הירידה החדה במניות בחודשיים האחרונים, נכון לפברואר 2016, עוררה את מבקשי המקלט הבטוח ששפכו מיליארדי דולרים לקרנות זהב (ETF) מאז תחילת ינואר . למרות תעודות הסל הגדולות כגון SPDR Gold מניות (NYSE: GLD GLDSPDR Gold Trust121 65 + 0 85% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ו iShares Gold Trust (NYSE: IAU IAUiShs Gold Trust Trust Units 12. 31 + 0 82% Created with Highstock 4. 2. 6 ) היו המקבלים הגדולים ביותר של תנועות הון, קרנות נאמנות ממוקדות זהב גם ראו ספייק, מעלה שאלות למשקיעים לגבי איזו אופציית השקעה משרתת אותם בצורה הטובה ביותר. התשובה המהירה היא "זה תלוי", כי שתי האפשרויות שונות בכמה היבטים, והן מכוונות לסוגים שונים של משקיעים. להלן פירוט של שתי האופציות ומדוע המשקיעים יכולים לבחור אחד על פני השני.

-> ->

ההבדלים העיקריים בין תעודות סל וקרנות נאמנות

על פני השטח, תעודות סל וקרנות נאמנות דומים מאוד. שתיהן השקעות משולבות סביב יעדי השקעה ספציפיים. שניהם מציעים מניות שניתן לרכוש על ידי משקיעים בודדים להציע למשקיעים את ההזדמנות להשקיע בשווקים מסוימים או פלחי שוק עם גיוון מיידי. זה המקום שבו הדמיון מסתיים.

קרנות נאמנות אוספות נכסים ממשקיעים, אשר מאוחדים יחד כדי להיות מושקעים על פי מטרות ההשקעה של הקרן. רוב קרנות הנאמנות מנוהלות באופן פעיל, כלומר מנהלי כספים מקצועיים לכוון את הנכסים לתוך ניירות ערך על פי הניתוחים שלהם. הם קונים ומוכרים ניירות ערך לצורך השגת התשואות הטובות ביותר למשקיעים. קרנות האינדקס מנוהלות באופן פסיבי, כלומר מנהלים נוטים לקנות סלים של ניירות ערך המשקפים מקרוב מדדי שוק מסוימים. הם עדיין עשויים לקנות ולמכור ניירות ערך, כאשר המשקל של ניירות הערך במדדים משתנה, אך זה נעשה לעתים רחוקות. מניות קרנות נאמנות אינן רשומות בבורסות. הם בדרך כלל קנה ומכר באמצעות חברות ברוקרים או ישירות דרך קרנות הנאמנות חברות.

לעומת זאת, תעודות סל נוצרות כחברות או קרנות נאמנות, שבהן ממוקמים בלוקים של מניות כדי לעקוב אחר מדדים או מגזרים מסוימים בשוק. לדוגמה, חברת השקעות יכולה ליצור תעודה סלולרית כדי לעקוב אחר מדד S & P 500 על ידי הקצאת גוש מניות שיתאים להרכב S & P 500 ולמכור אותו ל - ETF. מניות ETF רשומות למסחר בבורסה וקניות ומכירות כמו כל מניות אחרות של המניה. המחירים שלהם משתנים במהלך היום, בדיוק כמו מניות אחרות, והם עשויים לסחור בפרמיות או בהנחות לתיקי הבסיס שמרכיבים את תעודות הסל.מניות קרנות הנאמנות מתומחרות רק בערכי הנכסים נטו שלהן (NAV) בסוף יום המסחר.

תעודות סל וקרנות נאמנות שונות גם הן בעלויות ההשקעה שלהן. קרנות נאמנות עשויות לגבות דמי ניהול שנתיים, דמי ניהול ועמלות מכירה. יחס ההוצאה הממוצע של קרנות הנאמנות המנוהלות באופן פעיל הוא 0. 86%, אשר אינו כולל עומסי מכירות. עם זאת, קרנות הון עצמי הממוצע רק 11%. יחס ההוצאה הממוצעת של תעודות הסל הוא 0. 4%, אבל זה יכול ללכת נמוך כמו 0. 09%. בגלל ETFs נסחרות כמו מניות, אתה גם לשלם דמי מסחר קטנים.

זהב תעודות סל

ישנם שני סוגים של תעודות סל זהב. האחד מחזיק את המתכת הפיזית בפועל בתיק, ואילו השני מחזיק סל של מניות של חברות העוסקות בפעילויות הקשורות לזהב, כגון כרייה ועיבוד. עבור המשקיעים שרוצים את הביטחון של בעלות על מתכת פיזית, ישנם שני תעודות סל הזהב כי הסחר בארה"ב כי מחזיק מטילי זהב כנכס היחיד שלהם, מניות SPDR זהב ואת iShares זהב אמון. תעודות סל אלו עוקבות מקרוב אחר מחיר הנקודות של הזהב. למרות שאתה אף פעם לא להשתלט על מטילי, אתה הבעלים של תעודת המציין את נתח שלך.

תעודות סל הקשורות זהב קשורות לסל של מניות של חברות העוסקות בכרייה, ייצור, עיבוד והפצה של זהב. תעודות הסל הללו נוטות לפעול בתנודתיות רבה יותר מהמתכת עקב יסודות החברות הבסיסיות. למרות מחירי המניות של חברות כריית זהב נוטות לנוע באותו כיוון כמו מחירי הזהב, חברות רבות ממונפות, אשר יכול לגרום למחירי המניות שלהם להשתנות יותר. כאשר מחיר הזהב עולה, מניות של ETF קשור זהב יכול לעלות. הם יכולים גם לרדת כאשר מחיר הזהב יורד.

קרנות נאמנות ממוקדות זהב

קרנות נאמנות ממוקדות זהב בדרך כלל משקיעות במניות של חברות העוסקות בפעילויות הקשורות בזהב. קרנות זהב רבות כוללות גם כסף, פלטינה ומתכות אחרות בתיקי ההשקעות שלהן, כך שהן אינן ממוקדות בזהב בלבד. שלא כמו תעודות סל הקשורות זהב, קרנות נאמנות אלה מנוהלים באופן פעיל, תוך שימוש בניתוח יסודי כדי לקנות ולמכור מניות כדי לנסות למקסם את התשואות. כמו תעודות סל קשורות לזהב, קרנות נאמנות זהב בדרך כלל תנודות יותר מהמתכת עצמה. הם נוטים בביצועיו וביצועיו נמוכים יותר ממחיר הזהב.

איזה סוג של השקעה זהב מתאים לך?

אם אתה מחפש זהב כהשקעה לטווח ארוך או כמקלט בטוח, כמובן הטוב ביותר שלך הוא כנראה הבעלים של תעודות סל הזהב, או SDPR או iShares. אם אתה מוכן לקחת קצת יותר סיכון עבור הפוטנציאל של תשואות גבוהות יותר, שקול להוסיף זהב הקשורות קרן המטבע או קרן נאמנות לתערובת. היתרון של קרן נאמנות על ETF במקרה זה הוא ניהול פעיל, אשר יכול לנצל את המומחיות שלה כדי לחדד את התיק לאותם מניות הוא מאמין יבצע את הטוב ביותר ולמכור מניות כי underperform. תעודות סל הקשורות זהב בדרך כלל מחזיקה סל מלא של מניות שיכול לכלול גם מפסידים גדולים הזוכים העיקריים. ה- ETF יהיה בדרך כלל תיק מגוון יותר, אשר יכול לייצב תשואות לאורך זמן.