האם אתה חולם על מכוניות מהירות, מודלים סופר על ידי הצד שלך, יושב על יאכטה מפוארת שלך בזמן שמישהו משרת אותך דום פריניון? אם ענית כן, אז אולי אתה לא רוצה להתחיל קרן משוכה שלך. השיפוט שלך הולך להיות מעונן כי אתה במשחק מהסיבות הלא נכונות.

מצד שני, אם יש לך תשוקה להשקעה - אתה אוכל, לישון, לנשום שווקים - אז זה יכול להיות ההופעה הנכון בשבילך. עם זאת, זה לא כל כך פשוט. הפסיון עוזר, אבל זה לא מבטיח הצלחה. כדי להצליח, אתה צריך להבין את השווקים או שאתה חייב לשכור מישהו שמבין את השווקים. זה יספק יתרון תחרותי, אבל זה לא קל כמו רק שכירת כל האנליסט מנוסה. (לפרטים נוספים, ראה: קרנות גידור: מבוא .)

-> ->

אנליסט ואסטרטגית

רוב האנליסטים טובים להשוות בין שנה לממוצע או מספרים עוקבים ולמצוא היכן חסרונות או הזדמנויות עשוי להיות בעתיד, אבל רובם מאומנים דומה דֶרֶך. אנליסטים רבים מעריכים את החשיבות של מגמות בתעשייה, המהווה את הגורם הגדול ביותר עבור מהלכים פרבוליים. אם אתה משלם תשומת לב קפדנית לתעשייה, אתה בדרך כלל למצוא כי המניות החלשות ביותר בתעשייה החזקה יהיה בביצועיו על המניות החזקות ביותר בתעשייה החלשה. לכן, אתה פשוט לא צריך אנליסט, אלא אסטרטג.

קרנות גידור חדשות רבות יבחר להשקיע ערך. זה בסדר, אבל מה אם אנחנו נכנסים לשוק דובי ואין ערך להיות במשך רוב העשור? בעוד קרן גידור זו עשויה להיות מסוגלת להשיג ביצועים טובים יותר מאשר S & P 500, זה לא אומר הרבה אם S & P 500 יש פוחת 20% במהלך השנה האחרונה. להכות את S & P 500 על ידי נניח 4% עשוי להקל על כמה כאב עבור כמה משקיעים, אבל רוב המשקיעים רוצים לראות רווחים ללא קשר מה השוק עושה, ואת קרן גידור שם עולה כי זה צריך להיות אפשרי. זה גם זמן טוב לציין כי נכסים גבוהים תחת ניהול (AUM) אינו מציין איכות. לקבלת איכות, להסתכל על ביצועי העבר, במיוחד בסביבות שוק קשה. (לפרטים נוספים, ראה: מהו הערך ערך השקעות? )

אולי אתה שואל את עצמך איך אפשר יהיה לספק את כל סביבות השוק. הדרך הקלה ביותר היא עם קרן ארוכה / קצרה. עם זאת, אתה צריך אסטרטגיות כראוי. גישה אחת איכותית היא לעבור את כל S & P 1500 (לא רק S & P 500) כדי למצוא את השמות הגבוהים ביותר הנמוכה ביותר לגבי פוטנציאל הצמיחה ואת החוסן. למטרות פשטות, נניח שיש לך 10 מניות בתיק ארוך / קצר - חמישה ארוך וחמישה קצרים. ללא הצגת שמות, חמשת הפוזיציות הארוכות יהיו עם חברות אשר הראו צמיחה עקבית של השורה התחתונה והתחתונה, יש להן מאזנים חזקים, ליצור תזרים מזומנים משמעותי לצמיחת הצמיחה האורגנית ולהגברת החזרת ההון לבעלי המניות, אם המצב נעשה קשה, והם בענפים חזקים.חמשת הפוזיציות הקצרות יהיו בחברות שסבלו בעקביות בקווים העליונים והתחתונים, הן מעליות, חסרות תזרים מזומנים משמעותי, והן נמצאות בתעשיות חלשות (שעשויות להיות אפילו גוססות).

על ידי יישום אסטרטגיה זו כראוי, הנה מה צריך לקרות. כאשר השוק הוא מעלה, את השמות הארוכים באיכות הגבוהה ביותר (צמיחה + גמישות) צריך לבצע היטב בעוד עמדות קצרות לא יראה הרבה הערכה. כאשר השוק הוא למטה, באיכות הגבוהה ביותר שמות ארוכים יחזיקו את עצמם בעוד החברות החלשות (עמדות קצרות שלך) יהיה דפק. אסטרטגיה זו היא פשוטה אך יעילה מאוד, עם פוטנציאל להעלות את בר על הציפיות לחזור השנתי ולמחוק את S & P 500. עם זאת, אתה צריך להיות האדם הנכון על הצוות שלך. כדי להוכיח את היכולת שלך, זה יעלה כ $ 10, 000 / year יש ביצועים מבוקר שלך. וזו רק הוצאה אחת קטנה. כאילו יישום אסטרטגיה זו בעקבות דרך לא קשה מספיק, זה רק חלק קטן של מה נדרש עבור הפעלת קרן גידור משלך. (לפרטים נוספים, ראה: קרנות גידור: אסטרטגיות .)

