חוזי קצבה שהוצעו לראשונה על ידי מובילי ביטוח לפני למעלה ממאה שנה היו מכשירים פשוטים יחסית. הם נועדו להבטיח את הסיכון של superannuation, או outliving אחד של הכנסה, וכן בתנאי מובטחת הכנסה זרם annuitants בתמורה או סכום חד פעמי או השקעה תקופתית. אבל חוזים קצבה הפכו מורכבים יותר ויותר עם השנים.

קצבאות משתנות הוכנסו בשנות השמונים, ובמהלך התקופה שלאחר מכן השתנה ביטוח החיים המשתנה. מכיוון שכלי רכב אלה מחזיקים עתה מיליארדי דולרים בנכסי פרישה עבור יחידים ותאגידים, חשיבות שימור הנכסים הפכה לבעיה קריטית. זה הוביל ליצירת מספר רוכבי ביטוח מיוחדים המספקים מספר סוגים שונים של חיים ומוות תועלת להגנה על בעלי החוזה. מאמר זה בוחן מספר סוגים של רוכבים זמין בחוזים קצבה משתנה היום. (לקריאת רקע, ראה תן לרוכבי ביטוח חיים לנהוג בסיקור שלך .)

-> ->

מה הם חיים ומוות תועלת הרוכבים? כל רוכבי הביטוח המוצעים בחוזים ובפוליסות משתנים נכנסים לשתי קטגוריות; החיים הרוכבים תועלת בדרך כלל להבטיח איזה תשלום מוגדר בעוד המבוטח או annuitant הוא עדיין בחיים, בעוד הרוכבים מוות מוות להגן מפני ירידות בערכים החוזה בשל תנאי השוק עבור המוטבים. ישנן צורות ספציפיות רבות של כל סוג של רוכב, וכמובן הרוכבים האלה אינם חופשיים. כל רוכב שנרכש על ידי החוזה או המבוטח יעריך תשלום שנתי על בסיס חודשי, רבעוני, דו שנתי או שנתי. חלק מההטבות החיות יבטיחו את מנהל החוזה, בעוד שאחרות מבטיחות שיעור מסוים של צמיחה היפותטית, כל עוד מתקיימים תנאים מסוימים (כגון הקפדה על החוזה במקום נסיגה שיטתית). חלק מהרוכבים לטובת מוות מספקים הגנה רבה יותר מאחרים . חלקם רק יבטיחו את סכום הקרן הראשוני שהושקע, בניכוי משיכות, בעוד שאחרים יספקו פיצוי מוות בגובה הערך הגבוה ביותר שנרשם בחוזה. דוגמה לאופן שבו כל אחד מסוגים אלה של רוכבים לעבוד מוצג כדלקמן:

-> ->

דוגמאות יסוד חיסכון הרוכב
פרנק רוכש 100 $, 000 קצבאות קצבה משתנה עם רוכב יתרון החיים הבסיסיים. הוא משקיע את הנכסים במסגרת החוזה בתיק של חשבונות משנה שמבצעים ביצועים גרועים. לכן זה שווה רק 75,000 $ כמה שנים מאוחר יותר, כאשר הוא מחסל את החוזה. עם זאת, הוא עדיין יקבל $ 100, 000, כי הוא רכש את הרוכב.

-> ->

רוכב משופר חי בהשקעה
ננסי משקיעה 150 $, 000 בקצבה משתנה בגיל 35. היא מקצה את ההכנסות בין מספר חשבונות משנה שונים במסגרת החוזה ורוכשת משכנתא משופרת לרווחת המבטיחה שיעור צמיחה היפותטי של 6% בשנה.בגיל 60, ערך החוזה האמיתי שלה הוא 400 $, 000. עם זאת, אם היא מחליטה annuitize החוזה שלה להתחייב זרם מובטחת של הכנסה (אפשרות זו היא לעתים קרובות בלתי הפיך), אז הרוכב משופרת שלה ישלם לה זרם של הכנסות כי הוא מבוסס על ערך היפותטי של כ 643,000 $ (שווה ל 150 $, 000 גדל ב 6% לשנה במשך 25 שנים.)

יסוד מוות הטבות הרוכב טום רכישות חוזה 200,000 $ בגיל 50. החוזה גדל יפה במשך 15 שנים, ולאחר מכן נשמד על ידי שוק דוב חזק. טום מת בגיל 70 כאשר החוזה שלו הוא רק בשווי 185,000 $. הרוכב מכתיב כי המוטב שלו יקבל המקורי 200 $ 000, אשר הושקעו בחוזה.

