בעולם של קרנות נאמנות, קיימות שתי קטגוריות עיקריות: קרנות מנוהלות באופן פעיל ו מנוהל באופן פסיבי (קרנות) קרנות. (לפרטים נוספים, ראה: ניהול פסיבי לעומת פעיל .)

קרנות המנוהלות באופן פעיל מנוהלות על ידי מנהלי תיקים שקונים ומוכרים ניירות ערך בקרן, במטרה להשיג את יעד ההשקעה של הקרן. קרנות תאריך היעד הן מגוון של קרן מנוהלת באופן פעיל, אשר נועדו "להתבגר" בזמן מסוים.

-> ->

פאסיבית הצליח קרנות האינדקס פשוט לקנות והחזק סל ניירות ערך, כי גם בכושר המטרה של הקרן ללא מחזור כל מחזור.

הן קרנות יעד והן קרנות אינדקס מתוכננות לפעול על פיילוט אוטומטי, אך השאלה מה טובה יותר מחייבת בחינה של מספר משתנים. (לקבלת מידע נוסף, ראה: ניהול פעיל: האם זה עובד בשבילך? )

אינדקס קרנות

קרנות אינדקס הם כנראה סוג הפשוטה ביותר של קרנות נאמנות זמין היום. כספים אלה פשוט לרכוש את כל ניירות הערך הרשומים במלאי נתון או מדד האג"ח. לדוגמה, קרן S & P 500 Index מחזיקה בכל אחת מ -500 המניות הכלולות במדד זה, וכל חלק בקרן מייצג ריבית בלתי מחולקת בכל אחת מ -500 החברות. ישנם קרנות אינדקס זמין עבור כמעט כל המדד הפיננסי הקיים, הן זרים והן מקומיים. (לקבלת מידע נוסף, ראה: The Lowdown על קרנות אינדקס .)

-> ->

קרנות יעד

קרנות היעד מכוונות כך שהניירות בקרן יוקצו בהקצאה שמרנית יותר ויותר ככל שמתקרב מועד היעד. לדוגמה, תוכנית חסכון חסכון - תוכנית הפרישה שסופקה על ידי הממשלה הפדרלית לעובדים - מציעה חמש קרנות הליבה הנעות בין שמרני לאגרסיבי וגם כמה קרנות מחזור החיים, כי בוגרים במרווחים של 10 שנים, עם הבא מתבגר בשנת 2020 קרנות מחזור החיים הן קרנות של קרנות המקיימות הקצאות של חמש קרנות הליבה. כאשר הם מונפקים לראשונה, 24% מהנכסים מוחזקים בשתי קרנות האג"ח והיתרה בין שלוש קרנות המניות מחמש קרנות הליבה. לאחר מכן את הקצאות מחדש הם איטי כל 90 ימים עד תאריך היעד הוא הגיע. בשלב זה הופכת ההקצאה הראשונית, כאשר 24% מהקרנות מוקצות אז בין שלוש קרנות המניות ו -76% הנותרים בין שתי קרנות האג"ח. (לפרטים נוספים, ראה: מחזור החיים קרנות: האם זה יכול לקבל כל פשוט? )

רוב קרנות היעד אחרות פועלות באופן דומה, כאשר הקצאת הנכסים הראשונית מכוונת בדרך כלל לצמיחה ומועברת בהדרגה לתיק יציב או מניב. קרנות אלה עכשיו להתפאר סך הנכסים העולה על 500 מיליארד דולר והפכו פופולריים יותר ויותר ב 401 (k) ותוכניות פרישה בחסות מעסיקים אחרים.(לפרטים נוספים, ראה: תאריך יעד קרנות: יותר פופולרי, זול יותר מאשר אי פעם .)

אינדקס לעומת TD

כמו בקטגוריות רחבות הקרן, תאריך היעד ואת המדד קרנות קשה להשוות הרבה כבוד כי הם שונים במבנה ובמטרה. קרנות תאריך היעד הן בדרך כלל מכשירים מורכבים למדי, באופן פנימי, בעוד קרנות המדד שקופות לחלוטין סטטי על ידי הטבע. יעד קרנות תאריך לבוא עם מגוון שלם של מבנים בתשלום, בעוד קרנות המדד בדרך כלל תשלום קטן או שום דבר בשל ניהול פסיבי שלהם. קרנות היעד עשויות גם הן להשקיע במספר סוגים שונים של ניירות ערך, כולל מניות רגילות מועדפות, ניירות ערך של חברות ואוצר, וקרנות נאמנות אחרות במקרים מסוימים. ומכיוון שקרן מסוג זה בדרך כלל נועדה לספק תשואות שמרניות יותר ויותר לאורך זמן, כל השוואה לקרן אינדקס מוטה ביסודה. (לפרטים נוספים, ראה: מי באמת היתרונות של קרנות תאריך היעד? )

משקיעים המעוניינים להשוות בין שני סוגים של קרנות יהיה כנראה צריך לבחור שתי קרנות ספציפיות להשוות את הביצועים שלהם על פני כמה נפרד אבל מסגרות זמן זהות. אבל המשקיעים צריכים לשמור על המטרות שלהם בחשבון כאשר הם רואים את הנתונים האלה, כי מי יהיה צורך לגשת הכסף שלהם בזמן מסוים - כגון כאשר תאריך היעד המדובר מגיע - לא יכול להיות מועמדים טובים לקרן אינדקס בגלל סיכוי כי המדד יכול לרדת באופן משמעותי רק לפני מתי הכסף נחוץ. מי יהיה צורך לחסל את הכספים שלהם בתוך כמה שנים יהיה כנראה טוב יותר בקרן תאריך היעד כי הסיכויים לקיום הפסד גדול יקטן עם הזמן כמו תיק היעד הופך להיות שמרנית יותר שהוקצו. (לפרטים נוספים, ראה: 5 סיבות להימנע קרנות אינדקס .)

מי שלא צריך לעשות נסיגה לפחות 15 או 20 שנים עשוי לצאת קדימה בקרן המדד; לדוגמה, שומר פרישה בשנות ה -40 שלה יכול להיות חכם לקנות קרן המדד ולהישאר בו עד שהיא פוגעת 65 או 70, כי המדד רשם תשואות ממוצעת של 8% עד 10% בשנה בתקופה זו. גם אם השוק יתקן רק לפני הפרישה, היא עדיין עשויה לצאת קדימה של קרן היעד תאריך כי היא השתתפה יותר של צמיחה במהלך שאר התקופה. (לקבלת מידע נוסף, ראה: האם קרנות אינדקס משופרות מעניקות החזרים בסיכון נמוך? )

השורה התחתונה

השוואת קרנות תאריך היעד לאינדקס היא כמו השוואת תפוחים לתפוזים. כל סוג של קרן מיועד למטרה שונה במקצת, אם כי שני סוגים של קרנות לאפשר למשקיעים לגדל את כספם על טייס אוטומטי במובן מסוים. לקבלת מידע נוסף על קרנות אינדקס תאריך היעד, בקר מורנינגסטאר בע"מ (MORN MORNMorningstar Inc87 21 + 0 12% Created with Highstock 4. 2. 6 ) אתר אינטרנט או להתייעץ שלך יועץ. (לקריאה הקשורה, ראה: מעטים מנהלי היעד תאריך להשקיע כספים שלהם .)