תעודות סל (ETF) מעניקות למשקיעים פרטיים גישה לרבים מאותן אסטרטגיות המשמשות את קרנות הגידור והמשקיעים המוסדיים, כולל נגזרים אקזוטיים. השקעות אלה מציעות גם הזדמנות למשקיעים שמרנים לבחור תעודות סל על מנת לגוון את תיקי ההשקעות שלהן, בעוד הספקולנטים יכולים להגדיל את חשיפת השוק שלהם ואת התנודתיות של אחזקותיהם בקרנות ממונפות.

עם זרם יציב של ETFs אקזוטיים ומורכבים זורמים ללא הרף אל השוק, האתגר למשקיעים הוא למצוא את הכספים המספקים את ההתאמה הטובה ביותר עם מטרות ההשקעה שלהם. התחשבות בגורמים הבאים יכולה לעזור לך לקבל החלטות מושכלות על תעודות הסל הנכונות עבור תיק ההשקעות שלך.

סוגים של תעודות סל אקזוטיות אקזוטיות

בקטגוריה הנגזרת האקזוטית, ניתן לבצע השקעות במגוון רחב של סוגי נכסים תוך שימוש באסטרטגיות ובמדדים שונים. שיעורי הנכסים כוללים מניות, הכנסה קבועה וסחורות, עם אסטרטגיות הכוללות הולך ארוך, הולך קצר או באמצעות מינוף.

Benchmarks עבור קרנות הון כוללים את S & P 500, ראסל 2000 ומדדים ספציפיים למגזר. מדדי ההכנסה הקבועה כוללים, בין היתר, את מדד האוצר, תשואה גבוהה ומדדי חדלות פירעון אשראי.

המשקיעים יכולים גם לקנות תעודות סל מגודרות הכוללות שוק רב, אסטרטגיות מנוהלות ואסטרטגיות ארביטראז '. אסטרטגיות אלו בדרך כלל אינן מתואמות בין סוגי הנכסים העיקריים והן משמשות בדרך כלל לגיוון תיקי השקעות.

הבנת האסטרטגיה

נגזרים אקזוטיים הארוזים בתעודות סל יכולים להיות חרב פיפיות. מצד אחד, הם נגישים, אינם דורשים מינימום השקעות בדרך כלל נוזלי מאוד. מאידך גיסא, קשה להבין אסטרטגיות השקעה, והתנודתיות יכולה להיות גדולה בהרבה מזו של תעודות סל העוקבות אחר מדדי מניות או איגרות חוב. לדוגמה, ProSares CDS קצר צפון Amer HY CRdt (BATS: WYDE

WideEpsh CDS Shr Am33 49 + 3. 00% Created with Highstock 4. 2. 6 ) מאפשר למשקיעים להמר נגד איכות האשראי של שוק האג"ח בעלות תשואה גבוהה בצפון אמריקה על ידי קיצור חוזי החלפת אשראי מבוססי מדד. בנוסף להיותה אסטרטגיה מורכבת מאוד, הקרן צריכה לבצע תשלומי קופון על המיקום הקצר. התוצאה היא שמניות הקרן יכולות לרדת בערך, גם אם השוק בעל התשואה הגבוהה יציב יחסית. The Takeaway כי נגזרים אקזוטי יכול להיות הרבה חלקים נעים המשפיעים על הביצועים, כך לעשות בדיקת נאותות שלך לפני הקנייה.

סובלנות הסיכון והתאמה

העובדה שאתה יכול לקנות תעודות סל המורכבות נגזרות אקזוטיות לא בהכרח אומר שאתה צריך לקנות אותם.לפני ביצוע רכישה, ודא את הקרן שאתה שוקל נופל בתוך הסובלנות שלך עבור הסיכון והוא מתאים את מטרות ההשקעה שלך.

לדוגמה, Direxion Daily S & P500 בול 3X ETF (NYSEARCA: SPXL

SPXLDirx Dly S & P50041 63 + 0 41% Created with Highstock 4. 2. 6 ) מינוף לספק שלושה פעמים את התנודתיות של מדד S & P 500. קרן זו עשויה להיות הבחירה הנכונה עבור ספקולנטים הסיכון, אבל סביר להניח שאינו מתאים עבור גמלאי חי על הכנסה קבועה. ציר הזמן להשקעה

באופן כללי, ציר זמן קצר דורש גישה שמרנית ומגוונת יותר להשקעה, בעוד תיק שנבנה לטווח הארוך יכול לכלול עמדות אגרסיביות יותר. לדוגמה, אם אתה מתכנן להשתמש בחלק או בתיק ההשקעות כולו עבור מקדמה על בית בטווח הקרוב, ייתכן שתרצה לשקול תעודות סל מגודרות או לא מתואמות לתיק הקיים שלך כדי להפחית את התנודתיות.

דוגמה של תעודות סל שאינן מתואמות עם סוגי נכסים מסורתיים היא ה- IQ Ged>

Multi-Strategy Tracker ETF (NYSEARCA: QAI

QAIIndexiq ETF Tr 30 18% 03% Created with Highstock 4. 2. 6 ). קרן סל זו היא קרן של קרנות המיועדת לחקות את ביצועי קרנות הגידור המותאמות לסיכון. התשואה הכוללת השנתית לחמש השנים האחרונות עומדת על 1.72% נכון ל -17 בפברואר 2016, דבר המעיד על כך שהקרן עשתה עבודה טובה בהפחתת התנודתיות בתיק. באופן כללי, יותר זמן להשקיע ציר מספק את ההזדמנות להיות יותר אגרסיביים עם ההשקעות שלך. הסיבה לכך היא במידה רבה שיש את הזמן כדי לרכוב על הפסדים לטווח קצר מבלי לדאוג ביצוע התשלום למטה, מימון מימון יקר או לשלם עבור חופשה חלומית.

בהתאם לסובלנות שלך על הסיכון והאסטרטגיה שלך, תעודות סל אקזוטיות מספקות מגוון רחב של אפשרויות השקעה אגרסיביות, כולל מינוף מניות ארוכות וקצרות, זהב, כסף וכסף. אם אתה שוקל את הרכישה של קרנות ממונפות, להיות מודעים לכך הם בדרך כלל לא מומלץ כמו לקנות- and- להחזיק השקעות והם משמשים לעתים קרובות על ידי אנשי מקצוע לטווח קצר עסקאות.

השורה התחתונה

תעודות סל המורכבות מנגזרות אקזוטיות מעניקות לאנשים גישה להשקעות שהיו זמינות פעם רק לקרנות גידור ולמשקיעים מוסדיים. עם זאת, המבנים של קרנות אלה יכולים להיות מורכבים נוכח הסיכון יותר ממה שאתה יכול לצפות. לפני השקעה, לעשות בדיקת נאותות שלך כדי להבטיח את הכספים שאתה שוקל לבצע לציפיות מתאימות תיק שלך.