שוק הנדל"ן U. S הוא סוף סוף מתחיל לירות על רוב, אם לא כל, צילינדרים, עם ההתלהבות של המשקיעים לאסוף אדים לכאורה כל חודש חולף.

על פי מחקר של Urban Land Institute ו- PwC , הציפיות לרווחיות ממגזר הנדל"ן בארה"ב נמצאות במגמת עלייה. "בשנת 2010, רק 18% מהנשאלים חשו כי הסיכויים לרווחיות היו ברמה טובה יותר או טובה יותר", כך דיווחה ה- ULI. "זה השתפר בהתמדה בכל שנה, עם 68% מהמשיבים עכשיו מרגיש כי הרווחיות תהיה לפחות טובה בשנת 2014."

-> ->

המחקר מדווח כי נתונים דמוגרפיים רבים של השקעות נשפכים לשוק, כולל משקיעים זרים, משקיעים מוסדיים וקרנות הון פרטיות, וכן חוב ממונף מחברות ביטוח, מלוויני ביניים, ומנפיקים של משכנתא מסחרית - ניירות ערך. "הריבית הצפויה בשווקים המשניים מעידה על האופן שבו ההתאוששות של נכסי הנדל"ן בארה"ב מתרחבת מעבר למרכזי ההשקעות המסורתיים", אומר פטריק ל. פיליפס, מנכ"ל ULI. "גישה לכמויות גדולות יותר של חוב ושל הון עצמי, יחד עם שיפור מתמשך של היסודות הכלכליים הבסיסיים, פירושה כי ההזדמנויות והחזרות המוצעות בשווקים קטנים יותר הם פוטנציאל מאוד מושך. "

שגשוג רווח שדרה עבור המשקיעים הוא שוק הנדל"ן להשקעות אמון, שוק זה באמת גדל בקפיצות. ארנסט אנד יאנג מדווחת כי שוק ההשקעות של REIT (Real Estate Trust) גדל מ -300 מיליארד דולר ב -2003 ל -1 טריליון דולר ב -2013, כאשר הצמיחה צפויה להאיץ.

( )

REITs שונים מן הנדל"ן המסורתי להשקיע, בעיקר בשל קרן כבד נכס אסטרטגי זרימת מ REITs, לעומת מסורתיים, גישה חופשית יותר ישירה זרימת הנדל"ן להשקיע (כמו להיות בעל הבית או קונה מניות של חברות הבניה.) אבל הן ההשקעה מציעים יתרונות ברורים, כדלקמן:

היתרונות של REITS:

עלויות כניסה נמוכות - משקיעים REIT יכול להשקיע בקרן קטנה כמו $ 500 או $ 1, 000. זה יכול לקזז את העלויות של רכישת נכס עבור שש דמויות, ויש צורך לקפוץ למטה למטה חסון.

נזילות מוגברת - ריט הם מאוד כמו מניות שבו אתה יכול למכור מניות בכל עת שתרצה, בדיוק כמו המניה.השווה את זה לרכוש בית, שבו הנזילות היא אתגר גדול יותר, והוא לעתים קרובות תלויים בתנאי השוק הפכפך.

לא Muss, לא מהומה - אם אתה הבעלים של נכס מניב, אתה חשוף תלונות הדייר, תשלומים מאוחר, מכשירים שבורים, חצר, שביל ותחזוקה הביתה. לא כך עם REITS, אשר רק דורשים לך לעקוב אחר ההשקעות שלך על בסיס סביר וקבוע.

השקעה גמישות - עם REITs, יש לך את האפשרות להגמיש את השרירים הפיננסיים שלך להשקיע נכסים מסחריים, קניונים, אפילו מרינה או קבוצה של אתרי קמפינג חופשה באתר - כל במחיר הכניסה סביר. זה הרבה יותר קשה לעשות כמשקיע ישיר שבו הון מול יכול לעתים קרובות להיות אתגר.

היתרונות של השקעות נדל"ן ישיר

אתה קורא את היריות - אין מנהל הקרן לענות כאשר אתה משקיע ישיר הנדל"ן. אתה מחליט על מחיר השכירות; אתה מחליט על מספר הנכסים לקנות; ואתה מחליט על מי חי ושוכר את הנכס שלך.

פחות החוב IRS - עם נדל"ן ישיר, אתה יכול לחסוך גדול על מסים, ולשמור הידיים החלקלק של הדוד סם מתוך הכיסים שלך. מ לכתוב את הפחתות כדי לקחת ניכוי מס משכנתא, אין מחסור בהפחתות המס הקשורה ישיר השקעות נדל"ן.

פוטנציאל מחזיר השקעה שבורה - כמו כל השקעה, יותר כסף אתה משקיע, יותר כסף אתה יכול להרוויח. אז על ידי הנחת $ 100, 000 על נכס, תוכל להרוויח יותר מאשר משקיע REIT לשים $ 1, 000 להשקעה בנדל"ן.

מומחים שוקלים ב

זה רק בשביל התחלה - כמה מומחים בתעשייה אומרים היתרונות של שתי כיתות ההשקעה לחתוך הרבה יותר עמוק מאשר תיאורים לעיל.

הבדל גדול אחד הוא שהשוק למניות REIT קרוב הרבה יותר לשוק היעיל המתואר על ידי זוכה פרס נובל יוג'ין פמה מאשר השוק לחבילות נדל"ן אינדיבידואליות, אומר דייוויד רייס, פרופסור למשפטים בבית הספר למשפטים בברוקלין, ומומחה ל - REITs.

"משמעות הדבר היא שמחיר מניית ריט צפוי להכיל את כל המידע הקיים על ה- REIT", הוא אומר. "כי הפרט חבילות הנדל"ן נמכרים בשווקים קטנים בהרבה, כי העלות של בדיקת נאותות על נכס אחד אינו חסכוני כפי שהוא על מניות REIT, למשקיע יש הזדמנות טובה יותר, לפחות בתיאוריה, כדי לקבל החזר טוב יותר על ההשקעה שלו אם הוא או היא עושה את ההתמדה שלו או שלה. "

קרנית מוסברג, דירקטורית בחברת פרידלנד רילטי אדוויזורס ועורך דין בתחום הנדל"ן, עם ניסיון בייצוג קרנות הון סיכון ברכישות / רכישות, אומרת כי קרנות ריט הן עסקה טובה יותר למי שאין לו את האמצעים לתפעול ולניהול נדל"ן, עבור אלה שאינם אוהבים את הסיכון הקשורים בעלות על הנדל"ן.

אבל, כמו תמיד, יש אזהרות.

"ההבחנות העיקריות הן כי REIT חייב לחלק את רוב ההכנסה החייבת שלו לבעלי המניות בעוד משקיע הנדל"ן עשוי לחכות כדי לקבל הכנסה מהנכס בהתאם לעלויות ההפעלה / ניהול הקשורים בחבילה זו של הנדל"ן, " היא אומרת."בנוסף, משקיע חדש עם ניסיון נדל"ן מוגבל שרוצה לגוון את הסיכון שלהם צריך להיכנס לשוק הנדל"ן על ידי רכישת המניות ב REIT. "

השורה התחתונה

עם השוק האמיתי U. S על עליית שוב, השקעה בנדל"ן גדל יותר מושך. אבל איזו שדרה תבחר להיכנס כי השוק יהיה זה REIT או באמצעות השקעה ישירה, תלוי באמת כמה סיכונים ואחריות אתה יכול להתמודד.