גיוס הון של הון מתייחס לגיוס כספים ממשקיעים ציבוריים קטנים (המרכיבים באופן קולקטיבי את "הקהל") בעיקר באמצעות פורומים מקוונים ומדיה חברתית. בתמורה לכמויות קטנות יחסית של מזומנים, המשקיעים מקבלים פרוסה יחסית של הון במיזם עסקי. בעבר, בעלי עסקים גייסו כספים כאלה על ידי גיוס של חברים ובני משפחה, המבקשים הלוואה בנקאית, פונה למשקיעים מלאכים, או על ידי הולך הון פרטי או הון סיכון החברה.

הון קהל הוא במהירות צובר פופולריות. על פי חברת המחקר massolution ®, פלטפורמות ההמון ההמוני גיוס $ 1. 1 מיליארד לבעלי עסקים בשנת 2014, עלייה של 182% טופס בשנה הקודמת (ראה פרסום שנתי "2015 CF - Crowdfunding דוח התעשייה"). אבל כמו בכל סוג של השקעה, השקעה באמצעות הון עצמי הון יש סיכונים ותגמולים. המשקיעים יהיו מוכנים לעשות את המחקר הראשון שלהם. (לפרטים נוספים, ראה "מה Crowdfunding אמצעים למשקיעים.")

-> ->

סיכונים של מימון קהל>

• סיכון גדול יותר לכישלון : עסק שהונפס באמצעות גיוס הון עצמי עלול להוות סיכון גדול יותר לכישלון מאשר אחד שמומן באמצעות הון סיכון או אמצעים מסורתיים אחרים של מימון הזנק. הסיבה לכך היא כי העסק crowdfunded לא יכול לקבל גישה לחוויה והדרכה של קרנות הון סיכון מנוסה ואנשי מקצוע אחרים שיכולים להניע סטארט אפ דרך האתגרים של שלב הפיתוח שלה. ההצלחה של העסק לא יכול להיות מובטח רק על ידי מימון. ללא תוכנית עסקית נאותה מבנה תמיכה, אפילו מיזמים מבטיחים מאוד יכול להיכשל.
• הונאה מוחלטת : פורומים מקוונים ומדיה חברתית מתאימים באופן אידיאלי להון עצמי, משום שהם מציעים טווח הגעה רחב, יכולת הרחבה, נוחות וקלות של תיעוד. אבל אלה תכונות מאוד גם להקל על הרמאים וקון גברים להקים מיזמים מפוקפקים כדי למשוך קהל ההמון ההמון ממשקיעים פתי. משקיעים שלא היה להם סבלנות או wherewithal לבצע בדיקת נאותות לפני ההשקעה עלול בסופו של דבר לאבד את כל ההשקעה שלהם הונאה תוכניות המונית.
• החזרות עשויות לחלוף שנים עד שהתממשו (או אולי לא יצטברו לעולם) : משקיע שמשקיע באמצעות מימון הון עצמי צפוי לצפות לתשואה על ההשקעה בעתיד. עם זאת, התשואה על הון עצמי מיזמים משותפים עשוי לקחת שנים רבות כדי להתממש. במקרים רבים, ההון לא יוכל לצבור את המשקיע. ההנהלה עשויה לסטות מהתוכנית העסקית, או להיחלץ מעומקה כאשר היא מנסה להגדיל את היקף החברה. עם הזמן, זה עלול להוביל סחף הון ולא יצירת עושר.במקרים כאלה, עשויה להיות עלות עלות המצורפת להון עצמי, משום שהיא מקשרת הון שאפשר לפרוס במקום אחר כדי לייצר תשואות.
• אבטחה של פורטל ההמון או פלטפורמה : בשנים האחרונות, האקרים הוכיחו יכולת מדאיגה לפרוץ לתוך מאגרי נתונים בלתי הפיכים לכאורה של קמעונאים מובילים וחברות לגנוב פרטי כרטיס אשראי ומידע לקוחות חשובים אחרים. קיים סיכון דומה לפריטי פלטפורמת קהל ופלטפורמות, הפגיעים להתקפות מצד האקרים ופושעי אינטרנט. האפשרות של כרטיס אשראי או גניבת זהות אפשרית מהפורטל של קהל הצרכנים הוא סיכון שיש לקחת בחשבון. (לקבלת מידע נוסף, ראה "3 פלטפורמות Crowdfunding העליון.")
• השקעות באיכות נמוכה יותר עשוי להיות הנורמה : נשאלת השאלה האם החברה היתה רק להשתמש בהון קהל עצמי כמוצא אחרון. לדוגמה, אם חברה אינה מסוגלת למשוך מימון ממקורות מימון סטארט-אפים רגילים, כמו המשקיעים המלאכים ואנשי ההון סיכון, אולי אז זה יהפוך להון עצמי. אם זה אכן המקרה, אז הון עצמי קהל העסקים צפויים להיות הזדמנויות השקעה בינוניות יותר עם פוטנציאל צמיחה מוגבל.

