בעת ניצול מינוף, משקיע מעלה את הסיכון ואת הפוטנציאל לתגמל את תיק ההשקעות שלו. משקיע יכול להשתמש במינוף על פני מספר סוגי נכסים. מניות, אג"ח, נדל"ן, סחורות ומטבעות הם כמה סוגים הנכס שבו מינוף הוא די נפוץ. כמה רווח נוסף משקיע יכול להרוויח באמצעות מינוף, כמו גם כמה תוספת סיכון נוסף לתיק, תלוי באסטרטגיה הספציפית להשתמש כדי להשיג את המינוף.

- <->

שימוש בשוליים

כאשר משקיע משתמש בשוליים כדי לקבל מינוף בתיק שלו, הוא לווה כסף מהמתווך שלו לרכישת מניות נוספות. זה הלוואת כסף היא הלוואה שולי, וזה יכול להגדיל את הרווחים הפוטנציאליים של תיק והפסדים. כמובן, ככל שמשקיע לווה, כך הסיכון הופך את המצב. בדרך כלל, סכום השוליים שמשקיע יכול ללוות תלוי בסוג האבטחה הנרכשת. במניות, משקיע יכול ללוות עד 50% משווי ניירות הערך שנרכשו באמצעות חשבון מרווח. לדוגמה, אם לאדם יש $ 2, 000 בחשבון שלו במזומן, הוא יכול ללוות עוד $ 2, 000 של שולי לרכוש מניות נוספות.

כדוגמה לרווחים פוטנציאליים עם ובלי שוליים, שקול את הדברים הבאים. ללא שוליים, להניח משקיע קונה 100 מניות של מניות X עבור 20 $ למניה בעלות כוללת של $ 2, 000. הבא, המניות עולה ל 30 $ למניה עבור הערך הכולל של $ 3, 000. המשקיע מוכר את כל המניות ורווחים $ 1 , 000. עם השוליים, המשקיע הוא מסוגל לקנות את 100 המניות המקורי, אבל יכול גם לשאול עוד 2 $, 000 של השוליים לרכוש עוד 100 מניות. הערך הכולל של המיקום הוא 4 $, 000. הבא, המניה מגדילה ל 30 $ למניה, מה שהופך את המיקום כולו בשווי $ 6, 000. המשקיע ואז repays את ההלוואה $ 2, 000, עוזב $ 4, 000, אשר שווה ל 2 $ , רווח. החיסרון של השוליים הוא הריבית על ההלוואה. בדרך כלל, ככל שהשקיעו יותר, שיעור השוליים נמוך יותר, אבל שיעורי אלה יכולים בדרך כלל נע בין 5 ל 8%. כאשר העמדה יורדת במהירות, ניתן לצבור הפסדים במהירות, ומשקיע עשוי לעמוד בפני שיחת מרווח, כאשר הוא נדרש להפקיד מזומנים נוספים לכיסוי הפסדים.

- <->

קרנות ממונפות למסחר

קרנות סל ממונפות (ETF) הן בדיוק כמו כל קרן סל אחרת, למעט מנהלי תיקי ההשקעות, אשר מטפלים בכל מינוף המינוף כדי להחזיר את הכספים המדד הם עוקבים. ETF ממונף יכול להיות 1. 5x, 2x, 3x או כל מספר אחר הרצוי בתוך סיבה, אם כי 3x הוא בדרך כלל הגבוה ביותר. לדוגמה, נניח שמשקיע מעוניין למנף חשיפה למניות גדולות. הוא יכול בקלות למצוא ולהשקיע ב 2x גדול שווי ETF.אם המדד הבסיסי יחזיר 5% ביום מסוים, המשקיע מרוויח כ -10% מהשקעתו בקרן הממונפת. כמו כן, אם המדד הבסיסי ירד ב -5% ביום נתון, הוא מאבד 10%.

תעודות סל ממונפות קיימות עבור רוב סוגי הנכסים. קל להשקיע בתעודות סל ממונפות; לא נדרשת הלוואה להלוואה. למרות ההון המושקע הוא ממונפות, כל מכניקת חשבון השוליים מטופלים בצד של מנהל תיק. משקיע לא מקבל שיחת שולי, ואת הסכום שהושקעו בתחילה הוא המקסימום המשקיע יכול להפסיד. קרנות אלה הופכות את המינוף לכלי פשוט הרבה יותר לשימוש, אם כי דמי הניהול עבור סוגים אלה של קרנות הם בדרך כלל סביב 1%, שהוא הרבה יותר גבוה מאשר עמיתיהם הלא ממונפים שלהם.

אפשרויות עירום

בעלות על אופציית שיחה עירומה פירושה רכישת משקיע או מכירת אופציית שיחה או אופציה על מניות ללא בעלות באבטחה זו. מבין אסטרטגיות המינוף המפורטות, זה מספק את המינוף הגבוה ביותר. לדוגמה, באמצעות אפשרות שיחה ארוכה, העלות של כניסה למיקום והשגת המינוף היא פשוט הפרמיה ששולמה עבור האופציה. כמו כן, הסיכון מוגבל למחיר הפרמיה ששולמה, שכן הוא המקסימום שאתה יכול להפסיד. יש אף פעם לא שיחות השוליים עבור אופציות ארוך אופציות. עם זאת, משקיע יכול להשיג כמויות גדולות של מינוף.

Key Takeaways

ישנן דרכים שונות להשתמש במינוף, כל אחד עם הסיכון הייחודי שלהם ואת הפוטנציאל הפרס. בהתחשב בבחירות הזמינות, ייתכן שתרצה לנסות תעודות סל או אופציות ממונפות לפני שתשים את עצמך בסיכון אפשרי לשיחת מרווח הקשורה לשימוש בחשבונות שוליים.