עבור אבטחה, יחידים, ארגונים גדולים, ואפילו מדינות ישמור חלק עתודות עודף שלהם בזהב ובמטבעות זרים. דולר ארה"ב נותר המטבע הראשוני והאמין ביותר, אך הפרנק השוויצרי התגלה כאחד החלופות הטובות ביותר. מאמר זה בוחן מדוע הפרנק השוויצרי הוא השקעה טובה עבור הכסף שהרווחת קשה. ( קשורים פרנק שוויצרי: מה כל סוחר מט"ח צריך לדעת)
-> ->אבטחה גבוהה, סיכון נמוך, הגנה מפני אינפלציה
בכל רחבי העולם, המשקיעים מחפשים תשואות טובות יותר עבור הביטחון שלהם השקיעו הון. בעוד האג"ח הן מאוד מאובטח, הם נוטים לספק תשואות נמוכות יותר. מניות ומכשירים פיננסיים אחרים יכולים להציע תשואה גבוהה יותר, אך להתעכב על קריטריונים ביטחוניים עקב סיכונים לא ודאית. האינפלציה היא אשם נוסף אשר אוכל לתוך תשואות. המשקיעים מחפשים נכסים אשר מספקים איזון הגנה מפני אינפלציה, אבטחה מפני סיכון, פוטנציאל התשואות. גולד ודולר ארה"ב היו הנכסים המסורתיים, אך הפרנק השוויצרי התגלה גם כאפשרות השקעה פוטנציאלית, משום שהיא מתאימה מאוד לכל שלושת הפרמטרים. ( קשורים מדוע פרנק שוויצרי הוא כל כך חזק)
-> ->התפתחויות אחרונות עבור הפרנק השוויצרי
שקול את ההתפתחויות האחרונות אשר תומכות במעמד פרנק שוויצרי כרכב השקעה בטוח וחזק:
- רוסיה מקבל מיליארדים על ידי מכירת נפט וגז. עד כה, היא שומרת אותו בבטחה בדולרים של ארה"ב, בניירות ערך של זהב, ובזהב. עם זאת, בשל הסנקציות האחרונות שהוטלו על ידי ארצות הברית והאיחוד האירופי נגד רוסיה, רוסיה כבר מחפש חלופות דולר ארה"ב וניירות ערך ( ראה קשורים כיצד ארה"ב & האיחוד האירופי סנקציות השפעה רוסיה). הירידה ברובל הרוסי הביאה גם משקיעים רוסים ועסקים לחפש מטבעות בטוחים ורבים נחתו על הפרנק השוויצרי כמקלט בטוח. אנליסטים אומרים שהממשלה הרוסית שוקלת להחליף חלק מזכות המט"ח של ארה"ב מ-דולר ארה"ב לפרנקים שוויצרים.
- משבר החוב האירופי הרב-לאומי של 2009-2013 ראה זרימת כספים עצומה ממדינות אירופה המושפעות לשווייץ. מדינות היו בעצם שואפים לאבטח את המטבע שלהם (יורו) לפרנק שוויצרי.
- המשבר הפיננסי העולמי של 2008, שמקורו בארה ב ", ראה גם העברת כספים מ מטבע S. U וניירות ערך לנכסים שוויצרי.
מדוע פרנק שוויצרי השקעה בטוחה?
- המערכת האקולוגית הגיאו-פוליטית והכלכלית: שוויץ יש מערכת כלכלית חזקה, כי היא נוחה עם קצב צמיחה מוגבל אך ריאלי, ויש לו דרישות מבוקרות. היתרון לשווייץ מתחיל מלהיות מדינה קטנה.אוכלוסייה מוגבלת, ניצול נאות של משאבים טבעיים זמינים, והשקעות מוגבלות הנדרשות בעיקר לייצור וחקלאות כדי לתמוך בצמיחה כלכלית מתמשכת יציבה, הם גורמי המפתח שמציעים יציבות לכלכלת שווייץ ומכאן לפרנק השוויצרי. שוויץ היא הנושה השביעי בגודלה בארה"ב, והדגימה את מצבה הכספי היציב.
- אין גירעון : ההכנסה של שוויץ עולה על ההוצאות שלה, ולכן אין גירעון. זה עושה את זה עצמי מסתמך מייצב המטבע שלה. הכלכלה אינה מתכוונת לבצע השקעות גדולות. זה עצמי מספיק ואת המערכת האקולוגית הכוללת היא נוחה מספיק כדי לתת לזה להישאר ככה.
