בשנים האחרונות התגלה הון פרטי (יחד עם קרנות גידור מפורסמות יותר), כאחת הדרכים המהירות והיעילות ביותר להעברת הון וטיפוחו. היא מאפשרת למשקיעים להשפיע על החברה או לשלוט בה, מבלי לדאוג לגבי חששות מטורפים כאלה, כמו תנועות מחיר של מניות, ובעלי מניות זועמים.

זה הפוך. החיסרון הוא כי הון פרטי הוא משחק רק את העשירים של המשקיעים. אם אתה לא מוכר, תודה על העניין שלך אבל אתה לא צריך להחיל. נסה שוב פעם אחת התרומות החודשיות שלך 401 (k) הגיעו שבעה ספרות. (לפרטים נוספים, ראה: מהו הון פרטי? )

-> ->

עשיר להתעשר

הון פרטי הוא בדרך כלל מובנים כשותפות מוגבלת; שילוב של התכונות הטובות ביותר של תאגידים ובעלות הפרט, ואחד ההמצאות המועילות ביותר בהיסטוריה של האוצר. ברמה הפשוטה ביותר, הביקורת הרגילה של תאגידים וגורמים מיוחדים אחרים היא שהם משווים ל"עם ", פישוט שגורם לאי-הבנה יותר מאשר להארה.

"תאגידים ושותפויות מוגבלות הם" אנשים מלאכותיים "במובן זה שהם משלמים מסים, הם בעלי רכוש, ויכולים להגיש תביעות (ויש להם תביעות שהוגשו נגדם), בין יתר הזכויות והאחריות. הנקודה המהותית כאן היא שלישויות המיוחדות יש זכויות ואחריות אלה מעבר לאלה של האנשים, האנשים המילוליים, שבבעלותם ישויות. במילים אחרות, אדם מלאכותי כזה יכול להיות אחראי להתחייבויות העולות בהרבה על אלה של הבעלים כפרטים. זה לא רק מועיל לגירוי הצמיחה, זה הכרחי. אם היזם ניצני היו להסתכן להיות על וו יותר מאשר ההשקעה שלו, אף אחד לא היה אי פעם להתחיל עסק מלכתחילה. הענקת אישיות מלאכותית על חברות נותן לבעלי החדר שלהם לגדול ללא חשש פשיטת רגל מוקדמת. ממשלות מאפשרות ליצור גופים כאלה ברחבי העולם, כלומר, התמריץ לעשות זאת מובן היטב. (לפרטים נוספים, ראה:

כיצד להשקיע בהון פרטי .)

מבנה מס ערעור

יש עוד תמריץ: מבנה מס מושך יותר. כל עסק עצמאי המתקדם מתשלום מסים על שכר או שכר לתשלום מסים על רווחי הון יכול להעיד על האמת של ההנחה הבאה: לא משנה באיזו מדינה אתה חי, מערכת המס בנויה כדי להתאים לבעלי עסקים על חשבון השעון אגרופים. אתה יכול להתלונן על מצב זה, או להשתמש בו לטובתך.

שותפויות מוגבלות ממוסות בשיעורים צנועים. למעשה, הם אינם חייבים במס בכלל.רווחים שנצברו והפסדים שנגרמו מזרימת השותפות המוגבלת ישירות לשותפים עצמם, בין אם הם יחידים ובין אם לאו (נאמנויות וכו ') השותפות המוגבלת היא רק צינור, בניגוד לתאגיד או לשותפות כללית המשלמת מסים עצמם - בנוסף לבעליו משלמים מסים. (לפרטים נוספים, ראה:

איזה סוגים של השקעות הון פרטי נמצאים שם? ) בואו נלך דרך זה. תאגידים משלמים מסים פדרליים, ברוב המקרים מסים המדינה, ובמקרים מסוימים אפילו ארנונה, לפני חלוקת הרווחים לבעלי המניות. כמו כל מי בעל המניות יודע, אתה צריך לשלם מסים על הפצות אלה, גם. זה מס כפול, שהוא עוד שתי רמות מיסוי מאשר רוב חברי שותפות מוגבלת רוצה לשלם אם הם יכולים לעזור לו.

