האם זה חכם לגוון עם מניות שווי קטן? פשוט, כן. עם זאת, הדברים הם לעתים רחוקות כל כך פשוט, כדי לקחת את התשובה ולהפעיל עם זה בלי לשים לב אזהרה או ניואנס כנראה תהיה טעות ענקית.

מה מומחים אומרים

אני חושב השוק יש פוטנציאל לרוץ בטווח הקצר גבוה יותר. כמה קצר? אני לא יודע. (לקריאה בנושא, ראה מאסטרינג לטווח קצר המסחר .) אף אחד לא יכול זמן השוק. עם זאת, אני מאמין זה לרוץ שור הוא תוצאה של שיעורי ריבית מתמשכת בריבית נמוכה, אשר הובילה לצמיחה דלק מונעת. כאשר הריבית להגדיל את החובות האלה להיות יקר יותר, אני חושב המניות יסבלו. זכור כי בערך $ 17000000000 $ החוב הממשלתי 45 $ טריליון החוב הפרטי צריך להיות undound. הכלכלה לא יכולה לגדול באופן אורגני ו בת קיימא כאשר חובות מסיבי צריך להיות נפרעו - אחוז גבוה יותר של הון זמין יצטרך ללכת לקראת החזר החוב ולא להיות reinvested בעסק. (לקריאה בנושא, ראה: תזמון שוק טיפים וכללים כל משקיע צריך לדעת .)

-> ->

מעניין, אולי, אבל זה לא החלק המפחיד. החלק המפחיד הוא שוורן באפט, ביל גייטס וביל גרוס עשו כולם הערות דומיות ל- CNBC לאחרונה על מצב המניות והאג"ח. אתה יכול לומר שזה לא בדיוק המקרה של באפט, אבל זה רק אם לא תצליח לקרוא בין השורות.

לפי באפט, אם הריבית תישאר נמוכה במשך 5 עד 10 שנים, המניות יהיו זולות ביותר כרגע; אם הריבית תגדל, הם יהיו overvalued. אם אתה מחשיב את ההערה הזאת מתחת לפני השטח, זה פשוט אומר כי המניות הם overvalued. הדרך היחידה שלא תהיה כך היא אם הריבית נותרה נמוכה. (לקריאה הקשורה, ראה: מדוע לא הקלה כמותית מובילה להיפר-אינפלציה? )

שערים היה ישיר יותר, וקבע כי תעריפים נמוכים מהווים סיכוני מינוף ובועה. גרוס אמר כי supercycle עבור מניות ואיגרות חוב מגיע אל קיצו.

העתיד של מניות שווי קטן

אז, איך כל זה חל על מניות שווי קטן? בשש השנים האחרונות, רוב המניות הקטנות ביצעו ביצועים טובים. זה הגיוני כי מניות בסיכון גבוה / ספקולטיבי בביצועיו בשוקי השור. תסתכל על מניות קטנות ביוטכנולוגיה כובע בשנה האחרונה כדוגמה. (עבור קריאה בנושא, ראה: 4 דרכים Galena Biopharma יכול מאכזב משקיעים ) כאשר השוק reverses, רבים מאותן מניות קטנות כי רכוב על הגל יצטרך לדאוג לעצמם. במילים אחרות, הם יצטרכו להיות עסקים מוכחים עם פוטנציאל כלפי מעלה משמעותי אם הם הולכים לראות הערכה מלאי בר קיימא. (לקריאה בנושא, ראה: מניות Small Small Cap לשנת 2015. )

בהתחשב בנסיבות אלה, אתה לא יכול פשוט לקנות קרן נאמנות או חילופי קרן (ETF) עם הרבה חשיפה שווי קטן ולצפות דברים טובים לקרות במשך שנים רבות. כפי שאתה קורא את זה, אנחנו נמצאים בתוך סביבה כלכלית משתנה. אני יכול לכתוב תרשים צבעוני מראה לך כמה טוב כובעים קטנים ביצעו במהלך 30 השנים האחרונות (הם עלו בביצועי יתר), אבל זה יהיה חסר טעם ו misguided מאז 30 השנים הבאות לא ייראה כמו 30 השנים האחרונות. (לקריאה בנושא, ראה:

האם השקעה במניות קטנות שווי יש יתרונות על השקעה במניות ביג-שווי?) איך לשחק קטנים- Caps

זה לא חדשות רעות. את הזכות מניות שווי נמוכה יש פוטנציאל להיות multi baggers. זה רק כי מציאת אותם ידרוש הרבה יותר עבודה מאשר בעבר. אם אתה הולך לתת לו ללכת, את הכלל הראשון הוא קרא את ה- SEC של החברה. אל תסמוך רק על הודעות לעיתונות. זוהי טעות נפוצה כי חברה יכולה sugarcoat לעיתונות. על פי החוק, על החברה לדווח על העובדות לרשות. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

מהירות קרא את ה- SEC Filings עבור מבחר צילומים חם.) השלב הבא הוא לראות אם יש קו העליון ואת השורה התחתונה צמיחה. אם החברה מפסידה כסף, אבל ההפסדים מצטמצמים, זה יכול להיות סימן חיובי. בעוד להשקיע בחברות להפסיד כסף הוא סיכון גבוה מאוד, הפוטנציאל הוא גבוה במיוחד אם החברה מתחילה להפוך רווחים.

