עד אמצע 2009, שנים של הייסוף מחיר דיור בלתי נסבל גרם מה בדיעבד עשוי להיחשב בועת האשראי הגדולה ביותר בהיסטוריה. הבנקים נתפסים לעתים קרובות באמצע הכשלונות הכספיים, וכי המשבר הספציפי לא היה יוצא מן הכלל. לכן, חשוב מאוד להבדיל בין אלה שייכנעו למשבר ויפשטו את הרגל או יולאמו על ידי הממשלה מאלו שישרדו ויצאו אפילו יותר חזקים לאחר שיפור התנאים. צעד חשוב הוא קביעת יחס הלימות ההון של הבנק, כאשר יחס ההון הראשוני בין 1 לבין מרכז, כאשר ממשלות מחליטות מי צריך להציל והמשקיעים מחפשים רווח מסביבה לא אחידה.

יחס הון רובד 1 יחס הון רובד 1 נובע ממסגרת שנוצרה על ידי ועדת באזל, שהוקמה בשנות השבעים על ידי קבוצת המדינות המתועשות (G10) זמן קצר לאחר חיסול בנקאי מסובך. הוועדה נפגשת באופן שוטף ומשמשת כבנק מרכזי לבנקים מרכזיים ברחבי העולם כדי לתאם את הפיקוח על הבנקים בעולם ואת הרגולציה. חלק מתהליך זה כולל פרסום מחקרים המשמשים כמדריך לגופים רגולטוריים אחרים. הסכמי באזל נמנים עם המוכרים ביותר.

באזל אני פורסם בשנת 1988 ו עודכן בהרחבה בשנת 2004 כאשר באזל II שוחרר. כפי שאתה יכול לדמיין, הסכמים הם די נרחב לכסות נושאים רגולטוריים רבים, אבל המוטיבציה העיקרית היא לספק תקן מינימלי הלימות הון לבנקים לספק כרית מקובלת ולהגן מפני פוטנציאל ההלוואה הפסדים אחרים. חלק מרכזי של תקן זה הוא לשבור הון לשני שכבות, כאשר הראשון הוא הון רובד 1.

כהגדרתה בהסכם באזל, ההון הראשוני מורכב מ"הון עצמי של הבנק ורזרבות שפורסמו מעודפים לאחר מס ". במונחים כלליים מאוד ניתן למצוא את ההון העצמי כפי שניתן למצוא במאזן, אך קיימות חיסולים מרכזיים, כגון מוניטין, כאשר יש להציג את הרזרבות באופן מלא ולכלול פריטים כגון "פרמיות מניה, רווח תפעולי, עתודות כלליות ו עתודות משפטיות ". (למידע נוסף על הסכם בזל במאמר שלנו,

האם הסכמת באזל חיזוק בנקים? ) כיצד למדוד את יחס רובד 1

כפי שכבר בטח כבר גילו, להגיע דמות אמיתית עבור הון רובד 1 כפי שהוגדר על ידי באזל קשה, והוא תלוי במספר גורמים אשר עשויים להיחשב סובייקטיבי או מאתגר לזהות עבור רוב המשקיעים. למרבה המזל, הדיוק הזה אינו נחוץ לחלוטין, שכן הוא נועד לשמש כמדריך להלימות ההון של הרגולטורים והמשקיעים כאחד. A
וול סטריט ג'ורנל מאמר ביולי 2008 מסכם את האתגרים יפה בהתייחסו אי ודאות עם חישוב ההון הראשוני עבור JPMorgan Chase (NYSE: JPM) במהלך משבר האשראי בשנת 2008.(אם אתה לא מכיר את משבר האשראי, כדי להיות בטוח תסתכל על הדרכה שלנו, משבר אשראי .) "עם יחס רובד 1, את הפוטנציאל לבעיות טמון שיפוט בבסיס .ההשוואה פשוטה: היחס משווה בין גרסה אחת להון העצמי למאזן מתואם סיכון, ככל שהיחס בין רובד 1 גבוה יותר, כך הבנק בטוח יותר, אך ההחלטה על שיקול הסיכון הנאות של הנכסים מותירה את התהליך פתוח שיפוט סובייקטיבי ".

