בוב פארל היה ראש מחקר מריל לינץ 'במשך עשרות שנים, ובמהלך הזמן הזה הוא ייסד את עצמו כאחד האנליסטים המובילים בשוק בוול סטריט. התובנות שלו על ניתוח טכני ועל מגמות השוק הכללי היו מאוחר יותר canonized כמו "10 כללים שוק לזכור" ו הופצו באופן נרחב מאז. בואו נסתכל על כללים אלה נצחי וכיצד הם יכולים לעזור לך להשיג תשואות טובות יותר.

-> ->

לא. 1. השווקים נוטים לחזור אל כלומר לאורך זמן. במונחים של הדיוט, זה אומר תקופות של טירוף שוק לעולם לא לנצח. בין אם מדובר באופטימיות קיצונית או פסימיות, השווקים חוזרים בסופו של דבר לרמות שוויוניות לטווח הארוך. עבור משקיעים בודדים, הלקח ברור: לעשות תוכנית לדבוק בה. לא מקבל נזרק על ידי יריקה היומיום ואת המהומה של השוק. (אתה יכול ללמוד עוד על איך מניות מתנהגות ב כוחות להעביר מחירי מניות .)

-> ->

לא. 2. עודף בכיוון אחד יוביל לעודף הפוך בכיוון ההפוך. כמו רכב סוטה מונע על ידי נוער חסרי ניסיון, תיקון יתר הוא צפוי כאשר השווקים overshoot. הפחד מפנה את מקומו לתאוות בצע, שמפנה מקום לפחד. משקיעים מכווננים יהיו זהירים זה ויהיה להם סבלנות וידע לנקוט פעולה נמדדת כדי להגן על ההון שלהם. (קרא עוד על פחד ועל סימן זה מנבא תיקונים חדים ב להיות מודע של הינדנבורג ו כאשר פחד ותאוות בצע משתלטים .)

לא. 3. אין תקופות חדשות, ולכן עודף הם לעולם לא קבע. הנטייה בקרב המשקיעים המצליחים ביותר היא להאמין שכאשר הדברים נעים לטובתם, הרווחים הם בלתי מוגבלים ומגדלים יכולים להיבנות לשמים. למרבה הצער, כמו בסיפור מגדל בבל העתיקה, זה לא כך. כמו שני הכללים הראשונים מצביעים, השווקים לחזור לממוצע. הרווחים צריכים להילקח בעוד הם עדיין רווחים, שמא כל יאבדו! (למידע נוסף על נתונים סטטיסטיים, ראה חמישה נתונים סטטיסטיים המראים סיכון .)

לא. 4. אקספוננציאלית במהירות עולה או יורד בשווקים בדרך כלל ללכת רחוק יותר ממה שאתה חושב, אבל הם לא מתקנים על ידי הולך הצידה. הכסף הגדול יודע להחזיק מעמד בעוד מהלך רווחי מאוד הוא למעשה (כפי שנראה בסוחר אומר, "תן לרווחים לרוץ") ולהישאר בסבלנות באחיזת פאניקה בשוק ("לא לנסות לתפוס סכין נופלת "). יתר על כן, אלה סוגים של שווקים נעים בחדות נוטים לתקן את החדות באופן חד, ובכך למנוע מהמשקיעים לשקול את הצעד הבא שלהם בשלווה. השיעור: להיות מכריע במסחר בשווקים המהירים. ותמיד במקום מפסיק על עסקאות שלך, כדי למנוע תגובות רגשיות. (ניתן לראות פרטים נוספים על שימוש בצווי הגבלה כדי להגן עליך מעצמך שיטה לוגית של מיקום עצירה .) לא. 5. הציבור קונה את הכי הרבה בראש ו לפחות בתחתית. זוהי האמת העצובה של ג 'ון Q. משקיע הממוצע. הוא בלתי נשלט עד כדי כך - וחף מפשע. הוא קורא את העיתונים, צופה בתוכניות השוק בטלוויזיה ומאמין במה שסיפר. למרבה הצער, עד העיתונות הפיננסית יש gotten סביב הדיווח על מחיר נתון לזוז למעלה או למטה - המהלך הוא להשלים ואת החזרה היא בדרך כלל בתהליך: בדיוק ברגע שבו ג 'וני ש מחליט לקנות (בראש) או למכור (בתחתית). (קרא עוד על מאגר חדשות ב

