a:

בעוד משקיעים רבים ויועצים פיננסיים לדון היתרונות והחסרונות של תאריך יעד קרנות (TDFs), הם נשארים בחירה השקעה מוצק עבור רבים. TDFs מציעים לטווח ארוך, הידיים לבטל את הגישה להשקיע והם משמשים בדרך כלל עבור תכנון פרישה או מימון המכללה. TDFs מציבים את נכסי החסות לתיק רחב ומגוון של מניות ואג"ח שמשנה את תמהיל הנכסים עם הגעת תאריך היעד. TDFs הם אופציה טובה עבור כל המשקיעים המעדיפים לתת למנהלי קרנות לקבל החלטות השקעה תיק מיחזור מחדש.

-> ->

הקצאה ראשונית של נכס

הקצאת הנכסים הראשונית של TDF בדרך כלל מורכבת ממניות או מהשקעות במניות, אשר בדרך כלל יש פוטנציאל גבוה יותר עבור תשואות גבוהות יותר. כאשר נותני החסות צעירים ופרישתם נמצאת במרחק של שנים רבות, TDFs תלויים ברווחים ההיסטוריים הגבוהים של שוק המניות. בהתחשב באופק זמן ארוך של TDFs, יש מספיק זמן להתמקד הצמיחה בקרן לשאת את העליות של השוק ומורדות.

-> ->

Rebalancing

איזון מחדש הוא תהליך של הקצאה מחדש של נכסי הקרן להיות שמרנית יותר עם הזמן עובר. הקרן מתאימה באופן אוטומטי כדי להגן על הערך הגדל שלה. ככל שמתקרב מועד היעד, חלק הולך וגדל עובר לאופציות שמרניות יותר, כגון איגרות חוב וניירות מוגנים באינפלציה. כל קרן משתנה באיזו תדירות הנכסים מאוזנים מחדש.

לכמה מקרנות יעד יש גישה "אל", אשר מתחילה להקטין את החשיפה של קרן ההון מוקדם יותר להגיע לנקודה השמרנית ביותר במועד היעד. "דרך" קרנות להחזיק על השקעות תנודתי יותר, מעבר למועד היעד, להמשיך לגדול ערך. באופן כללי, תוכניות "ל" הן שמרניות יותר, מקטינות את החשיפה למניות ומגדילות את מזומן ואת איגרות החוב שלהן מהר יותר מאשר בתוכניות "דרך," אשר נושאות בסיכון גבוה יותר עם תשואות גבוהות יותר.

->

היתרונות והחסרונות של קרנות היעד תאריך

TDFs מציעים נקודת התחלה מצוינת להשקעה לטווח ארוך וגיוון, ובדרך כלל יש השקעות מינימום נמוך. תאריך היעד קרנות מושלמים למשקיעים מחפשים גישה תחזוקה נמוכה, לשים תיקי השקעות שלהם על טייס אוטומטי. TDFs מציעים האסטרטגיה כיבוי כדי להשקיע, אבל עם כל כך הרבה זמין, כל מציע רמה משתנה של מבנה הסיכון ואת דמי, בחירת אחד יכול להיות קשה. TDFs נוטים לפנות למשקיעים חסרי ניסיון אשר עשויים למצוא את זה קשה להבין מבני שכר או לבחור את הקרן הטובה ביותר עבור המצב הכלכלי שלהם.

מאז TDFs יש כזה מוקד מוקדם על מניות, המשקיעים שלהם באמצע שנות ה -40 עשוי להיות טוב יותר להשקיע בקרנות מדד זול יותר אג"ח בעלות נמוכה. תאריך יעד קרנות הם גם ביקורת לעתים קרובות על לא ניתן להתאמה אישית למצבים בודדים.בתגובה לביקורת זו, מספר חברות מציעות קרנות יעד מותאמות אישית (CTDF), המאפשרות למפיצים לבחור את ההשקעות והקרנות המשמשות, ואת מסלול הגלישה של הקרן, או את האופן שבו הקרנות מאוזנות לאורך זמן.