הנה כמה דברים אחרים שאתה צריך לדעת על הפעלת קרן גידור משלך.

זמן מחויבות

האם אתה אוהב לבלות עם המשפחה שלך? אם כן, אולי כדאי לך לחשוב פעמיים לפני הפעלת קרן גידור משלך. לא רק אתה צריך לשים לב לשווקים בכל שעות היום, אבל בתור בעל עסק, אתה תמיד יהיה לכבות שריפות. זה יכול להתייחס תקורה, IT, משאבי אנוש, שיווק ועוד. (לפרטים נוספים, ראה: מאסיבית קרן גידור כשלים.)

start-up

האם אתה מוכן לשאול את החברים והמשפחה שלך עבור ההשקעה כסף? ודא שיש לך אסטרטגיה לשחזור תהליך שבו יש לך הרשעה. לתכנן את העבודה שלך ולעבוד התוכנית שלך. אם אתה משתמש באסטרטגיה שהוזכרה לעיל, עדכן אותה רבעונית. (לפרטים נוספים, ראה: תסתכל מאחורי קרנות גידור .)

אם אתה לא רוצה לשאול את החברים והמשפחה הון, אתה יכול לנסות עמיתים לשעבר, קרנות פנסיה, endowments האוניברסיטה, כספים של קרנות, וכן די הרבה מישהו או כל דבר אחר שאתה יכול לחשוב. לא משנה מה תחליט, אתה הולך צריך הרבה הון - לפחות 5 מיליון דולר - כדי לכסות את העלויות השוטפות. דמי הניהול ודמי הביצוע שלך לא יספיקו לכיסוי עלויות ישירות מהשער. למעשה, רוב מנהלי קרנות הגידור ישקיעו את הכסף הזה בשלבים המוקדמים כדי לגדל את AUM.

אחת העלויות הגדולות ביותר, אך הכרחיות ביותר, תהיה לעורך דין, אך גם תזדקק למבקר, מנהל עבור פעולות גב, משווקים של צד שלישי, אנשי IT, מסופי בלומברג ועוד.

אחר נקודות מפתח

אתה הולך צריך ברוקר הממשלה, אבל הברוקר הממשלה תצטרך לראות לפחות תשעה חודשים של ביצועים חזקים. אם אתה סבלני והביצוע שלך הוא יוצא דופן, זה יכול להוביל היכרויות חשוב מן הברוקר הממשלה. בתור מנהל קרן גידור, אתה חייב לעזוב את הרגש מתוך המשוואה.יהיו ימים רעים, אבל תמיד להישאר סבלני לפעול באופן רציונלי. זכור כי ישנם תנאי lockup, אשר ייתן לך זמן להוכיח את היכולת שלך. קבע יעד לביצועים. האם אתה מנסה להכות את S & P 500, או האם יש צורה אחרת של benchmark? (לקבלת מידע נוסף, ראה: 7 מנהל קרן גידור טיפים להפעלה .)

להיות מודעים לתקנות הממשלה ותמיד בצע את הכללים. אחרת, לא תהיה שום מטרה עבור המאמץ שלך.

השורה התחתונה

החל את קרן הגידור שלך יכול להוביל להצלחה פיסקלית גדולה, אבל להגיע לראש יהיה זמן רב ומאתגר. בנוסף לכל האתגרים המפורטים לעיל, עליך גם לזכור כי המשקיעים שותקים כאשר הדברים הולכים טוב ורם כאשר הדברים הולכים גרוע. במילים אחרות, לא תקבל כל ברכות כאשר אתה מבצע גם כי זה צפוי, אבל תקבל תלונות רבות כאשר הדברים הולכים בצורה גרועה. רק להיכנס לזירה זו אם אתה חושב שאתה יכול לגייס הון, לתכנן וליישם אסטרטגיה ספציפית, לנהל עסק בהצלחה, לוותר על הזמן עם המשפחה שלך להתמודד עם לקוחות זועמים. אם אתה אחד המעטים שיכולים להתמודד עם כל האתגרים האלה, אז rewards יכול להיות משמעותי. (לפרטים נוספים, ראה: שגרת היומי של מנהל קרן גידור .)