במהלך משבר האשראי, היה גם ויכוח על השאלה האם הנפקה ממשלתית של מניות מועדפות מהתוכנית הסוערת לנכסים (TARP) מתאימה כדרגה 1 מכיוון שהיא אינה הון עצמי גרידא. למרבה המזל למשקיעים, פרסומים רבים מפרסמים באופן שוטף את נתוני ההון הראשוני של הבנקים המובילים, וניתן להסתמך על נתונים שדווחו על ידי החברה, כאשר בנקים רבים חושפים אותם בדיווחים רבעוניים ושנתיים עם הרשות לניירות ערך (SEC). אז בזמן שיש מרחב פעולה באופן שבו מדדים Tier 1 מתקבלים, היחס עצמו הוא חשוב כפי שהוא מעניק תובנה הפסדים הבנק יכול לקחת לפני הפירעון הופך לדאגה רצינית. עבור הבנק, היחס הוא חשוב ביותר ויכול לקבוע אם זה בסופו של דבר להיות הולאמו על ידי הממשלה במהלך משבר.

יחס הון ראשוני מקובל 1

הקונצנזוס הכללי הוא כי יחס הון רובד 1 גדול מ -6% מקובל, אם כי זה משתנה בכל הארץ. הסכם ההון של באזל קובע יחס של 8% (אחוז הנכסים המשוקללים לסיכון המכוסים בקרנות הון רובד 1 ו -2) ודורש 4% מכוסה בהון רובד 1.
מחקר של

האקונומיסט דיווח ב -2009 כי מספר חברות הבנקאות להשקעות ציבוריות נסחרות ב -1.5% ל -20%, בעוד שברוב הבנקים במרכזים בארה"ב היו יחסים סביב 10 %, מרמז כי היה להם מקום נוסף כדי לקיים רע הלוואות מסחריות או מגורים משכנתא מחיקות לפני שתצטרך לגייס הון נוסף או לקבל כל סיוע ממשלתי. במילים אחרות, על פי יחסי רובד 1 במהלך משבר האשראי של 2008, רוב המוסדות הפיננסיים הגדולים היו בעלי הון תיאורטי מספיק כדי לכסות הפסדים פוטנציאליים. שיקולים סופיים

יחס הון רובד 1 הוא אחד מאמצעי הסיכון הבולטים לקביעת הלימות ההון של הבנק, אך יש להשתמש בו בשילוב עם ערכים אחרים כדי לקבל סקירה מלאה יותר על בריאות הבנק. לדוגמה, באזל כוללת גם הון משני רובד הכולל רכיבי הון משני, כגון רזרבות בלתי ידועות, חוב היברידי ומכשירים הוניים וחוב נדחה. על פי באזל, "סכום הרכיבים של רובד 1 ורמה 2 יהיה כשיר להכללה בבסיס ההון", אם כי מגבלות מסוימות חלות על היקף ההון המשני שניתן לכלול במשוואה הכוללת - לא יעלה על סכום הון רובד 1.
מסקנה

יחס הון רובד 1 הוא אחד מהצעדים הרבים המשמשים לקביעת בריאותו של הבנק, אך הוא כלי עיקרי בהינתן השימוש הנרחב וקבלתו האוניברסלית בקרב המוסדות הפיננסיים הרגולטוריים הגדולים בעולם.כפי שמודגש בסעיף החישוב, ישנם גורמים רבים שיש לקחת בחשבון כאשר מסתיים על יחס Tier 1 מדויק, אבל זה משמש מדריך שימושי להאיר אם הבנק יכול להחזיק עוד להיטים למאזן שלה או צריך לחזק את בסיס ההון שלה . מעקב רמות Tier 1 לאורך זמן הוא גם חשוב כפי שהוא יכול להשאיל תובנה מי הוא אחסון הון עבור יום גשום או עלול להיתקל קשה עקב חוסר רמות ההון. (קרא
ניתוח דוחות כספיים של הבנק כדי ללמוד כלים נוספים כדי לשפר את הניתוח שלך.)