The Fidelity Contrafund ("FCNTX") היא קרן נאמנות המבקשת לספק הון על ידי השקעה בעיקר במניות רגילות, כי יועציו ותת - יועציו מאמינים כי הם מוערכים. בנוסף, היא משקיעה בעיקר במניות צמיחה או במניות ערך, או בשניהם, ובוחרת את השקעותיה על בסיס ניתוח יסודי. נכון ליום 30 ביוני 2016 הקצתה הקרן 91% 02% מתיק ההשקעות שלה למניות מקומיות, 7. 11% למניות בינלאומיות, 1. 81% למזומן ולנכסים אחרים נטו, ו -0.6% לאג"ח.

בעוד שה- Fidelity Contrafund הניב תשואות חזקות, יש לבצע ניתוח מעמיק של תיאורית התיק ההיסטורית המודרנית (MPT) וסטטיסטיקות התנודתיות כדי לקבוע את ביצועיו על בסיס מותאם לסיכון. המשקיעים יכולים להשתמש בנתונים אלה כדי לקבוע אם הקרן מתאימה לצורכי ההשקעה שלהם.

תכונות

את Fidelity Contrafund היה סך הנכסים נטו של 105 $. 5 מיליארד דולר ליום 30 ביוני 2016, היו 337 אחזקות. החזקותיה העיקריות של הקרן כללו את פייסבוק (NASDAQ: FB

FBFacebook Inc179 08 0 0% 09% Created with Highstock 4. 2. 6 ), ברקשייר האת'וויי (סימול: BRK -Walls Fargo & Company (סימול: WFC WFCWells Fargo & Co56 25% 18% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Alpha Inc Class A (NASDAQ: <> < נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ). משקלות המגזר העליון של הקרן הם טכנולוגיית מידע ב 30. 04%, הצרכן שיקול דעת על 20. 49%, כספים ב 13. 86%, בריאות ב 12% 69% ומצרכים הצרכן ב 6. 87%. -> -> יחסי לכידת השוק והשווקים בשוק יחס הלכידה בשוק ויחסי הלכידה בשוק משמשים לקביעת ביצועי הקרן מול אמת מידה במהלך השווקים, בשווקים, בהתאמה. החל ב -1 באפריל 2016, בהתבסס על נתוני שלוש שנים עוקבות, ה- Fidelity Contrafund רשם תשואה שנתית ממוצעת של 12%, ואילו מדד S & P 500, מדד המדד שלו, רשם תשואה שנתית ממוצעת של 12% באותה תקופה. בחמש השנים האחרונות, הקרן החזיקה תשואה שנתית ממוצעת של כ -38%, ואילו ה- S & P 500 השיג תשואה שנתית ממוצעת של 11%.

נכון ליום 31 במרס 2016, כאשר נמדד כנגד מדד S & P 500, היה לקרן יחס ללכידה של 92%. 83% ויחס לכידת שוק של 83% 26% , הן על פני שלוש השנים האחרונות נגרר. לכן, בהתבסס על יחס הלכידה של השוק שלה, הקרן בדרך כלל לא עמדה בביצועי המדד בתקופות שבהן הסמן הביא לתשואות חיוביות. יחס ההפחתה של קרן המטבע במהלך שלוש השנים האחרונות מראה כי היא איבדה פחות מאשר מדד המדד בתקופות שבהן הסמן היה בעל תשואות שליליות.על פי נתונים עוקבים של חמש שנים, לקרן היה יחס ללכידה של 89%. 34% ושיעור לכידת שוק של 92% 96%. על פני תקופה זו של חמש שנים, הקרן השגיחה בביצועי הסמן במהלך השווקים, וחוותה גם הפסדים גדולים יותר מאשר המדד במהלך השווקים.

MPT וסטטיסטיקות לסטטיסטיקה

נכון ליום 31 במרץ 2016, ה- Fidelity Contrafund היה בעל תנודתיות שנתית ממוצעת של 11%, ואילו מדד S & P 500 היה בעל תנודתיות שנתית ממוצעת של כ -11%. לאחר שלוש שנים. כאשר נמדד על פי המדד שלו, הקרן הייתה בעלת ריבוע R של 87% 65% בשלוש השנים האחרונות, מה שמראה כי כ 88% - מתנועות המחירים של הקרן לאורך שלוש השנים ניתן להסביר על ידי תנודות במדד S & P 500 . בסך הכל, נתון זה מצביע על כך שלקרן היה קורלציה גבוהה למדד. נכון ליום 31 במרס 2016, היתה לקופה ביתא של 0.91 כנגד מדד הסמן. זה מצביע על כך שהתשואות ההיסטוריות של הקרן חוו תנודתיות נמוכה יותר מאשר המדד במהלך שלוש השנים האחרונות. לבסוף, אלפא של הקרן של 1. 09 עולה כי היא עלתה על המדד שלה על ידי 1. 09% על בסיס שנתי סיכון מותאם.

על פי נתוני חמש השנים האחרונות, מדד S & P 500 היה סטיית התקן השנתית הממוצעת של 12. 22%, ואילו Fidelity Contrafund הייתה תנודתיות שנתית ממוצעת של 12%. באותה תקופה היתה הקרן בעלת ריבוע של 90%. 3% 3 כלומר 90%. 3% מתנועות המחירים ההיסטוריות שלה מוסברות על ידי תנועות במדד הייחוס שלה. בסך הכל, נתון זה מציע כי הקרן היא מתואמת מאוד הסמן שלה. ביתא של הקרן של 0. 94 לאורך תקופה זו עולה כי היא חווה תנודות פחות מאשר אמת המידה שלה.

למרות שה- Fidelity Contrafund הציגה ביצועים טובים יותר מ -1% במהלך שלוש השנים האחרונות, הקרן עלתה על המדד רק בשיעור שנתי של 35% לעומת חמש השנים האחרונות.