אליעזר משקיעה 100 $, 000 בחוזה בגיל 45 ומקצה את ההכנסות בין כמה תת-חשבונות אגרסיביים שמשקיעים במכפלות קטנות ומכשירים זרים. בגיל 55, החוזה הוא שווה 175,000 $, אבל יורדת ל 125 $, 000 במהלך חמש השנים הבאות. אליזבת מתה בגיל 60, אבל המוטב שלה יקבל 175,000 $, הערך הגבוה ביותר שנרשם בהיסטוריה של החוזה. אחר רוכבים זמין

דוגמאות אלה מציגים רק כמה סוגים של רוכבים הזמינים לבעלי החוזה. למרות שרוב ספקי מציעים את כל הרוכבים שתוארו לעיל, רבים מציעים גם סוגים אחרים של רוכבים מיוחדים המספקים סוגים ספציפיים של הגנה מפני נסיבות שונות, כי יכול לעזוב annuteants ומוטבים עם פחות מהסכום של ההשקעה המקורית או את הגידול בחוזה. עם זאת, כאמור, רוכבים אלה מגיעים במחיר המפחית את הערך של החוזה מדי שנה. לדוגמה, הרוכב בתרחיש ההטבה הבסיסי יכול לגבות תשלום שנתי של 1% מערך החוזה. תשלום זה מוערך על בסיס שנתי, ללא תלות בביצוע החוזה. אם ערך החוזה ירד ל -88 אלף דולר בשנה השנייה של החוזה, אז הרוכב הזה ינכה עוד 880 דולר מערך החוזה. כמובן, בעל החוזה היה יכול להיות מסוגל לסמוך על החזרת הקרן בחוזה, ללא קשר לביצוע החוזה. חיים ומוות הרוכבים תועלת ולכן מועיל רק כאשר הערך של החוזה הוא פחות ערך החוזה מובטח על ידי הרוכב. הם רק משמשים כדי להפחית את הערך החוזה אם הביצועים של חשבונות משנה יתברר להיות גדול יותר ממה שהובטח על ידי הרוכבים. (לקבלת מידע נוסף, ראה
הבנת חוזה הביטוח שלך ) השפעת הרוכבים

דוגמה 1 אלן רוכש חוזה בסך 200,000 $, ומבחר הן עבור הרוכשים המשופרים והן לרווחת מוות. העלות הכוללת של שני הרוכבים שווים 2. 5% בשנה. החוזה שלו גדל בקצב ממוצע של 7% לשנה, אך עלות הרוכבים מפחיתה את שיעור הצמיחה האפקטיבי שלו ל -4% 5 בשנה. הוא עשוי להעפיל ערבויות של הרוכבים פשוט בגלל העלות של רוכבים אלה הורידה את קצב הצמיחה שלו מספיק כדי להפעיל את הערבויות.
דוגמה זו ממחישה את ההשפעה של עלות הרוכבים על ביצועי חשבון המשנה. על מנת לעלות על עלות הרוכבים, רוב מחזיקי החוזה הם כנראה חכם להשקיע את כספם של חשבונות משנה אגרסיביים יותר, כי יש להם פוטנציאל לגדול מספיק לאורך זמן כדי לאפשר את בעל החוזה פשוט למשוך את ערך החוזה הנוכחי במקום.

דוגמה 2

אלן משקיעה את 200,000 $ בחוזה המתואר בדוגמה הקודמת בתת-חשבונות אגרסיביים, אשר רשמו היסטורית תשואות שנתיות ממוצעות של 10-12% בשנה, אם כי בתנודתיות ניכרת. אם דפוס זה ממשיך, אז הוא יבין רווח ממוצע של 7. 5-9. 5% בשנה לאחר עלות הרוכבים מנוכה. כתוצאה מכך, כאשר הוא מתחיל לקחת משיכות 25 שנים מאוחר יותר, החוזה שלו יכול בקלות להיות שווה 2-3 מיליון דולר, בהתאם לגורמים שונים. אם הרוכבים רק מובטחת תשלומים מבוסס על צמיחה של 6% בשנה, אז הוא ביזבז למעשה את כספו על ידי רכישת אותם, באותה הדרך כמו אלה שמשלמים ביטוח רכב ולא להגיש תביעה לראות שום תשואה אמיתית על הכסף שלהם. היה מוטב לו בלי הרוכבים במקרה הזה. סיכום

רוכבי ביטוח זמין ביותר חוזי קצבה משתנה היום יכול לספק סוגים רבים של הגנה על בעלי החוזה ומוטבים. עם זאת, הערבויות שהם מספקים לבוא במחיר שצריך לשקול בזהירות כדי להיות מוצדק. לקבלת מידע נוסף על רוכבי קצבה, פנה למוביל קצבה משתנה או להתייעץ עם היועץ הפיננסי שלך. (לקבלת מידע נוסף, ראה האם רוכבי החזרה של פרימיום שווה את זה? )