ראשי אתה זוכה, זנבות אתה לא מפסיד

אבל מה אם השותפות המוגבלת מאבד כסף? ובכן, זה לא בהכרח שלילי. שוב, את ההפסדים לעבור את השותפים. השותפים, מכוח היותם משקיעים מוסמכים (ולכן לא עניים), כמעט בוודאות יש את האצבעות שלהם פשטידות השקעה אחרים. לכן, הם יכולים להשתמש הפסדים שותפות מוגבלת שלהם לקזז רווחים במקומות אחרים. המניפולציה דורשת את שירותיו של רואה חשבון מס מקצועי, אבל עבור השותפים המוגבלים ביותר זה שווה את הטרחה. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

החזרות הון פרטי מותשמים על ידי הסיכון שלה .) שותפויות מוגבלות להציג את ההבדל הבולט בין הכנסה פעילה פסיבית, אך ורק על ידי ההגדרות המשפטיות של מונחים אלה. אלא אם כן אתה מבצע עבודה פיזית למחייתם, ההכנסה ה"פעילה "שלך היא כנראה הרווחת בנסיבות סבילות, מאחורי שולחן במשרד ממוזג למשל.

אתה לא להתעשר, לפחות לא עשיר מספיק כדי להיות שותף כללי בקרן הון פרטי, ללא יכולת לתמרן את דרכך סביב קוד מס ענקי מתמיד. כספים כאלה יכולים לשלם דיבידנד דה פקטו, צו זה להיות דמי ניהול ולאחר מכן לסווג את זה כמו שאינו חייב במס העסק. אפילו טוב יותר, דמי ניהול לגיטימי - אשר אתה חושב עשוי להיחשב עבודה שכירה - במקום להעניק את המנהלים לחתוך את הרווחים. כלומר, כי ההכנסה במס היא בשיעורי רווח הון, בניגוד לשיעורי ההכנסה הרגילים הגבוהים משמעותית. למרות ניסיונות מרובים של המחוקקים הפדראליים של שני הצדדים לסווג מחדש את הריבית הנמדדת כהכנסה רגילה, לא הרבה השתנה בחזית הזאת. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

כיצד דיבידנדים הון עצמי עבודה .) קרנות גידור

מיסוי על קרנות גידור דומה לזה על ההון הפרטי, לפחות בארצות הברית. קרן גידור היא סוג אחר של ישות מעבר, המאפשר לקרן עצמה לפעול ללא מסים. במקום זאת, כאשר קרנות מופצות לשותפים, אלה רווחים (והפסדים) במס על הפרט ברמה. שם, ניתן היה לחייבם במס על שיעורי רווחי הון ארוכי טווח, או שניתן יהיה לחייבם במס בשיעור רווחי הון לטווח קצר. והכי חשוב, הם לעולם לא יהיה במס כמו הכנסה רגילה.

השורה התחתונה

אם העשירים מתעשרים, שותפויות מוגבלות הן אחת הסיבות לכך. שוב, המציאות היא כי מסים הם כמו arcane ו לכאורה לכאורה בניגוד כפי שהם על ידי עיצוב. המערכת בנויה כדי לתגמל את נוטלי הסיכון, למרות שהיא דורשת כי נוטלי סיכונים אלה יחילו כוח אדם ואינספור שעות למטרת ההכנה ובכך למזער את חובות המס שלהם. הכל חוקי, ואם אתה חושב שזה לא הוגן כי קוד הכנסה פנימית היתרונות לאנשים שיכולים להרשות לעצמם לעשות 250,000 $ השקעות מלכתחילה, יש לזכור כי חוקי המס נכתבים על ידי (או תחת סמכות) המחוקקים ומנהלים . (לפרטים נוספים, ראה:

5 נכסים רק עשיר במיוחד יכול להרשות לעצמו .)