הקפד גם ללכת מעבר למקום שבו המשקיע הממוצע ייראה. לדוגמה, בקר glassdoor. com לראות ביקורות עובדים אנונימיים. לא רק זה ייתן לך מבט פנימי על תרבות החברה ומנהיגות, אבל לפעמים אלה בודקים שלא בכוונה (או בכוונה) ירידה טיפות רמזים על מה שמתרחש מבפנים.

אל תשכח לבדוק את אתר האינטרנט של החברה. האם יש לה מראה מקצועי? האם התוכן נקי משגיאות דקדוקיות? האם כל הדפים פועלים? האם יש מידע ליצירת קשר? אם כן, לבדוק את זה. אם זה חברה חלקית (או כולה) מסתמך על תנועה מקוונת, ואז לבדוק את הדירוג Alexa שלה. כיצד האתר מדורגת ברמה עולמית ובבית? האם הם רואים עלייה בתנועה או ירידה? האם אנשים נשארים באתר ומציגים עוד דפים?

משם, לעשות קצת מחקר על ההנהלה העליונה. מאיפה הם באו? האם יש להם ניסיון? האם הם הצליחו במיזם האחרון שלהם? ולראות אם הם קונים הרבה מניות בחברה שלהם - פנימאי לקנות שורי גדול לספר מניות קטנות. (לפרטים נוספים, ראה:

היסודות של מבנה ארגוני .) לבסוף, לבדוק את גירסת הביטא על המניה. אם זה גבוה, אז כדאי לשקול לא לשים לב למלאי במשך זמן רב. התנודתיות והרגש אינם מתערבבים היטב. מפתח אינטגרלי אחד להצלחה כאשר משקיעים במניות קטנות, ניתן לסכם במילה אחת: סבלנות. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

כיצד ניתן למדוד את הסיכון של שוק המניות? ) iShares Russell 2000

אם אתה לא רוצה לעשות את המחקר, כי אתה חושב שהריבית תישאר נמוכה ומניות קטנות ימשיכו לטוס, ואז להסתכל על iShares ראסל 2000 (IWM

IWMiSh רוס 2000148.78 + 0. 11% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ). IWM הוא ETF העוקב אחר מדד ראסל 2000, המורכב ממניות קטנות. IWM יש נכסים של $ 30. 92 מיליארד דולר נסחרת בממוצע כ 27 מיליון מניות ליום. לכן, זה נוזלי מאוד, וזה חיובי גדול. כמו כן, יש יחס הוצאה נמוכה של 0. 20%, והוא מניב 1. 28%. יש לו הערכה של 66% במהלך 12 החודשים האחרונים (נכון ל 5/7/15). (לפרטים נוספים, ראה:

אסטרטגיות המסחר ראסל 2000 אינדקס .) מחזור האחזקות השנתית היא 18%. זה מראה כי ניהול עושה את השינויים הדרושים ללא פאניקה. זה עוד חיובי. החיסרון הוא שאם השוק ייסוג, זה לא ישנה מה ההנהלה עושה; תעריף זה יפחת.

אם אתה הולך לגוון בעצמך, יש עוד זווית ייחודית. אג"ח נראות באופן נרחב overvalued. זה לא משנה אם אתה מדבר עם וורן באפט, מנהלי קרנות גידור, סוחרים, או סופרים האוצר. רבים מהם מרגישים כך. אני מזכיר באפט כי הוא אמר לאחרונה כי הוא יהיה קצר 20 ו - 30 שנה אג"ח אם יש לו דרך קלה לעשות את זה. נדיר מאוד שבאפט ידבר על קיצור כל דבר, אז זכרו זאת. (לקריאה בנושא, ראה:

המדריך השלם למימון חברות .) השורה התחתונה

בסביבה הכלכלית הנוכחית, זה כמעט בלתי אפשרי למצוא תשואות בטוח יציב. אולי כדאי לך לשקול הקצאת קצת כסף במזומן בעת ​​היותו משוקלל כלפי מניות שווי גדול לשלם דיבידנדים הוכיחו להיות עמיד יחסית לשאת בשווקים. יחד עם זאת, אתה יכול להקצות חלק קטן של הבירה שלך לכובעים קטנים בעלי פוטנציאל גבוה. אם הם עסקים קול עם ניהול חזק והם בענף הולך וגדל, אז המניה בסופו של דבר צריך להעריך לא משנה איך השוק הרחב מתנהג. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

מדוע קטן Caps ו דיבידנדים הולכים יחד .)