מינוף הוא כמו אש. זה יכול לחמם את הבית שלך אבל זה יכול גם לשרוף אותו אם זה יוצא מכלל שליטה. המפתח הוא לנהל את זה. אחת הדרכים לעשות זאת היא להישאר מושקע באופן מלא בשוק תוך ניהול מינוף מקבל את התועלת הגבוהה ביותר ממנו. הידע של אסטרטגיה זו יכולה לעזור לך אופורטוניסטית להשתמש מינוף לגדול תיק בקליפ מהיר יותר, תוך ניהול סיכונים.
להישאר לגמרי מושקע
תזמון השוק הוא נושא לדיון רב. מחקרים רבים ניסו להפריך אותו בטווח הקצר. עם זאת, כאשר האופק הזמן מוארך, נראה כי קשה להתווכח נגדו. בשל אופיו ארוך הטווח של תקופות אלו, נראה כי תזמון שוק ארוך טווח זה עשוי להיות מעט מובחן ולכן להציג כמה הזדמנויות חיוביות למי להבין את זה. אתה לא צריך להיות תומך נלהב של תזמון השוק כדי לשחק לתוך כמה מעלותיה. קרקע משותפת טובה היא להישאר מושקע באופן מלא, אבל להשתמש למנף כדי להוסיף אופורטוניסטית תשואות תיק. (למידע נוסף על תזמון השוק קנה והחזק השקעות נגד תזמון שוק. )

-> ->

תזמון השוק הקונבנציונלי הוא שיחק בדרך כלל בצורה של מעבר למניות כאשר שוק המניות נראה זול יחסית T- החשבונות, וכאשר זה נראה overvalued, עושה את ההפך. האסטרטגיה שאנו דנים משלבת מינוף לתוך המשוואה ולא לאחר מכן קונה חשבונות T, אשר מספק תשואות גבוהות צפוי. עם זאת, אנו מציעים להפחית את הסיכון על ידי משחק באחוזים ורק באמצעות מינוף עד לרמה מסוימת, כך הסיכון קטסטרופלי של פשיטת רגל נמנע.

אסטרטגיה
באסטרטגיה זו, אנו נשארים מושקעים במלואם במניות כל הזמן, אבל להשתמש ETF מאוד מגוונת כמו פרוקסי הון רחב. בפשטות, הסיכוי שכל מניות במדד ה- ETF המקביל יפשטו את הרגל יהיו בלתי אפשריים. אם ההשקעה שלך ברכב כזה מגוונת הולך לאפס, יש לך בעיות גדולות יותר לאורך הקווים של ארמגדון הכלכלי!

ברגע שיש לך את כלי ההשקעה שלך במקום, אתה יכול להוסיף את זה אופורטוניסטית כאשר ההערכות מציגות את עצמן. כמות המינוף לשימוש מתבססת על היחס בין הערכות שווי ההשקעה ביחס לתשתית הכלכלית הבסיסית שעליה מתבססת הערכת השווי. מדד אחד הוא S & P 500 ביחס לתוצר U. עם זאת, מדד גלובלי יותר עשוי להיות מדד עולמי כולל ביחס למדד תפוקה גלובלי.

כאשר המדד העצמי נראה בשיא, כושר המינוף המוצע שישמש יהיה אפס. באופן דומה, כאשר מדד ההערכה קרוב לתחתית, ניתן להשתמש ביכולת מינוף גבוהה יותר.

מינוף קיבולת
כדי להיות בטוח, החוב היחיד שיש להשתמש באסטרטגיה זו הוא החוב הביתה הון.אם אתה נושא אחר ריבית גבוהה החוב (כגון כרטיסי אשראי), אתה לא צריך להשקיע בשוק; חיסכון על חשבון הריבית היא השקעה מותאמת יותר סיכון מאשר מה ניתן לצפות בהון העצמי.

אם החוב המשכנתא הוא החוב היחיד שלך, המצב הכספי שלך הוא כנראה די בריא. יתר על כן, בתים להחזיק ערך הערכה שלהם יותר מרוב ההשקעות קשה לבנקים לקחת בשל חוקי עיקול. לעומת זאת, חוב שולי יכול להיקרא בכל פעם שאתה נופל מתחת לרמות שולי גבוה מוכתב על ידי חברות ברוקרים. סיפור ארוך קצר, יש לך זמן תמחור לא הגיוני לתקן מבלי למצוא את החוב שלך נטל. (לקריאה בנושא, ראה שאילת חכם בעולם בעל מילוי חובות )

איך זה עובד
הנה דוגמה למטריצת מינוף להמחשה.

