לאחר שנתיים של חיסכון והקרבה - זיעה ושעות נוספות - יש לך סוף סוף צבר מספיק כסף כדי להתחיל להשקיע מחוץ לפנסיה שלך חשבונות. יש לך רק בילה את אחר הצהריים עם הברוקר החדש שלך, בזמן שהוא או היא עברה על מספר עצום של אפשרויות ההשקעה איתך, להסביר כל אחד מהם בפירוט ולגרום הראש לשחות.

הברוקר שלך הציג בפניך מספר תרחישים היפותטיים המתארים את שיעור התשואה הכולל שניתן לצפות לקבל בכל מקרה, עד שבסופו של דבר החלטת לרכוש מניות בחברה מקומית שאתה מכיר קצת.

אבל כשאתה נוסע מהמשרד שלו, אתה חושב, "מה בדיוק אני הולך לצאת מזה ואיך אני הולך לקבל את זה?"

ריבית

הכנסות ריבית משולמות על כל סוג של מכשיר חוב כתשלום על השאלת קרן המשקיעים ללווה או למנפיק. סוג זה של הכנסה משולם על ידי מספר סוגים שונים של השקעות, המפורטים להלן:

ניירות ערך קבועים, כגון תקליטורים ואג"ח. שיעור הריבית נקבע בדרך כלל ונמשך עד שהביטחון יתבגר, או ייקרא או ימוקם.

• לדרוש חשבונות פיקדון, כגון בדיקת חשבונות, חיסכון ושוק הכסף. המפקידים מקבלים ריבית כפיצוי על החניה המזומנים שלהם בחשבון מן המוסד המפקד.
• קבוע קצבאות, אשר משלמים שיעור קבוע של ריבית על בסיס נדחים מס עד לפדיון.
• משכנתאות המממנים המוכר, שבו המוכר גובה ריבית מוסכמת על הקרן כי הוא מושאל לקונה.
• קרנות נאמנות המשקיעות ברכב הנ"ל.

שום סוג של הון לא משלם ריבית מכל סוג שהוא. כל אחד ממכשירי החוב הללו משלם ריבית קבועה. שיעור זה הוא קבוע בדרך כלל, אבל יכול להיות משתנה בהתאם לתנאי ההשקעה.

שיעורי הפיקדונות לפי דרישה דורשים בדרך כלל תנודתיות, בהתאם לשינויים בריבית, בעוד ששיעורי האג"ח, התקליטורים וחוזי הקצבאות הקבועים קבועים בדרך כלל עד למועד הפירעון. השקעות נושאות ריבית קשורות תמיד לשיעורי הריבית השוטפים ואינן יכולות, מטבען, לשלם שיעורי ריבית גבוהים מספיק כדי לנצח את האינפלציה לאורך זמן, אלא אם כן הם כלי רכב בסיכון גבוה כגון אג"ח זבל.

רוב ניירות הערך הנושאים ריבית נושאים דירוג, כגון AAA או BB, שהוקצו על ידי אחת מסוכנויות הדירוג הגדולות, כגון Standard and Poor's (S & P). אם דירוג זה יירד לאחר הוצאת נייר ערך, זה עשוי להיות אינדיקציה אפשרית כי המנפיק יהיה ברירת המחדל על המחויבות שלהם. ירידה ניכרת בהכנסות, ברווחים או בנזילות עשויה להיות סימן אזהרה נוסף. כמובן, במקרים רבים, שינויים אלה יובילו דירוג נמוך יותר.

דיבידנדים

דיבידנדים הם סוג של פיצוי במזומן עבור המשקיעים בהון. הם מייצגים את החלק ברווחי החברה המועברים לבעלי המניות, בדרך כלל על בסיס חודשי או רבעוני.

הכנסות דיבידנד דומות להכנסות ריבית בכך שהוא משולם בדרך כלל בשיעור קבוע למשך זמן מוגדר. אבל דיבידנדים משולמים רק על מניות או מקרנות נאמנות להשקיע במניות; עם זאת, לא כל המניות לשלם דיבידנדים. באופן כללי, רק חברות מבוססות משלמות דיבידנדים, בעוד שארגוני חברות קטנות שומרות בדרך כלל על המזומן שלהן לצמיחה עתידית.

