כמו ספקי החסות לפנסיה לבוא תחת פיקוח רגולציה גוברת על חובות הנאמנות שלהם בניהול נכסי התוכנית, ועדות ההשקעה ממלאים תפקיד בולט יותר בתהליך קבלת ההחלטות ההשקעה. אף על פי שבמסגרת חוק הבטחת הכנסה של עובדים משנת 1974 (ERISA) אין צורך בכך, הקמת ועדת השקעות נחשבת לאסטרטגיית ניהול סיכונים נכונה עבור נותני החסות של התכנית, אשר חייבים לשאת את מרבית חבות הנאמנות. על ידי הקמת ועדת השקעות, תוכנית נותני החסות מסוגלים טוב יותר לשמור על המיקוד בנושאים החיוניים המשפיעים על המשתתפים בתוכנית.

-> ->

הקמת ועדת השקעות

נותן החסות קובע ועדת השקעות על ידי ניסוח אמנת המפרט כיצד נבחרים חברי הוועדה. על האמנה לציין את מטרת הועדה, והיא להקים תהליך פורמלי לניהול אסטרטגיית ההשקעה של התכנית. הוא גם קובע את התפקידים והאחריות של חברים ודרישות לשמירת החברות. האמנה יכולה לקבוע מי מחברי הועדה הם חברי ההצבעה הנוטלים על עצמם את חובות הנאמנות ואשר אינם חברים שאינם נחשבים לנאמנים.

-> ->

חבר חבר תפקידים ואחריות

רכישת ידע נדרש: חברי הוועדה צריכים להיות משכילים על תקנות ERISA ואת חובות הנאמנות שלהם. על החברים להבין היטב את ההליכים המפורטים במסמך התוכנית לניהול נכסי התוכנית, כולל אסטרטגיית ההשקעה של התכנית. חברים לא בהכרח צריכים רקע השקעות, אבל הם צריכים להיות מחויבים ללמוד מה שהם צריכים לדעת כדי לקבל החלטות מושכלות. באחריות חברי הוועדה להתעדכן בשינויים בתקנות ה- ERISA ובפסיקה משפטית המשפיעים על ניהול התכנית.

לפתח הצהרת מדיניות השקעות: צור הצהרת מדיניות השקעות (IPS) כדי לכלול פילוסופיית השקעות ואסטרטגיית השקעה. נהלי בדיקת נאותות לבחירה ובקרה על אופציות ההשקעה אמורים להיות מובנים היטב. על שב"ס לכלול אמות מידה למדידת ביצועי התוכנית. זה צריך לכלול גם תהליך לבחירה והערכה של מנהלי ההשקעות, יחד עם קריטריונים הערכה ונהלים להחלפתם. יש לבדוק את שב"ס מדי שנה כדי להסביר את כל חוסר העקביות בניהול התוכנית.

הערכת ביצועי השקעה: השווה את ביצועי התוכנית לאמות מידה ב- IPS. חפש שינויים בצוות ניהול ההשקעות, סגנון ההשקעה, העמלות או ההוצאות, והנכסים המנוהלים (AUM) כדי לקבוע אם כולם עדיין עולים בקנה אחד עם מטרת ההשקעה ופרמטרים של התוכנית.

סקירה פיננסית: יש לבחון את הפעילות הכספית של התוכנית לפחות אחת לשנה עם דוח שהוכן למועצת המנהלים של החברה.

לקיים מפגשים סדירים: רוב החובות והפונקציות האלה מבוצעות בישיבות ועדת ההשקעות, שאמורה להיערך פעמיים עד ארבע פעמים בשנה. יש למסור את כל הנתונים הרלוונטיים, לרבות דוח יועץ התכנית, יחד עם אג'נדה, לחברי הועדה לפני האסיפה.

מסמך הכל: אחת האחריות העיקרית של ועדת ההשקעות היא להוכיח כי תהליך זהיר נמצא ואחריו לקבלת החלטות. זה נעשה באמצעות תיעוד מפורט של פעילויות הפגישה וכל ההחלטות שנעשו. על הוועדה לכלול קובץ ביקורת נאמנות הכולל את כל המסמכים הקשורים להשקעה.

קבל אחריות: כל האחריות והחובות האלה יש להכיר ולהתקבל על ידי כל חבר ועדה. חברי הוועדה חייבים להיות מודעים לכך שבורות או תקשורת גרועה אינם יכולים לפטורם מכל אחריות נאמנות, וכללים ורישומים של ERISA נועדו להגן על משתתפי התכנית, לא על חברי הוועדה או על נותני החסות. האחריות האולטימטיבית של נותן החסות וועדת ההשקעות היא להגן על האינטרסים של משתתפי התכנית, אשר ניתן לבצע על ידי יצירת התוכנית הטובה ביותר האפשרית וניהול אותו על ידי סטנדרטים הנאמנות הגבוהה ביותר.