצור את היתרון של הבדלי מחירים הנובעים מחוסר יעילות בשוק. זה יכול להיות, למשל, לקנות בבורסה בלונדון ולמכור בנאסד"ק, או לקנות בשוק המזומנים ולמכור בשוק החוזים העתידיים.

מנהלי קרנות ארביטראז 'חייבים לבחור ניירות ערך המספקים את הרווחים הפוטנציאליים הגבוהים ביותר, כלומר, הפער במחיר גדול ככל האפשר. סוג זה של המסחר הוא המוצלח ביותר בזמנים של תנודתיות מוגברת, ולכן המניות של חברות החוזים העתידיים שלהם הם לא בטוחים; מעורבים בהליכי מיזוג או רכישה (M & A); מוכנים להודיע ​​על רווחים; או שהם הנושא של בדיקה פוליטית או פלילית יכול להיות מועמדים מצוינים להשקעה.

המטרה העיקרית של כל מנהלי קרנות הנאמנות היא לייצר תשואות. עם זאת, סוג הקרן ואת מטרות ההשקעה של בעלי המניות שלה הם הגורמים העיקריים לקבוע איך כל מנהל בוחר את המניות בתיק של הקרן שלו. מסובך עניינים נוספים, כל אחד מסוגי הקרן לעיל יכול להיות מתמחה כדי להסביר את סובלנות הסיכון, אמונות או השקפת השוק של בעלי המניות. לדוגמה, חלק מהקרנות משקיעות רק בחברות עם שווי שוק מסוים, אלו בענפים מסוימים, או כאלה עם ערכים או פרקטיקות ספציפיים של חברות, כגון קרנות שאינן משקיעות במה שמכונה "מניות חטא" כגון אלכוהול וטבק.