בנקים להשקעה נועדו לממן או להקל על המסחר וההשקעה בקנה מידה גדול. אבל זה מראה פשטני של איך בנקים להשקעה להרוויח כסף. יש הרבה יותר ממה שהם באמת עושים. כאשר הם פועלים כראוי, שירותים אלה להפוך את השווקים לנוזל יותר, להפחית את חוסר הוודאות להיפטר חוסר יעילות על ידי החלקה ממרחים.

ברוקראז 'וחיתום שירותים

כמו מתווכים מסורתיים, הבנקים להשקעה לחבר קונים ומוכרים בשווקים שונים. עבור שירות זה, הם גובים עמלה על עסקאות מוצלחות. המסחר נע בין megadeals למסחר המניות פשוט.

-> ->

בנקים להשקעות גם לבצע שירותי חיתום עבור העלאות הון. לדוגמה, בנק עשוי לקנות מניות בהנפקה ראשונית לציבור (IPO), לשווק את המניות למשקיעים ולאחר מכן למכור את המניות למטרות רווח. זה עובד כמו הזדמנות ארביטראז '. קיים סיכון שהבנק לא יוכל למכור את המניות במחיר גבוה יותר, כך שבנק ההשקעות עלול להפסיד כסף על המסחר. כדי להתמודד עם סיכון זה, כמה בנקים להשקעה לגבות תשלום שטוח עבור תהליך חיתום.

-> ->

מיזוגים ורכישות

בנקים להשקעה לגבות עמלות לשמש יועצים עבור spinoffs ומיזוגים ורכישות (M & A). ב spinoff, חברת היעד מוכרת חתיכת המבצע שלה כדי לשפר את היעילות או להזריק תזרים מזומנים. הרכישות מתרחשות כאשר חברה אחת קונה חברה אחרת. מיזוגים מתרחשים כאשר שתי חברות מתחברות ליצירת גוף אחד. אלה הם לעתים קרובות עסקאות מסובכות מאוד דורשים הרבה עזרה משפטית ופיננסית, במיוחד עבור חברות לא מכיר את התהליך.

->

יצירת מוצרים מובטחת

בנקים להשקעות עשויים לקחת הרבה הלוואות קטנות יותר, כגון משכנתאות, ולאחר מכן לארוז אותם לתוך אבטחה לסחר אחד. הקונספט דומה במידה מסוימת לקרן נאמנות, למעט המכשיר הוא אוסף של חובות חוב קטנים יותר מאשר אג"ח של חברות וממשלות. בנקים להשקעה צריכים לרכוש את ההלוואות לחבילה ולמכור אותם, כך שהם מרוויחים על ידי קנייה זולה ומכירה במחירים גבוהים יותר בשוק.

מסחר קנייני

בתהליך המסחר הקנייני, בנק ההשקעות פורס את ההון שלו לשווקים הפיננסיים. סוחרי החברה מחפשים הזדמנויות ארביטראז 'או השקעות חזקות אחרות לטווח קצר. סוחרים אשר מניח נכון יכול לעשות הרבה כסף מהר מאוד. לחלופין, סוחרים עניים נוטים לאבד את הכסף ואת הסיכון לאבד את מקום עבודתם. מסחר קנייני כבר הרבה פחות נפוץ מאז המשבר הפיננסי של 2008 ו 2009.

בריכות כהה

נניח משקיע מוסדי רוצה למכור מיליוני מניות, ערך זה מספיק גדול כדי להשפיע על השווקים מיד.עם זאת, השוק עשוי לראות הזמנה גדולה לעבור. זה משאיר הזדמנות עבור סוחר אגרסיבי עם טכנולוגיה במהירות גבוהה כדי להריץ קדימה את המכירה בניסיון להרוויח מן המהלך הקרוב.

בנקים להשקעות הקימו בריכות כהות כדי למשוך למוכרים מוסדיים לשוק חשאי ואלמוני כדי למנוע מלפנים. הבנק גובה תשלום עבור השירות. בריכות כהות הן שנויות במחלוקת מאוד ובאו תחת בדיקה נוספת לאחר מייקל לואיס חיבר "Flash Boys", אשר לשפוך אור על פעילות חשכה בריכת כהה.

החלפות

בנקאים השקעות לפעמים להרוויח כסף באמצעות החלפות. החלפות ליצור הזדמנויות רווח באמצעות צורה מורכבת של ארביטראז ', שבו בנק ההשקעות מתווך עסקה בין שני הצדדים כי המסחר שלהם תזרימי המזומנים שלהם. החלופות הנפוצות ביותר מתרחשות כאשר שני הצדדים מבינים שהם עשויים להפיק תועלת הדדית משינוי בסמן, כגון שיעורי ריבית או שערי חליפין.

ביצוע שוק

עושה שוק עובד הכי טוב כאשר הבנק יש מלאי גדול של מלאי עם תדירות סחר גבוהה. הבנק יכול לצטט מחיר לקנות ולמכור מחיר ולהרוויח את ההבדל הקטן בין שני המחירים, המכונה גם את ההצעה לשאול להפיץ.

מחקר השקעות

בנקים להשקעות גדולות יכול גם למכור מחקר ישיר מומחים פיננסיים. מנהלי כספים לעיתים קרובות לרכוש מחקר ממוסדות גדולים, כגון JPMorgan צ 'ייס & Co (NYSE: JPM JPMJPMorgan צ' ייס & Co100 91-0 50% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ו גולדמן זאקס גרופ (סימול: GS קבוצת גסגולדמן זאקס Inc243 16-0 51% Created with Highstock 4. 2. 6 ), כדי לקבל החלטות השקעה טובות יותר.

ניהול נכסים

במקרים אחרים, בנקים להשקעה ישירות לשמש מנהלי נכסים ללקוחות גדולים. לבנק יכולות להיות מחלקות קרן פנימיות, לרבות קרנות גידור פנימיות, שמגיעות לעיתים קרובות למבני שכר אטרקטיביים. ניהול נכסים יכול להיות משתלם למדי כי תיקי הלקוח הם גדולים.

בנקים להשקעות גם שותפים או יוצרים קרנות הון סיכון או קרנות הון פרטיות לגיוס כספים ולהשקעה בנכסים פרטיים. אלה הם מומחים לתקן ולהעיף בעולם העסקים. הרעיון הוא לקנות חברה יעד מבטיח, לעתים קרובות עם הרבה מינוף, ולאחר מכן למכור או לקחת את החברה הציבורית אחרי זה הופך להיות בעל ערך רב יותר.