-> ->

Rewards של הון Crowdfunding הון

• פוטנציאל מחזיר את גודל התשואה : השקעה באמצעות ההמון crowdfunding מחזיקה את פוטנציאל תשואות ענק, אם כי יש להדגיש כי הסיכויים להכות בבית לרוץ על השקעות כאלה הן נמוכות למדי. הסיפור על רכישת 2 מיליארד דולר של פייסבוק, של יצרנית האוזניות הווירטואליות של קהל ההמונים, "Oculus Rift" ב -2014, הוא כעת עניין של אגדה. Oculus השבר העלה 2 $. 4 מיליון דולר על תרומה מבוססי קהל קהל הפורטל Kickstarter מ 9, 500 תורמים. זה עובד על ממוצע של קצת יותר מ 250 $ לתורם. לרוע המזל, מאחר שתומכים אלה היו תורמים ולא משקיעים, הם לא קיבלו כל תשלום מהרכישה של פייסבוק. אם אוקסול השבר העלתה את ההון הראשוני שלה באמצעות גיוס הון עצמי ולא על ידי גיוס כספים מבוסס על תרומות, הרכישה של פייסבוק היתה מניבה תשואה משוערת של פי 145 מ -200 פעמים מההשקעה המקורית, מה שאומר שההשקעה הזעומה של 250 דולר היתה מביאה לתוצאות של $ 36, 000 $ 50, 000. The Takeaway כאן הוא כוכב חוזר מחלק ההמון crowdfunding, בעוד נדירים, אינם בלתי אפשריים.
• מידה רבה יותר של שביעות רצון : השקעה באמצעות ההמון crowdfunding יכול לתת למשקיע מידה רבה יותר של שביעות רצון אישי מאשר להשקיע בחברה שבב כחול או גדול שווי. הסיבה לכך היא כי המשקיע יכול לבחור להתמקד בעסקים או רעיונות להדהד איתו או שלה, או כי הם מעורבים עם הגורמים בהם יש למשקיע אמונה עמוקה. לדוגמה, משקיע מודע לסביבה עשוי לבחור להשקיע בחברה המפתחת שיטה יעילה יותר למדידת זיהום האוויר. משקיע אשר נלהב מחקלאות בת-קיימא עשוי להשקיע בסטארט-אפ המקדם את הקיימות בכלכלות המתפתחות.גיוס הון הון עשוי להציע דרכים רבות יותר להשקעות ממוקדות כאלה מאשר לחברות ציבוריות.
• הזדמנות להשקיע כמו משקיעים מוסמכים : לפני הופעת ההמון, רק המשקיעים המוסמכים - אנשים בעלי ערך גבוה, בעלי רמות הכנסה או נכסים מוגדרים - יכולים להשתתף בשלב מוקדם של יוזמות ספקולטיביות שעמדו בהבטחה של שכר גבוה וסיכון גבוה באותה מידה. סף הסכום המינימלי להשקעות כאלה היה גבוה למדי. הון הון קהל, עם זאת, מאפשר המשקיע הממוצע להשקיע כמות קטנה בהרבה של מיזמים כאלה. במובן זה, יש לו את המגרש את המגרש בין מוכר ו לא מוכר משקיעים.
• תקנות חדשות להגנה על משקיעים : בשנת 2015 אימצה הרשות לניירות ערך את הכללים הסופיים המאפשרים גישה להון עבור חברות קטנות יותר, תוך מתן אפשרויות השקעה רבות יותר למשקיעים. כללים אלה, המכונה רגולציה A + ו המנדט על ידי כותרת IV של Jumpstart שלנו עסקים Startups (JOBS) חוק, נועדו כדי לקדם את ההמון crowdfunding. בקנדה, שש פרובינציות הציגו פטור הון עצמי חדש עבור חברות בשלב מוקדם של 2015. בעוד הטהרנים יכולים להתלונן על כך שהרגולציה המוגברת תרתיע את הרוח החופשית ואת מערכת הכבוד של מימון קהל, המציאות היא כי על ידי מרתיעים מרמאים, תקנות אלה עשויות למעשה לשרת באופן משמעותי להרחיב את ההון ההמון קהל ההוצאות.
• עסקים גדולים יותר יצירת מקומות עבודה : עסקים קטנים ובינוניים (SMEs), הלינכפין של הכלכלה בצפון אמריקה, הם המרוויחים הגדולים ביותר של ההון Megfatrend ההון. על ידי הפעלת גישה קלה יותר למשקיעים הון עבור עסקים, כי אחרת היה מתקשה להשיג את זה, הון ההמון צריך לעורר את הכלכלה המקומית והארצית באמצעות היווצרות עסקית חדשה יותר יצירת מקומות עבודה.

השורה התחתונה

השקעה באמצעות הון עצמי הון סיכון נושאת סיכונים כגון סיכון גבוה יותר של כישלון, הונאה, חוזר מפוקפק, פגיעות התקפות האקרים, השקעות בינוניות. אבל זה גם להציע תגמולים כמו פוטנציאל תשואות ענק, מידה רבה יותר של שביעות רצון אישית, את ההזדמנות להשקיע כמו המשקיעים מוכר, ואת האפשרות של הדמיה את הכלכלה באמצעות יצירת עסקים ויצירת מקומות עבודה.