משקיע אינו יכול להעריך כל השקעה, בין אם מדובר במניות, באג"ח, בנכסים מניבים, באיסוף או באופציה, מבלי להבין תחילה כיצד לחשב את ההחזר על ההשקעה (ROI). חישוב זה משמש כבסיס שממנו מתקבלות החלטות השקעה מושכלות, ולמרות שהחישוב נשאר קבוע, קיימים משתנים ייחודיים, אשר סוגים שונים של השקעות מביאים למשוואה. במאמר זה, נסקור את היסודות של ההחזר על ההשקעה וחלק מהגורמים שיש להביא בחשבון בעת ​​השימוש בה בהחלטות ההשקעה שלך. (גם לבדוק כיצד לחשב את ההחזר על ההשקעה עבור השקעות נדל"ן .)

-> ->

החזר ROI

על הנייר, החזר ROI לא יכול להיות פשוט יותר. כדי לחשב את זה, אתה פשוט לקחת את הרווח של השקעה, להפחית את עלות ההשקעה, ולחלק את סך של עלות ההשקעה. או:

החזר ROI = (רווחים - עלות) / עלות

השקעה בפיצה של ג'ו

לדוגמה, אם אתה קונה 20 מניות של פיצה של ג'ו תמורת 10 דולר למניה, עלות ההשקעה שלך היא 200 $. אם אתה מוכר את המניות האלה תמורת 250 ש"ח, ההחזר על ההשקעה שלך הוא ($ 250-200) / $ 200 בסכום כולל של 0. 25 או 25%. זה יכול להיות מאושר על ידי לקיחת העלות של 200 $ והכפלת ב 1. 25, מניב 250 $.

יש כמה דרכים שונות לחשוב על זה. הפופולרי הוא לדמיין כל דולר השקיעו במלאי זה משלם 25 סנט לך. לשים יותר כסף במלאי תגרום תשלום הכולל גדול יותר, אבל זה לא יגדיל את ההחזר על ההשקעה. ההחזר על ההשקעה יהיה 25% בין 200 $ ל -250 $, 2 $ ל -2 $. 50, או $ 200, 000 גדל ל 250 $, 000. (לקבלת דוגמאות נוספות של החזר ההחזר על ההשקעה, תסתכל על כיצד לחשב ROI וידאו .)

אני רק רוצה את האמת!

כי זה אחוז, ההחזר על ההשקעה יכול לנקות כמה בלבול שנגרם רק על ידי מבט על תשואות ערך הדולר. תארו לעצמכם שניים מהחברים שלכם, דיאן ושון מספרים לכם על ההשקעות שלהם. דיאן השקיעה 100 דולר באופציות ושון השקיעה 5,000 דולר בנדל"ן. שני המספרים הללו יהיו החזרתם - הרווחים שלהם לאחר עלויות כבר מופחת. רק עם המידע הזה, רוב האנשים היו מניחים כי ההשקעה של שון היא טובה יותר. עם זאת, מבלי להבין את עלויות ההשקעה, אנחנו לא יכולים לעשות כל מסקנות מדויקות על התשואה.

מה אם עלויות של שון היו 400 $, 000 של דיאן היו רק 50 $? משמעות הדבר היא החזר ההשקעה של שון הוא 1. 25% בזמן של דיאן הוא 200%, ניצחון ברור עבור דיאן. הערך הדולרי של התשואה הוא חסר משמעות ללא התחשבות בעלות ההשקעה. מסיבה זו, העלויות של השקעה, הן ראשונית והן מתמשכת, הם חלק חיוני של מידע עבור כל משקיע. (למידע נוסף על החזר ה- ROI ועל דרכים אחרות להערכת השקעות, קרא את מדריך השיעור הפיננסי .)

ההחזר על ההשקעה וקשת ההשקעות

חישוב החזר ה- ROI נשאר זהה עבור כל סוג של השקעה. וריאציה, ואת הסכנה למשקיעים, מגיע איך עלויות וחזרות מטופלים. הנה כמה השקעות מטופלות בדרך כלל.

• נדל"ן

  נדל"ן יכול ליצור תשואות בשתי דרכים, הכנסות השכירות והערכה. הכנסות השכירות פשוט יש להוסיף את הרווחים כפי שהוא הבין. עם זאת, העלויות נובעות ממקורות רבים ושונים. יש עלות הרכישה הראשונית, מסים, ביטוח ותחזוקה.

  כאשר אנשים מדברים על ביצוע 200% החזרה למכור את הבית שלהם, הם לעתים קרובות עושה את השגיאה פשוט באמצעות מחיר הרכישה ומחיר המכירה שלהם תוך התעלמות כל העלויות באמצע. או, אם זה נכס להשקעה, הם עשויים להיות חשבונאית עבור הכנסות השכירות והערכה נכונה, אבל מזניחים את עלויות הביטוח, מסים כי דוד מים חדש, וכו '

  נדל"ן יכול להיות השקעה מצוינת ורווחית, אבל ההחזר על ההשקעה הצפוי על השקעות אלה הוא מוגזם לעתים קרובות.

