שהושק ב -27 בדצמבר 1989, קרן הנאמנות פידליטי נמוכה ("FLPSX") הפכה לאחד מקרנות הנאמנות הגדולות והמובילות בחברה. הקרן הוקמה במקור כדרך להשקיע בעיקר במניות ערך של חברות קטנות. ככל שהנכסים גדלו עם הזמן, היקום של אפשרויות ההשקעה גדל. מחירי המניות המשיכו לעלות כאשר שוק המניות עלה. הקרן מיועדת במקור למניות עם מחיר של 25 דולר ומטה, אך מאז העלתה את המגבלה ל -35 דולר. נכסי הקרן התנפחו לכמעט 40 מיליארד דולר. מנהלי הקרן רק יש כל כך הרבה הזדמנויות במניות החברה קטנה כאשר יש להם בסיס נכס גדול. מנהלי הקרן נאלצו לעבור למניות אמצעיות כדי לשים כסף לעבודה ביעילות.

-> ->

צובר דירוג הכולל של ארבעה כוכבים מ Morningstar, את המניה במחיר נמוך קרן נותרת אחת ההשקעות הפופולריות ביותר של פידליטי.

סקירה כללית של החברה

פידליטי השקעות פועלת כבר משנת 1946 ומדורגת כחברת קרנות הנאמנות החמישית בגודלה נכון ליום 30 בספטמבר 2015. פידליטי החלה כחברה שמפקחת על חשבונות מנוהלים בנפרד, ומאז התרחבה לתיווך חשבונות, תוכניות פרישה במקום העבודה כגון 401 (k) וייעוץ השקעות. נכון ל -30 בספטמבר 2015, החברה מנהלת כיום מעל 2 טריליון דולר בנכסי משקיעים.

-> ->

ניהול צוות צוות

יואל Tillinghast ניהל את קרן המניות במחיר נמוך על ידי עצמו מההתחלה של הקרן עד 6 ספטמבר 2011, כאשר שישה מנהלים משותפים נוספו. בעוד שמנהלים רבים בפידליטי מקפצים לקרנות שונות או מנהלים כספים מרובים, Tillinghast נשארה ממוקדת יחסית. מחוץ ל"גלובס ", טילינגהסט מנהלת רק את קרן Fidelity Series Intrinsic Opportunities Fund (קרן FDMLX), קרן בעלת סגנון ניהול דומה לקרן המניות במחיר נמוך, אך ללא הגבלת מחיר המניה.

סקירה כללית של הקרן

הקרן במחיר נמוך יש אחד היעדים ההשקעה הייחודית יותר בקרנות הנאמנות. מחירי המניות על מניות הם שרירותיים במהותם, ולכן התמקדות במניות עם מחירים מתחת ל 35 $ לא צריך, בתיאוריה, לחסל כל מגזר מסוים או גודל החברה. מחירי המניות נמוכים, בדרך כלל, נוטים להוביל לחברות קטנות יותר, שמנהלי הקרן שואפים להתמקד בהן.

קרן הנאמנות פידליטי במחיר נמוך שואפת לספק צמיחה הון לטווח ארוך על ידי השקעה בעיקר בחברות קטנות יותר, כי המנהלים מאמינים כי הם מעריכים יחסית לערכים הפנימיים שלהם. ההשקעות בחברות קטנות נוטות להיות מסוכנות יותר, וקרן זו נושאת סיכון כללי מעל הממוצע בהשוואה לקרנות נאמנות גדולות. הקרן היא benchmarked אל ראסל 2000 קטן שווי אינדקס.

הקרן נסגרה למשקיעים חדשים בנקודות שונות בעבר. נכון ל -4 במארס 2016, הקרן פתוחה למשקיעים חדשים ודורשת השקעה ראשונית מינימלית של $ 2, 500 לפתיחת חשבון. לקרן הנאמנות של קרן הנאמנות יש יחס כולל של כ -79% ל -29 בספטמבר 2015.

פילוסופיה להשקעות

הקרן מתמקדת בעיקר במניות קטנות ובינוניות, העומדות במנהלי הקרנות "ערך. קריטריונים אלה כוללים בדרך כלל מכפילי מחיר / רווח נמוכים (P / E), מנהיגות בתעשייה, תזרים מזומנים יציב ומאזנים חזקים. הקרן יכולה להשקיע בכל מגזר והיא יכולה להשקיע בחו"ל. זה יכול גם להשקיע במניות גדולות או שמות הצמיחה אם הם עומדים בקריטריונים המתאימים.

תיק עבודות

קרן המניות במחיר נמוך יש מספר גדול בהרבה של החזקות מאשר קרן נאמנות טיפוסית. נכון ליום 31 בדצמבר 2015, הקרן מחזיקה בתיק ניירות ערך של 879 אחזקות, כאשר 10 החברות האחרות היוו כ -25% מסך נכסי הקרן. Tillinghast אמר כי כ 200 עמדות אלה הם קטנים מאוד. החזקות מובילות כוללות את UnitedHealth Group, Inc (NYSE: קבוצת UNHnitedhealth Inc212 35% Created with Highstock 4. 2. 6 ), PLC הבא (OTC: NXGPY), Seagate טכנולוגיה PLC (NASDAQ: STX STXSeagate טכנולוגיה PLC37 46 + 3 11% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ), רוס חנויות (NASDAQ: ROST ROSTRoss חנויות Inc64. 14 + 0 02% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ו- Best Buy Company, Inc (BBSE BBYBest קנה עמ ' עם Highstock 4. 2. 6 ). נכון ל -31 בינואר 2016, הקרן סובלת מעודף משקל במגזר הצרכני הצרכני עם הקצאת 27% שלה כמעט להכפיל את הקצאת 14% של ראסל 2000 לאותו ענף. מחוץ לשיקול דעת הצרכן, הקרן בעלת משקל משמעותי בטכנולוגיה, עם 17% מסך הנכסים, ובריאות, עם 12%.