איור 1

מטריצת המינוף מחשבת אחוז מינוף מוצע בהתבסס על שני משתנים: היחס בין S & P 500 / GDP לבין תיקון השוק הנוכחי מהשיא. רמת החוב הכולל שאתה נושא צריכה להתאים את הערך הכולל של השוק. ככל שזה זול יותר, ככל שתשקיע יותר, ולהיפך.

נניח שה- S & P 500 / GDP הוא כ -80% בשיתוף עם שוק שעומד על 40% מהשיא שלו. המטריצה ​​תציע שתשתמש ב -20% מיכולת המינוף שלנו. עכשיו אם יש לך קו הביתה הון של $ 350, 000, זה אומר כי רמת ההשקעה שלך יהיה 70 $, 000.

בואו נסתכל על מה שיש לך כאן. ראשית, הערך של השוק נראה קצת זול מבוסס על הערך המניע התמ"ג. אז ברור, יש הזדמנות קיימת על בסיס ארוך טווח. יתרה מזאת, כאשר השוק יורד מהשיעור הגבוה ב -40%, נראה כי ערך יחסי כלשהו קיים בטווח הקצר. על ידי שני צעדים הצבעה באותו כיוון, ההשקעה נראית חכמה.

עכשיו, בואו נבדוק מה לעשות מכאן. אם שווי השוק יעלה כך ש- S & P 500 הוא כעת 90% מהתמ"ג, המטריצה ​​תציע לנו לקצץ את יכולת החוב שלנו ל -18% ולשלם קצת חוב עם תזרים מזומנים חופשי, שיכול להיות דיבידנדים, הכנסה רגילה וכו '. לעומת זאת, אם השוק יירד ב - 10% נוספים המתגלים תיקון של 50% מעל השיא שלו, נקבל נקודת טריגר נוספת, לפיה ערך לטווח קצר וערך ארוך טווח נוכחים והתוצאה הסופית היא היכולת לרכוש יותר מלאי במחירים זולים יותר . כאן רמת קיבולת החוב המוצעת על ידי המטריצה ​​יהיה 25%, או $ 87, 500.

באופן ריאלי, חוב קטן ישמש אלא אם כן הערכות חמורות קיימות. לדוגמה, כאשר השוק תוקן באופן משמעותי בשנת 2009, קיבולת המינוף המקסימלית הייתה אולי סביב 35%.

זכור כי מטריצה ​​זו היא פשוט דוגמה למטריצת מינוף ואין להשתמש בה כהנחיה קונקרטית להחלטות ההשקעה שלך. פרופיל הסיכון שלך, כמו גם מטרות ההשקעה יש לקחת בחשבון לפני קבלת כל החלטה השקעה לטווח ארוך.

היתרונות של אסטרטגיה זו
אסטרטגיה זו פועלת כי אתה אופטימיזציה מינוף על ידי נותן את השוק ליפול לפני שאתה משקיע, נותן לך כרית נוספת על גבי קו האשראי.כאשר השוק עולה, לשלם את קו הביתה העצמי של אשראי. כאשר השוק נופל, למשוך על קו האשראי ולהשקיע. הוצאות הריבית מוכרות לצרכי מס כנגד הכנסות מהשקעות. כאשר מסתכלים על שיעורי התשואה הצפויים לאחר מס - היסטורית, אלה הם 9% בשוק לעומת 1% אולי מעל הוצאות הריבית על מדד המחירים לצרכן (CPI). המפתח הוא לשמור על מנוף מתון על מנת לרכוב על תנודות אלה שיעורי הצפוי של החזר לאחר מס. מסחר ההשקעה נראה טוב אם השוק לא overvalued, אשר מטופלים על S & P / תוצר המקומי שלך, ולאחר תיקונים של 10%.

סיכום
השתמש מינוף בתבונה על ידי חשיפה בסילו באמצעות קו הון עצמי הביתה ללא מינוף אחר. שימוש במינוף ביכולת זו הוא אופורטוניסטי ויכול להוביל להחזרים גבוהים הרבה יותר לאחר מס כדי לשפר את הצמיחה בתיק.

עבור קריאה בנושא, לבדוק את צוק מינוף: צפה בצעד שלך ו מדוע השקעות ממונפות sinks וכיצד הם יכולים לשחזר .