חברות הון פרטי עושים מהלכים להקיש משקיעים בודדים באמצעות תוכניות תרומה מוגדרת. יש כמה אסטרטגיות בעבודות להציע מוצרים פרטיים הון באמצעות פלטפורמות 401 (k) בשנת 2015.

משקיעים פרטיים הם סוג חדש של משקיעים עבור חברות הון פרטי, אשר בדרך כלל לשרת את המוסדות ומשקיעים עתירי הון. השקעות הון פרטי אינן נסחרות בבורסה או רשומות. חברות הון פרטיות משתמשות בכסף שגויס באמצעות המשקיעים המוסדיים והעשירים לקנות חברות, לשפץ אותן כדי להגדיל את התשואות ולמכור אותן ברווח לאורך הקו, בדרך כלל ארבע עד שבע שנים מאוחר יותר.

-> ->

קרנות הפנסיה הן בין המשקיעים המוסדיים והן השקיעו זמן רב בהון פרטי כדי להגדיל את התשואה. ההון הפרטי עלה בביצועיו על כל שיעור נכסים אחר המנוהל על ידי קרנות הפנסיה ב -10 השנים האחרונות. 12% 3% מדי שנה, על פי המועצה להון הון פרטי.

הטבה מוגדרת או קרנות פנסיה מסורתיות כבר על ירידה במשך עשרות שנים כמו חברות עברו לתכניות תרומה מוגדרת. חברות הון פרטי מחזרים את 4 הדולר. 3 טריליון 401 (k) שוק התכנון בתקופה שבה אין סוף לצמיחה באופק. (לקריאה בנושא, ראה: כיצד להשקיע בהון פרטי .)

-> ->

פרטי הון השחקנים

חברה פרטית פרטית הון סיכון Pantheon ונצ'רס, אשר 32 $. 2 מיליארד נכסים תחת ניהול, הוא בין הראשונים לרדוף 401 (k) פלטפורמות. היא מתכוונת להציע חשיפה להון פרטי באמצעות קרנות יעד.

יעד קרנות תאריך הם בחירה השקעה פופולרית עבור פרישה בקרב המשקיעים. הם משקיעים בתערובת של נכסי נכסים ולאזן מחדש תיקי השקעות בהתבסס על תאריך יעד ספציפי לפרישה. קרן יעד היא יותר שמרנית כאשר היא מתקרבת ועוברת את מועד המעבר מעתודות צמיחה, כגון מניות, להשקעות מניבות הכנסה, כגון הכנסה קבועה. הם מוצעים בדרך כלל במרווחים של 5-10 שנה, כך שמשקיעים יכולים לבחור בקרבה הקרובה לשנה שבה הם מעוניינים לפרוש. (לפרטים נוספים, ראה: היתרונות והחסרונות של קרנות יעד תאריך .)

Pantheon בהתחלה חיזור נותני החסות תוכנית עם 100 מיליון דולר בנכסים. (לקריאה הקשורה, ראה: למה אתה צריך להיזהר מקרנות היעד .)

קבוצת Partners, שבסיסה בשוויץ, מפתחת גם מוצר השקעות פרטי, המיועד ל -401 k צפוי להשיק ב 2015. היא מתכננת להציע הון פרטי באמצעות אמון השקעות קולקטיבית (CIT), אשר הוגשה לרשות ניירות ערך. CITs הם commingled או רכוב כלי השקעה המשלבים מגוון של נכסים.הם הוצעו ב 401 (k) s במשך עשרות שנים.

יותר מ -50% מהצעת CIT של השותפים יוקצו לקבוצת פרטנרס אקוויטי LLC, בעלת נכסים בהיקף של כמיליארד דולר, בנוסף לקרנות הון פרטיות ממניות כבדות כגון KKR & Co. LP (KKR KKRKKR & Co LP20 020. 00% Created with Highstock 4. 2. 6 ). היא תשקיע גם בניירות ערך פרטיים. (לקריאה הקשורה, ראה: הנחיות לגבי גמלאות של התאמות, תאריך יעד קרנות )

קבוצת קרלייל (CG CGCarlyle Group LP22 38-0 78% Created with Highstock 4. 2. 6 ) הוא גם דיווח בין חברות הון פרטי לבחון את שוק 401 (k).

אתגרי נזילות

מתן הון פרטי כאופציית השקעה בפלטפורמות 401 (k) מציג אתגרים בכל הנוגע לנזילות ולנכסים. נכסי הבסיס של קרנות הון פרטיות הם בדרך כלל נזילים וקשים לערכם, שלא כמו קרנות נאמנות, קרנות סל, מניות ואג"ח. תוכניות תרומות מוגדרות, בינתיים, מספקות נזילות ומחירים מדי יום על אפשרויות השקעה זמינות לתכנית המשתתפים. (לקריאה בנושא, ראה: 6 בעיות עם 401 (k) תוכניות .)

על ידי הצעת חשיפה פרטית הון באמצעות קרנות יעד תאריך אמון השקעות קולקטיביות. Pantheon Ventures and Partners Group יוכלו לספק נזילות ומחירים מדי יום.

מעבר למישור-וניל <קרנות נאמנות, מניות ואיגרות חוב הן ההשקעות הדומיננטיות בפלטפורמות של תרומות מוגדרות.

תומכי ההון הפרטי כאופציה בפלטפורמות 401 (k) מצהירים כי למשקיע הממוצע תהיה כיום גישה לתשואות גבוהות יותר מסוג זה של תשואה להשקעה אלטרנטיבית בהשוואה להצעות הנוכחיות שמהן עליהן לבחור. (לפרטים נוספים, ראה:

הון פרטי למשקיעים קמעונאיים .) "בינתיים, יותר מ -50 מיליון אמריקאים מסתמכים על 401 (k) תוכניות פרישה שלהם כי בדרך כלל מנוהלים עצמית מוגבל שילוב של נכסים מסורתיים של מניות, איגרות חוב ומזומנים ", אמר סקוט היגבי, שותף בקבוצת פרטנרס, בדו"ח שפורסם בוול סטריט ג'ורנל. "תוכניות תרומה מוגדרות אלו בדרך כלל אינן מעניקות למשקיעים הזדמנות להוסיף מגוון של נכסים חלופיים לתערובת. לאור התשואות העגומות הנוכחיות על ניירות ערך קבועים, הם צריכים ", הוסיף.

השורה התחתונה

צפו לראות מוצרי הון פרטי עושים את דרכם על המדפים של פלטפורמות 401 (k) בשנת 2015. אמנם רק כמה חברות הון פרטי הם prepping מוצרים עד כה אחרים מעריכים מקרוב עושה את אותו הדבר, אשר חלקם צפויים ללכת בעקבותיו. (לפרטים נוספים, ראה:

פרטי הון עצמי לציבור .)