Mad Money … Mad Market? הצורך להיות קונטררי מודגש על ידי חוק מס '5. החשיבה העצמאית תמיד תניב ביצועים טובים יותר ממנטליות העדר. (לפרטים נוספים על השקעה contrarian, ראה קנה כאשר יש דם ברחובות

.) לא. 6. פחד וחמדנות הם חזקים יותר מאשר פתרון לטווח ארוך. הרגש האנושי הבסיסי הוא אולי האויב הגדול ביותר של השקעה מוצלחת. לעומת זאת, גישה ממושמעת למסחר - בין אם אתה משקיע לטווח ארוך או סוחר יום - היא בהחלט המפתח לרווחים. אתה חייב להיות תוכנית המסחר עם כל סחר. אתה חייב לדעת בדיוק באיזו רמה אתה מוכר של המניה שלך - על הפוך ומטה. עדיף עדיין, מקום מפסיק עם כל הזמנה לקנות, כי ברגע שהשוק מתחיל לנוע, העולם הופך למקום שונה מאוד. (כדי להמשיך לקרוא בנושא זה, ראה

קניית פחד , Neuroeconomics ואת המדע של השקעות פחד ו Master Mindtraps המסחר שלך .) לדעת מתי לצאת מסחר היא הרבה יותר קשה מאשר לדעת מתי להיכנס. לדעת מתי לקחת רווח או לחתוך הפסד קל מאוד להבין את המופשט, אבל כאשר אתה "החזקת אבטחה זה על מהלך מהיר, פחד תאוות בצע יפעלו במהירות להפריד אותך מהמציאות - ואת הכסף שלך. לא. 7. השווקים הם החזקים ביותר כאשר הם רחבים וחלשים ביותר כאשר הם צרים לכמה שמות של שבב כחול.

משקיעים רבים הם "דאו-אובססיבי", בעקבות ריכוז טראנס כמו כל זיג זג של הממוצע בשוק מסוים. ובעוד יש הרבה מה להרוויח ממוקד ממוצעים הפופולריים, את הכוח של מהלך השוק נקבעת על ידי כוח הבסיס של השוק בכללותו. ממוצעים רחבים מציעים טוב יותר לקחת על כוחו של השוק. במקום זאת, שקול לראות את Wilshire 5000 או כמה מדדי ראסל כדי לקבל הערכה טובה יותר של הבריאות של כל מהלך השוק. (להכיר את המדדים החשובים ביותר שלנו הדרכה על

אינדקס השקעות

.) -> -> לא. .8 לשווקי הדובי יש שלושה שלבים - ירידה חדה, ריבאונד רפלקסיבי ומורדת בסיסית מתמשכת. טכנאי שוק למצוא דפוסים משותפים הן בשוק השור והן בשוק הדובי. דפוס הדוב הטיפוסי, כפי שמתואר כאן, כרוך במכירות חדה, ב"מפגן של פראיירים", ובמטרה סופית, מעוותת, עד לרמות שבהן ההערכות הן סבירות יותר; מצב כללי של דיכאון גובר על השקעות בכלל. (למד על איך תיק שלך צריך להתפתח בזמנים קשים ב

להסתגל אל שוק דובי

.)

לא. 9. כאשר כל המומחים והתחזיות מסכימים, משהו אחר עומד לקרות. זה לא קסם. כאשר כל מי שרוצה לקנות קנה, אין קונים יותר. בשלב זה, השוק חייב להיות נמוך יותר ולהיפך.

לא. 10. שוקי השור הם יותר כיף מאשר לשאת בשוק.

זה נכון עבור רוב המשקיעים - אלא אם כן אתה מוכר קצר. (אם אתה רוצה ליהנות בשווקים דוב על ידי מכירה קצר, בדוק שלנו קצר מוכר הדרכה

.) סיכום משקיעים רבים נכשלים לראות את היער על העצים לאבד את הפרספקטיבה (וכסף ) ללא צורך. הכללים המפורטים לעיל אמור לסייע למשקיעים לנווט נתיב ממוקד יותר דרך התהפוכות של השוק.