משקיעים פרטיים מתחרים עם משקיעים פרטיים ומוסדיים אחרים עבור מקום להחנות את ההון שלהם. אבל למשקיעים מוסדיים יש יתרון גדול: בדרך כלל יש להם גישה למחקרים שאין ליחידים, והם יכולים להשתתף בשיעורי נכסים שאנשים לא יכולים להשקיע בהם (כגון קרנות גידור וקרנות הון פרטיות). יתר על כן, השקעות מסוימות אינן זמינות ליחידים - בעיקר הנפקות חמות - בעוד שאחרים יכולים להיות מחוץ להישג ידם, כגון מניות במחיר גבוה.

האם זה בגלל שאין להם גישה למחקר אנליסטים מתוחכם יותר או שהם חסרים השכלה פיננסית רשמית ויש להם ידע שוק מוגבל, אנשים רבים עוקבים אחר עצתם של אנשי התקשורת, אשר יכולים וכתוצאה מכך כמה החלטות השקעה גרועה. עם זאת, למרות שאנשים נראה בעמדת נחיתות למשקיעים מוסדיים ולכן יכול בסופו של דבר לרדוף את המגמות מונעת מדיה כי משקיעים רבים אחרים "התיירות" לעשות, זה לא חייב להיות ככה. משקיעים פרטיים יכולים ללמוד כיצד להימנע ממניות חסרות בסיס לטווח ארוך חזק או במקרה השקעה משכנעת.

הימנעות מלכודות תיירים

משקיעים תיירותיים הם משקיעים חסרי ניסיון, אשר חסרים את הידע כדי להבין את השווקים או כיצד לנתח את המניה. לעתים קרובות הם נוהרים למגמת ההשקעה האחרונה או למלאי חם כפי שנקבע על ידי התקשורת, מבלי לבצע כל ניתוח יסודי או טכני או שיש להם בסיס, מלבד חוות דעתם של אחרים, להחלטת ההשקעה שלהם. המשקיעים התיירים הם בדרך כלל הוגים לטווח קצר שעוברים חבילות. לעתים קרובות הם משקיעים באותו זמן, ובכך מעלה את מחיר המניה, ואז בדרך כלל לעזוב ביחד, אשר שוקעת את מחיר האבטחה.

אתה יכול למנוע "מלכודות תיירים" על ידי ביצוע אלה ארבעה שלבים.

שלב 1:

להבין את הנהגים בשוק. השווקים מועברים על ידי השפעות מאקרו רבות, כגון מדיניות המשק המקומי, מדיניות החוץ, כותרות לטווח קצר ופונדמנטלים מרכזיים אחרים. בפרט, אנשים צריכים להבין את ההשפעה של המדיניות המוניטרית ופיסקלית על השוק. לדוגמה, מדיניות הפחתת הסיכון הקצר של הבנק הפדראלי (QE) שמרה על עלות ההלוואה נמוכה מאוד (עבור יותר, קרא: הקלות כמותיות: האם זה עובד? ), כך שהחברות יכולות ללוות בעיקרון אפס עלות ולהשתמש בכסף כדי לגדל את העסק שלהם או להחזיר הון לבעלי המניות. לפיכך, הבנת ההשפעה של מדיניות חוץ ופנים היא המפתח לחיזוי תגובת שוק המניות, כמו גם לקבוע אילו ענפים או תעשיות מדיניות זו עשויה להועיל או לפגוע. כל המידע הזה יכול לעזור למשקיע ליצור אסטרטגיית השקעה. דוגמה נוספת להשפעה על המדיניות היא בתחום הבריאות.אם הממשלה הפדראלית תחליט לרסן את ההוצאות על ידי הקטנת כמות תשלומי Medicare עבור הליכי הלב, למשל, חברות שעושות ציוד רפואי לב יכול להיות מושפע לרעה.

שלב 2:

לאחר יצירת תזה ההשקעה לגבי אילו מגזרים או תעשיות יכול להפיק תועלת או להיפגע על ידי מדיניות שונים, המשקיעים צריכים לעבור לרמה האבטחה. ביצוע מסך המניות יכול לעזור להם לצמצם רשימה של מניות פוטנציאליים המתאימים תזה ההשקעה שלהם (לפרטים נוספים, קרא: כיצד משקיעים יכולים מסך עבור רעיונות מלאי ). ישנם אתרים פיננסיים ציבוריים רבים המציעים מניות כלי ההקרנה, כגון Yahoo! האוצר, MarketWatch ו- MSN. על מנת לבצע מסך מלאי יסודי, המשקיעים צריכים לקבל הבנה בסיסית של תשומות פיננסיות מרכזיות כגון מכפילי שווי ערך (לדוגמה, מחיר לרווח (P / E) או ערך ארגוני לרווח לפני ריבית, מסים, פחת (EV / EBITDA,)) צמיחה במכירות או ברווחים ובמרווחים. תשומות אלה ישתנו בהתאם לאסטרטגיית המשקיע. לדוגמה, אם המשקיע מאמין כי הודות QE, יש הרבה כסף במערכת חברות ילוו כדי לבצע שיפורים (כגון רכישת טכנולוגיה חדשה או ציוד) כדי להרחיב את העסק שלהם, הם עשויים לרצות למצוא צמיחה חברת טכנולוגיה שיכולה ליהנות ממגמה כזו. לכן המסך עשוי לכלול מספר רב של הערכות שווי או מכירות. שלב 3:

לאחר ביצוע מסך המניות ועולה עם רשימה של מועמדים פוטנציאליים ההשקעה, המשקיעים צריכים לעשות כעת ניתוח ספציפי המניה. הם יכולים להסתכל על תרשימים טכניים כדי לקבוע אם המסחר של המניה ברמה אטרקטיבית וגם לעשות קצת מחקר בסיסי, לצלול לתוך העסק ולהבין איך זה עושה כסף הציפיות הצמיחה העתידי שלה. מחקר זה מספק למשקיע את המידע הדרוש כדי לקבל החלטה לעסוק בעסקה. שלב 4:

לבסוף, המשקיע צריך לתפוס את הבסיס של המשקיע המניות כדי לראות אם המניה יש לטווח ארוך חזק הבא. ניירות ערך הנציבות (SEC) יכול לספק מידע לבעלי העניין רוב כדי לראות אם מישהו כבר קונה את המניה לאחרונה לצבור רוב (יותר מ -5%) עמדה, כמו גם את רמת פנימי קונה או מוכר. בנוסף, מבט על תרשים המניות - נפח ממוצעים נעים - יכול לעזור לך להבין את רמת הקניה והמכירה, אשר יאפשר לך לקבוע אם היו שינויים משמעותיים של מאוחר זה יכול האות פעילות "תיירות" במלאי . השורה התחתונה

יחדיו, השלבים לעיל אמור לספק לך את כל מה שאתה צריך כדי לקבל החלטה מושכלת ולעזור לך להימנע מניות הצפת משקיעים תיירותיים. אז אם אתה עדיין לקנות מלאי תיירותי, זה יהיה רק ​​בגלל שאתה עשית את שיעורי הבית שלך ומאמינים שיש מקרה יסוד להשקעה בחברה מעבר מחזור התקשורת הנוכחי.