יאנוס קפיטל גרופ (סימול: JNS) קיים מאז 1969, העסקת 40 אנשי מקצוע השקעות עם מעל 20 שנות ניסיון בתעשייה נכון למרץ 2016. עם למעלה מ -100 קרנות נאמנות, החברה spawns הצעות מוצק כגון יאנוס מאוזן קרן ("JANBX"), דורג חמישה כוכבים בסך הכל על ידי Morningstar. תחילת הפעילות בספטמבר 1992, JANBX שמרה על ביצועים יציבים למשקיעים המבקשים צמיחה מתונה עם הכנסה כמטרה משנית. נכון ליום 30 ביוני 2016, JANBX החזיקה 60. 23% מניות U. S., 39. 18% בהנפקות איגרות חוב עם 0. 59% במזומן עמדה בין 13 $ שלה. 15 מיליארד דולר בניהול נכסים (AUM). JANBX, על פי תשקיף, מקיימת את היכולת להעביר את עמדות ההון שלה בין 35% ל -65% מהחזקות, בהתאם לתחזית הכלכלית של הנהלת הקרן. הנפקות אג"ח, בעלות דירוג ממוצע של BBB, מחזיקים בפירעונות מזעריים עם כשני שלישים מהנפקות הנעות בין שנה אחת לשבע וחלויות של 20 עד 30 שנים.

מניות של JANBX נסחרות ב -48 מניות אחזקות גדולות, עם 56. 90% אחזקות מגה-מגה ו- 36. 45% החזקות גדולות בעלות שווי שוק ממוצע של 75 $. 2 מיליארד דולר. Microsoft (NASDAQ: MSFT

MSFTMicrosoft Corp84 21 + 0% 08%

Created with Highstock 4. 2. 6 ) הוא האחזקות העיקריות של הקרן.

Detractors גם עשה את חותמם על תיק. חיסול מעמדה ב Valeant פרמצבטיקה אינטרנשיונל (סימול: VRX

VRXValeant פרמצבטיקה בינלאומי Inc 11. 85 + 3. 13%

נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ), עוד חברה גדולה פארמה תחת סמים (SEC) הודיעה על בדיקה של מערכת היחסים של החברה עם מפיץ סמים מנותק. המניה נסגרה ב -30 במרץ 2016, במחיר של 27 דולר. 07, ירידה תלולה מ 52 שבועות בשבוע של 262 $. 52 ב -5 באוגוסט, 2015. -> -> ביצועים

החזרים היו יציב יציב עבור המעמד המתון של הקרן בכיתה. רק שניים מתוך 10 שנים שהסתיימו ב 2015 יש JANBX נכשל מדי שנה outperform את מורנינגסטאר מתון מטרה מדד TR TR. הקרן היכתה את המדד המשולב, שילוב של מדד S & P 500 ומדד אגרות החוב הצמוד של ברקליס, בממוצע שנתי של 1.78%. יתר על כן, JANBX יש להכות את S & P 500 לחלוטין מאז היווסדה ובתקופה של 10 שנים עד דצמבר 2015. דרך זה 10 שנים לרוץ, JANBX רק לראות תשואה שלילית בשנת 2008, ירידה של 22% 22 בשנה כאשר כל שוק רחב ירד המדד בירידות משמעותיות בעקבות משבר פיננסי. שנה עד כה (YTD) בשנת 2016, הקרן לשפוך 0. 86% עד 30 מרס 2016, מפגרת המדד מאוזן על ידי 2.83%. בטווח הבינוני, התשואה הממוצעת השנתית הממוצעת של JANBX ל -5 שנים של 8% .42 42% ראו השקעה של 10 $ ל -14 דולר, 257 נכון ל -30 במרץ 2016.

ניהול קרנות

מארק פינטו, שהצטרף ל- Janus Capital ניהול ב -1994, ניהל את הקרן בצד ההוני מאז מאי 2005, והצטרף אליה ג'רמיה בקלי ב -2015. דארל ווטרס ומאיור סייגל ניהלו את מקטע ההכנסה הקבועה של JANBX מאז 2015, וזכו לגיבסון סמית '.

במהלך הרבעון הרביעי של 2015 הגדילה הקרן את הפוזיציות ארוכות הטווח באג "ח כהגנה מפני ירידת מחירי המניות, תוך שמירה על נזילות בצורת שטרות ותעודות לטווח קצר. חלק נכבד מהצלחת תיק אגרות החוב ברבעון הרביעי של שנת 2015 נובעת מהנפקות של חברות, שבהן המעמד הטוב יותר של תשואות גבוהות תרם באופן חיובי לתשואה הכוללת של הקרן.