האם קרנות גידור שוות את ההשקעה? זה תלוי בקרן ובזמן. לגבי אלה, אם מסתכלים על התקופה שבין 1994 ל -2000, קרנות הגידור לא היו השקעה טובה. מדד ה- S & P 500 עלה על קרנות הגידור ב -6% בשנה. אם תמתח את התקופה עד 1994-2009, קרנות הגידור עלו בביצוע על S & P 500 ב -8% 93% בשנה. זה ביצועים חזקים היה הרבה לעשות עם ההתרסקות בשנת 2008. קרנות גידור נוטים לבצע טוב יותר בשוקי דוב. לאחרונה, קרנות הגידור יש ביצועים נמוכים של S & P 500 במשך שש שנים רצופות.

-> ->

מכיוון שאנו מתקרבים קרוב לשוק דוב, האם זה אומר כי קרנות גידור יהיה שוב לקחת את ההובלה? זה בסופו של דבר תלוי בך כדי להחליט על בסיס המחקר שלך. אם תבחר לקחת סיכון על קרנות גידור, ייתכן שתרצה לשקול קרנות גידור קרנות סל (ETF). למרות שזה לא גישה ישירה להשקיע עם קרנות גידור, זה יהיה לפחות להפחית עלויות, ומאפשר לך למנוע את 2 ו -20 כלל. מאידך, למעט חריגה אחת, תעודות הסל להלן הן בעלות יחס הוצאות גבוה, אשר יכולות לאכול לרווחים ולהגדיל את ההפסדים. (לפרטים נוספים, ראה: הערכת ביצועי קרן גידור .)

-> ->

IQ גידור Multi-Tracker Tracker ETF

מטרה: מבקש לעקוב אחר הביצועים של מדד גידור IQ רב אסטרטגיה.

נכסים נטו: $ 1. 04 מיליארד

נפח: 164, 077

יחס יחס: 0. 76%

שנה אחת ביצועים: -3. 72%

תאריך התחלה: 25 מרס 2009

ביצועים בכל הזמנים: 16 18%

תשואת הדיבידנד: 1. 33%

חשיפת מלאי: 23. 06% מהנכסים נטו

בונד חשיפה: 33. 60% מהנכסים נטו

דירוג בונד	% מהנכסים
AAA	66. 34%
AA	2. 69%
A	8. 74%
BBB	9. 79%
BB	6. 19%
B	4. 81%
מתחת ל-	0. 73%
אחר	0. 71%

ניתוח: IQ גידור Multi-Tracker Tracker ETF (QAI) יש יחס הוצאה גבוהה יחסית. הוא פוחת במהלך השנה החולפת, יש לו חשיפה למניות - אם כי הוא ארוך / קצר - ובעוד דירוג האג"ח הוא הגון, הם לא יוצאי דופן. התשואה הקטנה מסייעת, אבל כל הגורמים בחשבון, QAI לא נראה אופציה ההשקעה העליון. (לפרטים נוספים, ראה: אסטרטגיות המבוססות על אסטרטגיה לשקול בשנת 2015 .)

אסטרטגיות עתידיות מנוהלות של WisdomTree ETF

מטרה: מבקשת לספק תשואה כוללת בשוקי שורי ודובי באמצעות חוזים מנוהלים.

נכסים נטו: 225 $. 53 מיליון

נפח: 27, 861

יחס ההוצאות: 0. 96%

1 שנה ביצועים: -2. 97%

תאריך התחלה: 5 ינואר 2011

ביצועים בכל הזמנים: -18. 12%

תשואת דיווידנד: לא ישים

ניתוח: תכנון אסטרטגיית החוזים העתידיים (WDTI ) WDTIWT Mngd Fut Stg39 58 + 0 30% Created with Highstock 4. 2 . 6 ) לא אומר הרבה בהתחשב בנפח נמוך וחוסר נזילות ללכת יחד עם יחס ההוצאות הגבוהות.(לפרטים נוספים, ראה: תעודות סל עבור סוגי נכסים חלופיים ) אלפאקלון אלטרנטיבי אלפא ETF

מטרה: מעקב אחר הביצועים והתשואה של מדד גידור ארוך / קצר של AlphaClone.

נכסים נטו: 198 $. 43 מיליון

נפח: 79, 073

יחס ההוצאות: 0. 95%

1 שנה ביצועים: 0. 91%

תאריך התחלה: 31 במאי 2012

ביצועים בכל הזמנים: 68. 33%

תשואה דיבידנד: 0. 01%

ניתוח: כאשר אתה רואה יחס ההוצאות של 0. 95%, אתה רוצה את הפוטנציאל להיות גבוה במיוחד. אתה יכול לטעון כי AlphaClone אלטרנטיבי Alpha ETF של (ALFA

ALFathhe AlphaClone42 54 + 0 88% Created with Highstock 4. 2. 6 ) 68. 33% לחזור על פני שלוש שנים הוא מרשים, אבל אתה "עדיין משלמים הרבה על הפוטנציאל הזה. קרנות סל ממונפות והופכות מגיעות עם אותו יחס הוצאות תוך מתן פוטנציאל גבוה בהרבה. עם זאת, ETFs ממונפים והופכים הם גם rebalanced היומי, וזה לא עניין כאן. (לקבלת מידע נוסף, ראה: ניתוחים משוערים של ETF מיזוג משוק ההון של ה- IQ

מטרה: מבקש לעקוב אחר הביצועים והתשואה של מדד ארביטראז 'IQ של המיזוג, אשר נועד לזהות הזדמנויות בשווקים מפותחים הקשורים למיזוגים ורכישות, כמו גם לפעילויות הקשורות לרכישות אחרות.

