כאשר משקיעים, מבחני ביצועים משמשים לעתים קרובות ככלי להעריך את ההקצאה, הסיכון והחזרה של תיק. ציוני דרך נבנים בדרך כלל באמצעות מדדים לא מנוהלים, תעודות סל (ETF) או קרנות נאמנות לייצג כל סוג נכס. השוואות ניתן לבצע כמעט בכל תקופה.

פרופיל הסיכון

הצעד הראשון בבחירת מודל אמת מידה הוא קביעת פרופיל הסיכון שלך. גורמים רבים לקביעת פרופיל הסיכון, כולל גיל, כמה זמן יושקעו הכספים, ומשאבים כספיים אחרים, כגון עתודת מזומנים. ישנם כלים רבים זמינים כדי לעזור להעריך את פרופיל הסיכון שלך, כי בדרך כלל הדירוג שלך בסולם. לדוגמה, אתה יכול להיות פרופיל הסיכון כי הוא 7 מתוך 10.

-> ->

הקצאת נכס

לאחר מכן, עליך להחליט על מודל הקצאת הנכסים הכולל המשקף את פרופיל הסיכון שלך. מאחר שרוב האנשים יש תיקי מגוונים, ההקצאה צריכה לכלול מספר רב של סוגי נכסים, למשל, אג"ח, U. S ולא U. מניות, סחורות, מזומנים. אתה צריך לקבוע אילו סוגים הנכס לכלול, כמו גם מה אחוז תיק שלך צריך להיות בכל סוג הנכס. (לקריאה בנושא, ראה: תיקי מרוכזים לעומת מגוונים: השוואת היתרונות והחסרונות .)

ניתן לקבל הקצאות פשוטות יחסית, תוך שימוש במדדים נרחבים, כגון מדד ה- Russell 3000, MSCI EAFE ו- Barclays US Bond צבירה, או יותר מורכבים על ידי שבירת אינדקס רחב, כגון ה- S & P 500 למגזרים קטנים יותר , כגון שווי גדול בארה"ב שווי, תערובת וצמיחה.

במסגרת מודל הקצאת הנכסים הכולל שלך, ייתכן שתצטרך גם להשתמש במבחני השוואת ביצועים שונים בהתאם לכמה זמן יושקעו הכספים. ההקצאה המתאימה של השקעה באופק של 3-5 שנים שונה לחלוטין מהשקעה לטווח ארוך של 10 שנים או יותר. אז ההשקעות לטווח ארוך שלך יכול להיות מוקצה 70% למניות, ו -30% אג"ח, בעוד ההשקעות שלך 3-5 שנים יהיה ההפך.

- <->

סיכון

אחת הדרכים לקבל מושג כיצד להקצות את סוגי הנכסים בסמן היא על ידי בחינת ההרכב של הקצאת הנכסים רבים וקרנות נאמנות היעד המוצעים על ידי חברות השקעה. הכספים מוקצים באחוזים, כגון 60% הון, או לפי תאריך יעד דומה לאופק ההשקעה שלך.

ההקצאה והסיכון משתנים מאוד בקרב חברות ההשקעה; אז זה הגיוני להסתכל על כמה קרנות נאמנות. בין הקרנות המובילות, חשוב גם לבחון את אסטרטגיית ההשקעה, שכן כל עודף תשואה יכול לבוא מתוך לקיחת סיכון נוסף.

הסיכון כולל הן את התנודתיות והן את השונות. התנודתיות מודדת את פוטנציאל השינוי, למעלה או למטה, בשווי התיק; בעוד שהשונות מודדת את תדירות השינוי בשווי.לדוגמה, ממשלת ארה "ב או איגרות חוב קונצרניות בעלות דירוג איכותי גבוה, אשר פחות משתנות ותנודתיות, נחשבות להשקעות בטוחות יותר מאשר סחורות, אשר יכולות להיות מהלכים תכופים וגדולים בעלייה וירידת ערך (כפי שראינו לאחרונה עם מחירי האנרגיה) .

אחת הדרכים להעריך אם התשואה באה לקחת סיכון נוסף היא להסתכל על יחס שארפ. יחס Sharpe מודד את התשואה הממוצעת שנצברה מעבר להשקעה חסרת סיכון, כגון הצעת חוק האוצר. יחס Sharpe גבוה יותר מציין תשואה כוללת מעולה המותאמת לסיכון.

בניית בנצ'מרק

בניית אמת מידה מותאמת אישית דורש שימוש כלשהו של תוכנה. ישנן חברות רבות שמוכרות מנויים לתוכנה המאפשרת לך לנהל תיקי השקעות ולבנות מדדים. אתה יכול לבנות תיקי מרובים ו benchmarks וכן ליצור מגוון של אמצעים סטטיסטיים, כגון יחס Sharpe, סטיית תקן אלפא.

עם זאת, אתה יכול גם לבנות אמת מידה ללקט לא מעט מידע באמצעות חינם. כלי תוכנה המוצעים על ידי חלק מחברות הסלולר. כמו כן, אם יש לך חשבון השקעות, רבים של חברות ברוקראז 'גדול מאפשרים לך לבחור מתוך מדדים שונים קרנות נאמנות שניתן להשתמש בהם כדי להשוות את הביצועים של תיק ההשקעות שלך.

השורה התחתונה

ברגע שאתה מחליט על אמת מידה, אתה יכול להשתמש בו כדי להעריך את תיק ההשקעות שלך. אתה עלול לגלות שאתה לוקח יותר מדי או סיכון קטן מדי. כמו כן, הסמן מספק קו מנחה לאיזון מעת לעת של הקצאת התיקים שלך כדי לסייע בניהול סיכונים. (לקריאה הקשורה, ראה:

Rebalance תיק שלך להישאר על המסלול .)