> < המדד המשוקלל שווה 30 מניות שנבחרו על ידי 10 מנהלי כספים או משקיעים, שלכל אחד מהם יש ערך אישי של מיליארד דולר או יותר. כדי לשמור על המשקל השווה של הפוזיציות בתיק, אחזקות מחדש מחדש על בסיס רבעוני. למרות האסטרטגיה של בחירת המניות באופן בלעדי מתיקים של מנהלי כספים המיליארדר הוא ייחודי, זה דומה למתודולוגיה בחירת המניות של שתי קרנות, אשר עשוי להיחשב עמיתים של ה- Direxion iBillionaire מדד ETF. במקום לבחור מתוך אחזקות המיליארדים, גלובל X גורו ETF (NYSEARCA: GURU GURUGlb X גורו Idx28 86 + 0 81% Created with Highstock 4. 2. 6

) ואת AlphaClone אלפא אלפא ETF (NYSEARCA: ALFA

ALFAThe AlphaClone42 54 + 0 88% Created with Highstock 4. 2. 6 ) גם בונים את אחזקותיהם בהון במטרה לשכפל את תיקי קרנות הגידור שנבחרו . -> 5 מיליון נכסים בניהול (AUM), לעומת AUM של גלובל X גורו ETF של 127 $. 34 מיליון ו AlphaClone אלטרנטיבי אלפא ETF עם 103 $. 35 מיליון דולר ב- AUM, נכון ל -14 במארס 2016. היקף המסחר היומי הנמוך יחסית, אשר עומד על כ -94, 350 דולר ליום על בסיס 45 הימים האחרונים, הוא חלק קטן משתי הקרנות האחרות בקבוצה.

יחס ההוצאות עבור הקרן הוא הנמוך ביותר בקבוצת עמיתים ב 0. 65%, ואת התשואה תפוקה של 0. 6% הוא הגבוה ביותר מבין שלוש קרנות. בהשוואת הביצועים היחסיים, מדד ה - Direxion iBillionaire Index ETF היה הפחות נדיף בקבוצה במהלך השנה האחרונה, עם תשואה של -5. 39% לעומת -6. 01% עבור גלובל X גורו ETF ו -22. 51% עבור אלפא-אלרון אלטרנטיבי אלפא ETF. אתגרים מעקב אחר אינדקס

המידע המשמש את כל שלוש תעודות הסל לניהול אחזקות תיק נלמד מתוך רישיונות SEC רבעוניים, אשר מציב אתגר משמעותי את המטרה של בעלות על אותן השקעות כמו משקיעים מיליארדרים או קרנות גידור גדולות. מאחר שהמועד האחרון להגשת החזקות תיק הוא 45 ימים לאחר סגירת הרבעון, כל תעודות סל אלה מבססות את החלטות תיק ההשקעות שלהן על מידע שעשוי להיות עדכני ביותר מארבעה חודשים.

לדוגמה, אם מנהל תיק המקור קונה או מחסל את ההון העצמי ביום הראשון של רבעון חדש, אף אחד מקרנות אלה לא היה יודע על העסקה עבור 89 ימים הנותרים של הרבעון, בתוספת 45- - יום הגשה.תמונת מצב מיושנת של אחזקות פורטפוליו המשמשות את תעודות הסל הללו, עלולה להביא לפוזיציות זמן רב לאחר שנמכרו על ידי מנהלי תיקי המקור, או באיחור למשחק כאשר המניות נרכשות חודשים לפני פרסום דוחות ה- SEC.

השורה התחתונה

כפי שנמדד על ידי AUM ו נפח המסחר שלה, Direxion iBillionaire מדד ETF עדיין לא לקבל המתיחה עם המשקיעים. הסיבות לאי-התעניינות בתעודה זו יכולות לכלול את ההפסדים המפורסמים של מנהלי קרנות גידור בולטים, כולל ביל אקמן, דייויד איינהורן וג'ורג 'סורוס ב -2015, שעשויים לשמש הודעה למשקיעים שמיליארדים יכולים להפסיד כסף בדיוק כמו אנשים רגילים . למשקיעים יש גם בעיה עם הפיגור של ארבעה חודשים בנתוני התיק המשמשים לניהול אחזקות הקרן, שבמסגרת מסחר מהירה, עושה את האסטרטגיה למעקב אחר תיקי המקור שאינם רלוונטיים. לבסוף, ואולי הנושא הגדול ביותר, היא הנחת היסוד של ETF זה עשוי להיתפס גימיק כי המגרש את הרעיון למשקיעים שהם יכולים להשקיע כמו מיליארדר, כאשר המציאות היא דבר כזה.