נכסים נטו: 144 $. 76 מיליון

נפח: 39, 114

יחס ההוצאות: 0. 76%

שנה אחת ביצועים: 3. 17%

תאריך התחלה: נובמבר 17, 2009

ביצועים בכל הזמנים : 62% 9%>> תשואה דיבידנד: N / A

ניתוח: זהו עיצוב מעניין עם פוטנציאל כלפי מעלה, אבל עם 72. 02% של IQ המיזוג ארביטראז 'של ETF (MNA

MNAIndexiq ETF Tr30 94- 0. 21%

Created with Highstock 4. 2. 6 ) נכסים נטו שנחשפו למניות, הסיכון גבוה מדי, במיוחד כאשר פקטורינג ב -0.7% יחס ההוצאות ולא תשואה. (לפרטים נוספים, ראה: ספייס את תיק ההשקעות שלך עם תעודות סל כמותיות SPDR SSGA Multi-Asset Real Re Return ETF מטרה: מבקש לספק את ההון ואת ההכנסה הנוכחית על ידי מעקב אחר SSgA Multi - תשואה נדלית תיק תשואה. נכסים נטו: 134 $. 58 מיליון

נפח: 18, 720

יחס ההוצאות: 0. 24%

1-שנה ביצועים: -24. 54%

תאריך התחלה: 25 באפריל 2012

ביצועים בכל הזמנים: -23. 92%

תשואת הדיבידנד: 2. 34%

חשיפת מניות: 48. 56%

חשיפת אג"ח: 16. 83%

דירוג בונד

% מהנכסים

AAA

81. 99%	AA
9. 11%	A
3. 61%	BBB
5. 30%	ניתוח: יחס ההוצאות עבור SPDR SSGA רב-נכסים תשואה ריאלית ETF (RLY
RLYSPDR SSGA MtiA25 87 + 0 87%	Created with Highstock 4. 2. 6

) נָמוּך. יש תשואה דיבידנדים נדיבה ודירוג האג"ח מרשים. כל אלה הם חיוביים, אך זה עדיין לא מספיק כדי להכריע את היעדר חוסר נזילות, חשיפה גבוהה הון ביצועים ירודים. (לקבלת מידע נוסף, ראה: חשש לגבי נזילות שוק האג"ח נסה תעודות סל .) ProShares גידור שכפול מטרה: מבקש לעקוב אחר הביצועים של סדרת פקטור מריל לינץ '. נכסים נטו: $ 39. 88 מיליון

אמצעי אחסון: 4, 213

יחס הוצאות: 0.95%

ביצועים של שנה אחת: -2. 78%

תאריך התחלה: 12 ביולי 2011

ביצועים בכל הזמנים: 3. 52%

תשואה דיבידנד: N / A

ניתוח: נפח נמוך במיוחד מוביל לחוסר נזילות ו רחב הצעה להפיץ עבור ProShares גידור שכפול (HDG

HDGPSH Hdg Rplctn45 25 + 0 06%

Created with Highstock 4. 2. 6

). זאת בנוסף ליחס הוצאות גבוה. אתה משלם הרבה, אבל אתה לא מקבל הרבה פוטנציאל בתמורה. (לקבלת מידע נוסף, ראה: מזעור דמי ETF .) ProShares פתרון חלופות Morningstar מטרה: עוקב אחר מדד החלופות Morningstar מגוונות. נכסים נטו: $ 28. 29 מיליון

עוצמת הקול: 7, 381

יחס ההוצאות: 0. 95%

ביצועי שנה אחת: -1. 96%

תאריך התחלה: 7 באוקטובר 2014

ביצועים בכל הזמנים: -1. 96%

תשואה דיבידנד: N / A

ניתוח: מוקדם מדי לספר. נכון לעכשיו, ProShares Morningstar חלופות פתרון (ALTS

ALTSPSh Mgstr Altern38 550. 00%

Created with Highstock 4. 2. 6

) יש סיפור דומה כמה תעודות סל לעיל, שהוא מחסור בנזילות, פער ביקוש רחב, יחס הוצאות גבוה, ביצועים גרועים וללא תשואת דיבידנד. השורה התחתונה קרנות גידור נתפסות באופן נרחב כהזדמנות ההשקעה האולטימטיבית, אך הרבה תלוי במנהל, שאינו תמיד תואם לנכסים בניהול (AUM). אם קרן גידור בכל גודל תמצא מישהו שיכול באופן עקבי לספק תשואות חיוביות, כי קרן גידור תמצא דרך לשמור על הפרט. לכן, אם אתם מחפשים להשקיע בקרן גידור אישית, הקפד לעשות את שיעורי הבית שלך. העלות תהיה גבוהה, אז אתה צריך לוודא שאתה עושה החלטה השקעה טובה. בכל הנוגע לקרן גידור של קרנות גידור, עדיין מוקדם לדעת על אף אחת מהן. כרגע, הנזילות היא גרועה יחסי ההוצאות גבוהים ללא פוטנציאל החזרים חריגים. (לפרטים נוספים, ראה: השגרה היומית של מנהל קרן גידור

דן מוסקוביץ 'אין כל עמדות QAI, WDTI, ALFA, MNA, RLY, HDG או ALTS.