שאלה נפוצה היא האם לבחור קרנות אינדקס או תאריך יעד כספים מאפשרויות ההשקעה המוצעות 401 (k) תוכניות. בואו נסתכל על היתרונות והחסרונות של כל אחד.

אינדקס קרנות

אני מעריץ של קרנות אינדקס יכול להבין מדוע הם בחירה פופולרית בקרב משקיעים בודדים גם אנשי מקצוע פיננסיים. על המדד הטוב ביותר שלהם הם קרנות ספציפיות בסגנון עלות נמוכה. קרנות אינדקס של ספקים כמו ואנגארד, פידליטי השקעות, צ'ארלס שוואב קורפ (SCHW שווארלס שוואב Corp. 65-0 38% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) ועוד כמה אחרים מאוד זול. להלן יחסי ההוצאות עבור כמה קרנות אינדקס פופולרי מעקב אחר S & P 500 מדד. (לקבלת מידע נוסף, ראה: The Lowdown על קרנות אינדקס .)

(0)> 0%> מדד הוואנגארד 500 (VFINX) 17%

• Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX) 0. 09%
• שוואב S & P 500 Index (SWPPX) 0. 09%
• SSGA S & P 500 Index (SVSPX) 0. 15%
• כמה קרנות אינדקס הם לא עלות נמוכה. דוגמה לכך היא רידקס S & P 500 Index (RYSOX) עם יחס ההוצאות של 1. 59%. זה מדהים כאשר אתה מבין שזה בדיוק אותו מוצר כמו עלות נמוכה S & P 500 קרנות המדד שהוזכרו לעיל. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

תאריך יעד לעומת קרנות אינדקס: האם אחד טוב יותר? )

קרנות אינדקס מרחיבות את מכלול המניות וסגנונות ההשקעה באג"ח הן ברמה המקומית והן ברמה הבינלאומית. רבים לעקוב אחר מדדי המיינסטרים כמו S & P 500, ראסל 2000, EAFE ואחרים. אחרים עשויים לעקוב אחר כמה אינדקסים מעורפלים כי במקרים מסוימים נוצרו עם נתונים שנבדקו בחזרה. לעתים רחוקות ראיתי את אלה 401 (k) תוכניות תודה.

אם תוכנית מציעה כמה אפשרויות נמוך מדד קרן הבחירות, אולי S & P 500 או סך הכל שוק המניות המדד הקרן, קרן המניות הבינלאומית המדד וקרן אינדקס הקרן יש מספיק מגוון כדי לשמש הליבה של תיק מגוון. הוסף אינדקס כספים המכסים מניות שווי קטן, מניות אמצע שווי, שוק המניות המתעוררים ואולי השקעות נדל"ן אמיתי (REITs) ומשתתפים יכולים בקלות לבנות מגוון רחב כל תיק המדד הקרן. (לפרטים נוספים, ראה:

דרכים לגזור 401 (k) הוצאות .) <399> >

תאריך יעד החלטת קרן

אם משתתף 401 (k) משתתף מחפשת פתרונות ניהול תאריך היעד הצליח הם חלופה לשקול אם הציע על ידי התוכנית של החברה שלהם. לדעתי זה צריך להיות או החלטה. או להשקיע את כל חשבון 401 (k) בקרן היעד המתאים או להשקיע מבחר של השקעות מהקו הפתוח של התוכנית למעלה. (לפרטים נוספים, ראה:

תאריך יעד קרנות: יותר פופולרי, זול יותר מאשר אי פעם .) בדרך כלל לא תהיה בחירה במונחים של קרן תאריך היעד המשפחה המוצעת על ידי תוכנית.תאריך יעד קרנות ניתן למצוא רבים 401 (k) תוכניות. רוב קרנות של קרנות נאמנות ושלושת הספקים הגדולים ביותר הם Fidelity השקעות, T. Rowe מחיר קבוצת בע"מ (TROW