- חלופה זהב: האינפלציה היא אחת הסיבות העיקריות מדוע משקיעים בוחרים להחנות את כספם בזהב. בהיותה סחורה המשמשת עתודה בכל רחבי העולם על ידי מדינות שונות, זהב נתפס להיות גידור טוב לאינפלציה ( ee בנושא אינפלציה גידור). בדיקה מהירה על האינפלציה ההיסטורית בשווייץ מצביעה על מצב יציב למדי, שהוביל להשקעות עצומות בפרנק השוויצרי.
גרף באדיבות: Tradingeconomics. com
- מדיניות מוניטרית עצמאית: פרנק שוויצרי אינו מגובה זהב. הבנק הלאומי השוויצרי (SNB) יכול להדפיס כל מטבע ללא צורך בשמורה. למעשה, זהו סוג של הקלה כמותית (QE) המאפשרת לבנק מרכזי לשלוט באופן עצמאי על שער המטבע. לדוגמה, משבר החוב באירופה הוביל ביקוש גבוה לפרנקים שוויצרים ממדינות גוש האירו, אשר שלחה את שווי הפרנק השוויצרי לגבולות גבוהים יותר. זה הפך את הייצוא השוויצרי יקר מאוד, מה שמוביל לנקודה שבה ההערכה הגבוהה של הפרנק מהווה סכנה לכלכלת שווייץ. הבנק הלאומי השוויצרי הצמיד את שער הפרנק השוויצרי ל -1.2 יורו, תוך הפחתת השפעת הביקושים הגבוהים לפרנקים שוויצרים. הבנק הלאומי השוויצרי הכריז על כך, כי "ההערכה המאסיבית הנוכחית של הפרנק השוויצרי מהווה איום חריף על הכלכלה השוויצרית ונושאת את הסיכון להתפתחות דפלציונית. "בנקים כמו UBS הטיל תשלום עבור משקיעים מוסדיים גדולים אשר שמר על כמות גדולה של פיקדונות בחשבונות שלהם. צעדים אלה לא אפשרו את הקניה המשתוללת של הפרנקים השווייצריים וייצבו את הכלכלה השוויצרית. עם זאת, מאז האירו היה pegged כדי קבועה הדולר, הירידה שלה מול מטבעות אחרים בשנת 2014 הוביל הפיחות של הפרנק השוויצרי. שוב, פעולה הפוכה בזמן על ידי הבנק הלאומי השוויצרי ב -15 בינואר 2015 כדי להסיר את מחיר קבוע יתד כנגד האירו הבטיחו הפרנק השוויצרי שמר על יציבותו.
- שוק החוב בגודל קטן: גודלו הקטן של שוק החוב השוויצרי מוסיף יתרון כלכלי. תארו לעצמכם כלכלה גדולה כמו רוסיה או גרמניה המוכנות להחנות את עתודות הענק שלה בחוב שוויצרי, מה שמוביל למעשה לשליטה משמעותית בחוב השוויצרי. בשל השוק הקטן ולא דרישה של קרנות זרות על ידי שוויץ בשל חוסר הגירעון שלה, כגון לקנות- ins הם בלתי אפשריים.הוא מגן על הכלכלה השוויצרית ומסייע לשמור על שווי הפרנק השוויצרי יציב.
- גורמים אחרים: לאחר שנתונים בריאים של תוצר מקומי גולמי, ללא גירעונות תקציביים, שיעור אבטלה נמוך, תרומה כלכלית משמעותית של מגזר השירותים הפיננסיים, הכנסה גבוהה לנפש והיעד לחניית קופות גדולות באמצעות חשבונות בנק סודיים הם עוד כמה גורמים חשובים אשר שומרים על פרנק שוויצרי השקעה בטוחה.
השורה התחתונה
הפרנק השוויצרי היה מאוד פופולרי עם המשקיעים מחפשים מקלט בטוח עבור הכסף שלהם. נראה כי הכלכלה השוויצרית לא תעבור מאידיאולוגיה נמוכה של חובותיה הנמוכים, ותמשיך להיות יעד בנקאי חשוב. יסודות חזרה פרנק שוויצרי כהשקעה בטוחה ויציבה במשך שנים רבות.