ביטוח חיים אוניברסלי צמוד (IUL) הוא צובר במהירות הפופולריות בקרב יועצים ביטוח אנשי מכירות שמוכרים מדיניות ערך מזומנים. זה סוג חדש של מדיניות יכול לספק את המבוטח עם טוב יותר מאשר לדפוק את דולר מאשר מסורתיים ישר שלם או מוצרים אוניברסליים החיים, אם כי שיעורי שהם משלמים ישתנו בהתאם לתנאי השוק. המכירות של מכשירים אלו עלו כמעט ב -150% מהשנים 2010 עד 2014 והן היוו יותר ממחצית מכלל המכירות האוניברסאליות הצמודות ברבעון השלישי של 2015. אבל הרגולטורים בתעשייה מתחילים עכשיו לבחון את האיורים המשמשים למכירת מוצרים אלה מקרוב. היסטורית הריבית נמוכה הפכו את זה קשה יותר מאשר אי פעם עבור רבים insurers לספק את החזרות כי הם מוצגים רבים של איורים אלה, וכן סוכנים רבים עשויים להיות מבטיח דברים ללקוחות שלהם כי לא יכול להתגשם.

-> ->

איך הם עובדים

אינדקס ביטוח החיים האוניברסלי בעצם מראות קבוע קצבאות צמודות איך הם נוצרים. הם מתחילים עם שלדה סטנדרטית אוניברסלית החיים כי זיכויים ריבית לערך במזומן בפוליסה. אבל במקום לבסס את הריבית על השיעורים השוררים, היא מחשבת שיעור המבוסס על הביצועים של מדד השוואת ביצועים בסיסית, כגון Standard & Poor's 500. שיטת זיכוי זו יכולה לעיתים לגרום לכמות גדולה יותר של ריבית המשולמת במדיניות זְמַן. וכמו קצבאות צמודות, ערך המזומנים לעולם לא יקטן עקב פעולה בשוק. אם מדד המדד יורד בערך, אזי בעל הפוליסה מוגן מפני הפסד. IULs יכול להציע גם הרוכבים תועלת מואצת כי ישלם חלק מיתרון מוות אם המבוטח להיות חולה או נכה. סוג זה של מדיניות הפך פופולרי מאוד מסיבות אלה. (לקבלת מידע נוסף, ראה: מהו ביטוח החיים האוניברסלי המאוגד? )

-> ->

רגולטורים רגולטוריים למרות ש- IULs יכולים לעתים קרובות לספק שיעור תשואה טוב יותר מאשר עמיתיהם הערך המסורתי שלהם במזומן, חברות רבות וסוכנים אשר משווקים מוצרים אלה השתמשו בהנחות הממחישות כי הם לא מציאותי ביסודו. ספקים מסוימים הבטיחו צמיחה בטווח 10-12%, אשר אינו מציאותי בר קיימא. האגודה הלאומית של המפקח על הביטוח יש לחוקק לפיכך חוק הידוע בשם קו מנחה אקטוארי (AG) 49. כלל זה קובע קבוצה של סטנדרטים אחידים כי כל ספקי IUL חייב לדבוק באיורים כי הם מראים את הלקוחות שלהם. השלב הראשון של AG 49 נכנס לתוקף בחזרה בספטמבר 2015 והניח שווי על שיעורי האיור. השלב השני יבוצע ב -1 במארס השנה ויהיה סטנדרטיזציה של כל איורים הלוואה עבור מדיניות.AG 49 יאפשר למדיניות להציג תשואה מקסימלית של 7% על כל האיורים IUL ללא יוצא מן הכלל.

יש לציין כי כמה מומחים עדיין לשקול אפילו את המגבלה הזאת להיות קצת אופטימי. לארי ריבקה, נשיא ומנכ"ל ValMark Securities Inc., סוחר ברוקרים עצמאי, הביע את דאגתו ממגבלה זו ואמר כי "גם היום, עם הכללים האלה, אני חושב שיש עדיין סיכון מוגזם למוצר. "הדאגה שלו עשויה להיות מעוגנת היטב. לדוגמה, מי לוקח הלוואה פוליסת כי חיובי 5% עשויים לחשוב שהם עדיין להרוויח כסף מאז האיור הראה 7% החזרה מדי שנה. אבל אם המדיניות underperforms בשל תנאי שוק גרועים, אז בעל הפוליסה בפועל עשוי להתחיל לאבד את ערך המזומנים לאורך זמן ואת המדיניות עלולה בסופו של דבר לשגות. אבל סוג זה של האפשרות הוא לעתים רחוקות למצוא את האיורים המוצגים ללקוחות. לפיכך, מבקשת AG 49 לתקן בעיה זו על ידי הגבלת שיעור הריבית שהורווחה באיורים אלה למדיניות לא יותר מ 1% - יותר משיעור ההלוואה. לכן מדיניות שתגבה 5% על יתרת ההלוואה לא יכול להרוויח יותר מ -6% באיור. כמובן, המדיניות עשויה להרוויח פחות משמעותי במציאות בהתאם לתנאי השוק, אבל זה יעזור לצמצם את האיורים יותר מציאותי שהיו בעבר מותר. (לפרטים נוספים, ראה:

היתרונות והחסרונות של ביטוח חיים אוניברסלי צמודות ) זה הכלל החדש תהיה השפעה גדולה בהרבה על לקוחות אשר מתכוונים לגשת לערכים המזומנים שלהם כהכנסות פרישה מאשר אלה פשוט מתכוונים להשתמש בטבות הביטוח ולתת למדיניות שלהם לגדול.

השורה התחתונה

אינדקס ביטוח חיים אוניברסלי יכול להיות כלי מצוין כי לקוחות יכולים להשתמש כדי להשיג מטרות מרובות. AG 49 נחקק על מנת להגן על לקוחות מלהיות מוצגים תרחישים לא מציאותיים שבו הם יכולים לקחת הלוואות משמעותיות עדיין לצאת קדימה הדרך, או להרוויח תשואות שבדרך כלל דורשים מהם לסכן את המנהלת שלהם. איורים IUL נדרשים על פי חוק כדי להראות שיעור מובטחת של תרחיש לחזור, התרחיש הטוב ביותר ואחד נופל על חצי הדרך בין השניים. הראשון או השלישי האפשרויות הן כנראה הבטוחה עבור יועצים להשתמש כאשר הם מראים תחזיות אלה ללקוחות שלהם. (למידע נוסף, ראה:

מדיניות אוניברסלית של החיים: צפה בסיכונים אלה .)