• מניות

  מניות הם טרף לאותו סוג של השמטה כמו הנדל"ן. לעתים קרובות יותר מאשר לא, המשקיעים נכשלים לעקוב אחר עלויות העסקה שלהם. אם אתה מרוויח 100 $ אבל לשכוח את 20 $ ששילמת לקנות את המניה ועוד 20 $ מוכר, אז את ההחזר על ההשקעה שלך הוא מנופח באופן גס. כמו עם הכנסות השכירות, תשלומי דיבידנד יש להוסיף חזרה בעמודה רווח כאשר אתה רוצה לחשב את ההחזר על ההשקעה.

• Collectibles

  Collectibles כמו כרטיס הונוס וגנר, פעולה קומיקס # 1 ו 1933 פעמיים הנשר יכול למכור עבור מיליוני, מה שהופך את ההחזר על ההשקעה אסטרונומי בהשוואה למחירי המקורי שלהם. עם זאת, אספנות נרכשים רק לעתים נדירות במחירים המקוריים שלהם, בהתאם לסוג, יש ביטוח גבוהה עלויות תחזוקה כי לחתוך את ההחזר על ההשקעה נכון עד לגודל.

• השקעות ממונפות
  השקעות ממונפות מציבות בעיה מעניינת עבור החזר ROI. בגלל שהם מאפשרים ההשקעה הראשונית להיות כפול פעמים רבות, הם יכולים גם לייצר תשואות מרובות. עם זאת, במקרה זה, את ההחזר על ההשקעה המדהים כי כמה סוחרים לעשות חייב להיות ממוזג על ידי הסיכונים שהם לוקחים. מינוף דולר להשקעה שווה שניים או שלושה דולר עובד היטב כאשר התשואות חיוביות, אבל הפסדים ממונפים דומה בכמה השקעות אלה.

  עם אופציות וניל רגיל וחשבונות מט"ח בסיסיים, רוב המשקיע ההתחלתי יפסיד את המחיר של האופציה או את היתרה של חשבון המט"ח אם הוא ייפסק. עם זאת, זה שימושי - ומפוכח - לחשוב על זה במונחים של ההון נשלט. אם אתה מאבד $ 1, 000 על המסחר במט"ח ממונפות 10 פעמים, זה $ 10, 000 טעות - למרות שזה למרבה המזל רק עולה לך 10% מזה. ההחזר על ההשקעה לא יכול לספר את כל הסיפור של השקעות ממונפות. התמורה של סיכון-שכר היא המקום להתחיל בו.

מעבר מעבר ROI

ההחזר על ההשקעה הוא חישוב פשוט זה אומר לך את השורה התחתונה לחזור כל השקעה. המילה האופרטיבית, לעומת זאת, היא פשוטה. גורם מרכזי אחד שאינו מופיע בחישוב ה- ROI הוא הזמן.תארו לעצמכם השקעה עם ההחזר על ההשקעה של 1, 000% ההשקעה B עם ההחזר על ההשקעה של 50%. שיחה קלה - לשים את הכסף שלך ב 1, 000% אחד. אבל, מה אם ההשקעה א לוקח 30 שנה כדי לשלם את ההשקעה B משלם בחודש? זה כאשר תקופות זמן נכנסות לשחק והמשקיעים חייבים להסתכל על קצב הצמיחה השנתי מורכב, או CAGR.

השורה התחתונה

ההחזר על ההשקעה הוא נקודת התחלה שימושית לאמוד את ההשקעה. זכור כי ההחזר על ההשקעה הוא מדד היסטורי, כלומר הוא מחשב את כל החזרות העבר. השקעה יכולה לעשות טוב מאוד בעבר ועדיין valter בעתיד. לדוגמה, מניות רבות יכולות להניב החזר ROI של 200% -500% במהלך שלב הצמיחה שלהן ולאחר מכן ליפול לספרות בודדות עם הבגרותן. אם השקיעה מאוחר על בסיס ההחזר על ההשקעה ההיסטורית, אתה תהיה מאוכזב. ההחזר על ההשקעה הצפוי או הצפוי על השקעה לא מוכחת (חדש) הוא אפילו יותר בטוח עם שום נתונים לגבות אותו. מסיבה זו, המשקיעים חייבים ללמוד על מדדים אחרים כמו CAGR, חוב להון, ROE, ועוד רבים אחרים כדי לחפור למספרים המרכיבים החזר ROI. (לקריאה בנושא, תסתכל על ניתוח השקעות במהירות עם יחסים .)