דיבידנדים משולמים על מניות רגילות ומניות מועדפות, אם כי בדרך כלל שיעור זה גבוה יותר מאשר במניות מועדפות. דיבידנדים יכולים להיות גם רגילים, המסים אותם כהכנסה רגילה או מתאימים, המוטלים עליהם כרווחי הון לטווח ארוך. ברוב המקרים, חברות אינן נדרשות לשלם דיבידנדים, לפחות על מניות רגילות. בגלל דיבידנדים הם פונקציה של הכנסות החברה, תזרים מזומנים לקוי או שולי הרווח יכול לסמן ירידה או היעדר הקרובים של תשלומי דיבידנד לבעלי המניות.

תשואות הדיבידנד עשויות להשתנות בהתאם לסוג הביטחון שבו הן משולמות; מניות דיבידנדים נפוצים נוטים להשתנות עם הרווחיות השוטפת של החברה, בעוד מניות דיבידנדים מועדפים קשורים בדרך כלל לריבית. מאחר שהן נחשבות כהשקעות בעלות סיכון גבוה יותר מאשר איגרות חוב, התשואות על מניות בכורה נוטות לצוף בקצב גבוה מזה של תקליטורים או רוב סוגי האג"ח, למעט אולי אג"ח זבל.

רווחי הון

רווחי הון מייצגים את הייסוף במחיר של נייר ערך או השקעה מרגע רכישתו. רווחים אלו יכולים להיות לטווח ארוך או קצר, תלוי אם המכשיר נמכר במשך יותר משנה. הן ההון והן ניירות ערך בעלי הכנסה קבועה יכולים לרשום רווחים (או הפסדים). עם זאת, בעוד ניירות ערך קבוע יכול להעריך במחיר בשוק המשני, הם נועדו בעיקר לשלם ריבית שוטפת או דיבידנדים בעוד מניות ונדל"ן לספק את עיקר הגמול שלהם למשקיעים בצורה של רווחי הון.

היסטורית, עליות שנרשמו על ידי מניות הנדל"ן הם התשואה היחידה ההשקעה כי יש outpaced האינפלציה לאורך זמן, וזה אחד היתרונות העיקריים שלהם. כמובן, השווקים נעים בשני כיוונים, וכל אבטחה או השקעה המסוגלת לפרסם רווח יכולה גם היא לגרום לאובדן. מניות לעלות וליפול עם השווקים הכוללים, כמו גם הביצועים של החברה.

יתרונות מס

כמה סוגים של השקעות לייצר הכנסה ממוצעת מסוגים שונים. האינטרסים העסקיים בחוזי נפט וגז יוצרים הכנסות שעשויות להיות פטורות ממס בשיעור של 15% בשל דמי האזילה. שותפויות מוגבלות, שבדרך כלל משקיעות בנדל"ן או בנפט ובגז, יכולות לעבור דרך הכנסה פסיבית, שהיא הכנסה הנובעת מפעילויות שותפות שהמשקיע אינו מעורב בהן באופן פעיל. ניתן להמחק הכנסה פסיבית עם הפסדים פסיביים, שהם בדרך כלל הוצאות הקשורות בהפעלת הפעילות המניבה של השותפות.

סך הכל תשואה

כמובן, סוגים רבים של השקעות לספק יותר מסוג אחד של תשואה להשקעה.מניות רגילות יכולות לספק הן דיבידנדים והן רווחי הון. ניירות ערך בעלי הכנסה קבועה יכולים גם לספק רווחי הון בנוסף להכנסות ריבית או דיבידנד, והשותפויות יכולות לספק כל או את כל צורות ההכנסה הנ "ל על בסיס מס יתרון. התשואה הכוללת מחושבת על ידי הוספת רווחי הון (או הפחתת הפסדי הון) לדיבידנד או להכנסות ריבית ופקטורינג בכל חיסכון במס.

השורה התחתונה

סוגים שונים של השקעות לכתוב סוגים שונים של החזרות. יש לשלם הכנסה בצורה של ריבית או דיבידנדים, בעוד אחרים מציעים את פוטנציאל עליית ההון. אחרים מציעים יתרונות מס בנוסף ההכנסה הנוכחית או רווחי הון. כל הגורמים הללו מהווים יחד את ההחזר הכולל של ההשקעה.