TROWT Rowe מחיר קבוצת Inc94 95 + 0. 40% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ואת קבוצת ואנגארד (בשילוב, נתח השוק שלהם הוא כ 80%). כל השלושה משתמשים בכספם כהשקעות בבסיס. חברות אחרות עשויות להציע אסטרטגיות, כגון קרנות של תעודות סל (ETF), אבל באמצעות קרן של קרנות נאמנות נשאר המבנה הנפוץ ביותר . ( לקריאה הקשורה, ראה: תאריך יעד לעומת קרנות אינדקס ) תאריך יעד הכספים, כמו כל השקעה, דורשים ניתוח מעמיק כדי לקבוע אם הם הבחירה הנכונה. תוכנית פרישה נותני החסות גם צריך לבצע בדיקת נאותות שלהם על תאריך קרנות היעד לפני הצעתם כאופציה בתוכנית של החברה שלהם. קיימים הבדלים גדולים באחוזי ההון במועדי היעד השונים ובפילוסופיית נתיבי הגלישה השונים. מסלול הגלישה הוא הפחתת המניות לתוך ובמהלך הפרישה עד שהוא משתטח החוצה בגיל כלשהו. זה מניח שאתה תקיים את תאריך היעד קרן כמעט עד המוות. (לפרטים נוספים, ראה:

כמה מנהלי תאריך יעד להשקיע כספים שלהם .) תפיסה שגויה נפוצה שאני שומע ממשתתפי התוכנית היא כי תאריך היעד קרנות סיכון השקעה נמוכה יותר. זה לא בהכרח נכון. תאריך היעד הכספים היו תחת הרבה אש בשנת 2008, כאשר רבים קצרים יותר מתאריך הכספים סבלו הפסדים גדולים מהצפוי. לדוגמה, קרן T. Rowe מחיר 2010 (TRRAX) איבדה 26. 71%, ואת Fidelity Freedom 2010 (FFFCX) קרן איבדה 25. 32%. הפסדים אלה נראים מוגזמת עבור קרנות המיועדות למשקיעים בתוך שנתיים של פרישה בשלב זה בזמן. אין להניח כי קרנות תאריך היעד לספק כל רמה נוספת של הגנה מפני הסיכון downside מאשר הקצאת הנכסים שלהם מרמז.

אינדקס קרנות כחלק מיקס

קרנות המנוהלות באופן פעיל יש זכתה ראפ רע בשנים האחרונות ובמקרים רבים זה מגיע גם. עם זאת, לא כל הכספים המנוהלים באופן פעיל הם בחירה השקעה גרועה. רבים מציעים תשואות עקביות, מנוהלים היטב ויש להם הוצאות סבירות. הבחירה שלי היא לא קרן אינדקס או תאריך יעד הקרן, אלא תאריך היעד שלה קרן (או חשבון אחר חשבון מנוהל) או תפריט של קרנות אחרות המוצעות בתוכנית. (לפרטים נוספים, ראה:

קרנות נאמנות נמצא בדרך כלל תוכניות פרישה .) עדיף יש הקצאת הנכס בראש עבור אלה הולכים בדרך זו. אם תוכנית 401 (k) היא ההשקעה היחידה אז החשבון הזה הוא רק לדאוג. עבור אלה שיש להם חשבונות השקעה אחרים, כגון חשבון פרישה אישי (IRA), תוכנית פרישה של בן זוג לעבודה והשקעות חייבות במס, יש לראות את הקצאת התוכנית 401 (k) כחלק מתיק הכולל. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

401 (k) סיכונים היועצים צריכים לדעת על .) השורה התחתונה

בחירה בין קרנות האינדקס ואת תאריך יעד הכספים ב 401 (k) היא דילמה נפוצה .קרנות אינדקס הם בדרך כלל טוב, עלות נמוכה הבחירה היא מאוד השקעה בסגנון ספציפי. תאריך היעד קרנות מציעים ניהול מקצועי. הבחירה צריכה להיות תחילה בין קרן תאריך יעד (או אפשרות אחרת בחשבון מנוהל) לבין קרנות פתוחות בתפריט הן פעיל המדד. חשוב עבור משתתפי התוכנית להבין את הפרטים של תאריך היעד קרנות הציע ובוודאי כי הם לא בהכרח להקטין את הסיכון להשקעה, לפחות עד כמה יש לחשוב. קרנות אינדקס יכול להיות בחירה מצוינת, אבל לא כל קרנות האינדקס הן בעלות נמוכה כמו אחרים. (לפרטים נוספים, ראה:

ההשפעה של 401 (k) על היועצים

.)