אחד המנטרות הראשי כי יועצים פיננסיים רבים חוזרים ללקוחות היא להשקיע לטווח ארוך, כי הם מרוויחים את התשואות הממוצע הגבוה ביותר כאשר הם נשארים במשך זמן רב.

אבל מה מסגרת הזמן שווה השקעה לטווח ארוך עכשיו? עשר, עשרים, שלושים שנה - או יותר? כמובן, מונח זה הוא יחסית יחסית תלוי במספר גורמים, אבל יש את המושג הכללי של מה זה אומר השתנה על ידי שינויים בשווקים?

בואו נסתכל אחורה כדי לנסות למצוא את התשובה. (לפרטים נוספים, ראה: 10 טיפים למשקיע מוצלח לטווח ארוך

מחקר של תשואות שוק

למרות מסגרות הזמן עבור השקעות בשוק הם תמיד מטבע הדברים ביחס לאופק הזמן של המשקיע גורמים אחרים, מבט על איך סוגים שונים של נכסים ביצעו במשך עשרות שנים מספק דרך טובה ללכוד לטווח ארוך להשקיע לעומת קצר טווחים. אם ניקח את הביצועים ההיסטוריים של מניות כובע גדולות וקטנות, אג"ח ומזומנים מתחילת 1926 עד סוף שנת 2014 - תקופה של 89 שנים - באמצעות מדדי שוק רחבים המייצגים בצורה מדויקת ביותר כל שיעור, אנו מוצאים כי לכל ארבעת סוגי הנכסים יש תקופות קצרות יותר, שבהן הם מתפקדים מתחת לטווח הארוך. התשואה המותאמת לאינפלציה של כל קטגוריה עבור אותה תקופה היא 7% עבור מניות שווי גדול, 8% 2. עבור מניות כובע קטן, על 2. 5% עבור אג"ח ו -0.5% במזומן.

המחקר האמיתי של מה מהווה תשואה לטווח ארוך יכול להתבסס על יכולתו של מעמד הנכס לפרסם תשואה שהיא לפחות קרובה או שווה לממוצע של 89 שנים. מניות כובע גדול עלו רק על התשואה הממוצעת לטווח ארוך על גלגול של 35 שנים על כשליש מהזמן, קצת יותר ממחצית הזמן עבור גלגול 30 תקופות. מניות המניות הקטנות חזרו לפחות לטווח הארוך הממוצע שלהן שבע פעמים מתוך עשר לתקופות של 35 שנים. הן מזומנים והן אג"ח מניבים תשואה לפחות שווה לתשואה ארוכת הטווח שלהם בערך מחצית מהזמן לכל תקופות הזמן המתגלגל מ -5 שנים ל -35 (במרווחים של חמש שנים).

מה שהניתוח ההיסטורי מגלה בסופו של דבר הוא שכאשר התשואות לטווח קצר מפגרות את התשואה הממוצעת ל -89 שנה, הן לעיתים קרובות נופלות הרבה מתחת לממוצע הזה, ואופק השקעות של לפחות 25 שנים נחוץ כדי לפצות על תקופות אלו ולהבטיח תשואה הקרובה לממוצע של 89 שנה. (לקריאה בנושא, ראה:

השקעה לטווח ארוך: חם או לא?

) ברמה אישית ג 'ים Cramer של CNBC אומר למשקיעים לטווח ארוך כי הטלת כסף לתוך סדרה של אחזקות ולאחר מכן שוכח עליהם היא לא דרך טובה להשקיע. הוא מעודד את הקהל שלו לפקח באופן עקבי על השווקים ומה הופך את תיקי ההשקעות שלהם כדי לוודא כי הנכסים מתנהגים בצורה שהם צריכים לספק את רמת התשואות שניתן לצפות בסביבת שוק נתון.הוא אומר כי עושה את שיעורי הבית שלך על השקעות, השתרשות באמצעות דוחות רווחים, IRS ופסקי ממשלה ודוחות חדשות - יכול לעזור לך לראות אם האסטרטגיה לטווח הארוך שלך עדיין על המסלול.

השורה התחתונה

השקעה לטווח ארוך יכולה להיות מונח יחסי, אך מי שמחפש תשואות ממוצעות בתיקי ההשקעות שלהם, שמתקרב לתשואות שכל מחלקת נכסים הציגה במהלך תשעת העשורים האחרונים, יצטרך כנראה לתכנן מחזיקים בתיקים שלהם לפחות 25 שנים. עם זאת, מי שעוקב אחר אסטרטגיה זו יהיה חכם לפקח על אחזקותיהם על מנת להבטיח שהם יישארו בקנה אחד עם השאיפות לטווח ארוך שלהם לא מיצו את התועלת שלהם. (לקריאה הקשורה, ראה:

האם ה- GLD ETF הוא טוב לטווח ארוך?